Акции Broadcom выросли на 4% на внебиржевых торгах в четверг после того, как компания опубликовала сильные результаты за третий квартал и подтвердила сделку на 10 миллиардов долларов на поставку кастомных чипов новому облачному клиенту.
Показатели прибыли и прогнозы оказались выше ожиданий аналитиков, что подтолкнуло акции вверх.
Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,69 доллара, превысив ожидания аналитиков LSEG в 1,65 доллара. Выручка составила 15,96 миллиарда долларов, что также выше прогнозируемых 15,83 миллиарда.
Теперь Broadcom ожидает получить 17,4 миллиарда долларов выручки в четвертом квартале, что превышает прогноз Уолл-стрит в 17,02 миллиарда. Выручка компании за третий квартал также выросла на 22% по сравнению с прошлым годом. Рынок отреагировал быстро.
Broadcom получает нового клиента для XPU AI чипов
Генеральный директор Hock Tan сообщил, что компания получила заказы на XPU кастомные AI чипы на сумму 10 миллиардов долларов от четвертого облачного клиента — нового, не входящего в число трех основных клиентов, с которыми Broadcom уже работал.
«Один из этих потенциальных клиентов разместил производственные заказы в Broadcom, и мы, соответственно, квалифицировали его как подтвержденного клиента для XPU», — сказал Tan. Он добавил, что поставки начнутся в 2026 году, и эта сделка уже увеличила ожидаемую выручку Broadcom от AI чипов на следующий год.
Broadcom уже известен как производитель чипов для Google и других крупных облачных компаний. Компания также разрабатывает сетевое и поддерживающее программное обеспечение, необходимое для соединения AI систем. Tan сообщил, что выручка Broadcom, связанная с AI, достигла 5,2 миллиарда долларов в этом квартале, что на 63% больше, чем в прошлом году, и опережает предыдущий прогноз Broadcom в 5,1 миллиарда. В четвертом квартале он ожидает 6,2 миллиарда долларов выручки от AI.
AI — это лишь часть роста. Полупроводниковый бизнес Broadcom, включающий все продажи чипов, сообщил о выручке в 9,17 миллиарда долларов, что на 57% больше, чем в прошлом году. Подразделение инфраструктурного программного обеспечения, в которое теперь входит VMware, принесло 6,79 миллиарда долларов, что на 43% больше. Tan отметил, что все три направления — кастомные AI чипы, сетевые компоненты и программное обеспечение VMware — способствовали росту компании в третьем квартале.
Broadcom зафиксировала чистую прибыль в размере 4,14 миллиарда долларов, или 85 центов на акцию, по сравнению с убытком в 1,88 миллиарда долларов (40 центов на акцию) год назад. Тот убыток был вызван единовременным налоговым расходом в 4,5 миллиарда долларов из-за переноса интеллектуальной собственности в США.
Рынок наблюдает за ростом Broadcom, пока Nvidia замедляется
Рыночная капитализация Broadcom теперь превышает 1,4 триллиона долларов после почти двукратного роста за последний год. Акции уже выросли на 32% с начала года по состоянию на закрытие четверга. Инвесторы внимательно следят за ситуацией, поскольку эти события могут бросить вызов доминированию Nvidia на рынке AI чипов.
В марте Tan сообщил, что Broadcom работает с тремя облачными клиентами над созданием кастомных чипов. С появлением четвертого клиента и реальными заказами на столе это сигнализирует о реальной конкуренции. В будущем у Nvidia могут возникнуть проблемы.
Однако Nvidia по-прежнему занимает сильные позиции. Она стала первой компанией, достигшей рыночной капитализации в 4 триллиона долларов, причем 1 триллион из них был получен только в этом году. Сейчас она составляет 8% индекса S&P 500. Именно поэтому инвесторы нервничают: если Nvidia замедлится, что произойдет с рынком в целом?
Джей Вудс, главный глобальный стратег Freedom Capital Markets, отметил, что динамика акций Nvidia влияет на весь индекс. «Я думаю, что это отвлекает внимание от истории с чипами и возвращает фокус к Федеральной резервной системе», — сказал Вудс. По его мнению, следующая волна на рынке будет связана не с AI-компаниями вроде Nvidia или Broadcom, а с решениями Федеральной резервной системы по процентным ставкам.
Вудс отметил, что после бурного роста с апрельских минимумов Nvidia может сделать паузу или немного откатиться. «Nvidia все еще торгуется около исторических максимумов... Это не станет катализатором для перехода на следующий уровень», — сказал он.
Самые умные умы в крипто уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь к ним.
