6 крупных банков делают ставку на криптовалюту с программируемыми депозитами, чтобы наконец сократить мошенничество
Банки Великобритании приблизились к тому, чтобы сделать токенизированные депозиты в фунтах стерлингов частью повседневных платежей, поскольку отраслевое объединение UK Finance запустило пилотный проект, который продлится до середины 2026 года.
Выбранная группа, лондонская компания Quant, предоставит инфраструктуру для программируемых денег. В числе участвующих кредиторов — HSBC, Lloyds, NatWest, Barclays, Nationwide и Santander.
Пилотный проект протестирует токенизированные депозиты в трех направлениях:
- Платежи между физическими лицами на маркетплейсах, где условная и эскроу-подобная логика может снизить количество мошенничеств.
- Процессы рефинансирования ипотеки, координирующие выпуск средств и проверку личности между юристами и кредиторами.
- Оптовые расчеты по активам с использованием мгновенной схемы поставки против платежа (DvP), синхронизирующей наличные средства и ценные бумаги.
Предыдущая работа в рамках UK Regulated Liability Network показала возможность юридически значимых расчетов DvP с автоматической синхронизацией токенизированных депозитов, токенизированных активов и оптовых денег центрального банка.
Программируемые деньги
Выбор токенизированных депозитов отражает политику сохранения инноваций внутри банковской системы. Глава Bank of England Эндрю Бейли заявил в июле, что не видит необходимости в стейблкоинах, выпускаемых банками или третьими сторонами, по сравнению с токенизацией депозитов, а режим регулирования стейблкоинов от Financial Conduct Authority, как ожидается, будет завершен только к концу 2026 года.
Работа UK Finance в рамках RLN также пришла к выводу, что программируемость может снизить количество неудачных платежей, уменьшить мошенничество и упростить процессы покупки жилья.
Quant заявляет, что предоставит слой программируемых денег для реальных транзакций с токенизированными депозитами, с возможностью взаимодействия между банковскими реестрами и платежной инфраструктурой Великобритании, включая RTGS/CHAPS, Faster Payments, Open Banking-интерфейсы и платформы токенизированных депозитов.
Технологический стек компании включает Overledger — платформу для взаимодействия, и PayScript для программируемой логики платежей, с материалами, описывающими, как токенизированные депозиты могут обеспечивать условные платежи, атомарные расчеты и координацию между сетями.
Документация UK Finance по RLN описывает кросс-реестровую архитектуру, к которой стремится пилотный проект, включая совместную оркестрацию реестров и базовые возможности для программируемости.
Наиболее заметные перспективные эффекты проявляются в экономике мошенничества, издержках расчетов и сроках оборотного капитала. Мошенничество в розничных платежах Великобритании по-прежнему доминирует за счет авторизованных мошеннических переводов и мошенничества на маркетплейсах, а программируемость позволяет внедрять условия для выпуска средств и проверенных контрагентов.
Влияние и механизмы пилота
Последние годовые данные UK Finance по мошенничеству показывают рост числа случаев и потерь до 2025 года, с акцентом на мошенничество при дистанционных покупках и подделке личности.
Что касается издержек и пропускной способности, опросы крупных банков показывают значительную экономию после внедрения программируемых денег и токенизации в платежные операции и корпоративные выплаты, согласно Deloitte.
Программа цифровизации государственного долга Великобритании, включая пилотный цифровой инструмент gilt, также развивается параллельно и может дополнить банковскую токенизацию, если финальность расчетов будет протестирована на блокчейне.
| P2P-платежи на маркетплейсах | Условный выпуск средств и эскроу-подобная логика снижают успешность мошенничеств за счет контроля доступности средств | Снижение потерь от APP-мошенничества на 5–15% в потоках с условным выпуском средств |
| Операции корпоративных платежей | Встроенные правила для применения наличных, проверки счетов и графика отсечек уменьшают количество исключений и работу по сверке | Снижение внутренних издержек обработки на 5–10% на транзакцию при масштабировании |
| Завершение рефинансирования ипотеки | Синхронизированные обновления средств и титула сокращают время простоя и уменьшают риск мошенничества при передаче прав собственности | Сокращение времени перевода средств до нескольких часов в контролируемых пилотах |
| Оптовые расчеты DvP | Атомарные расчеты для наличных и токенизированных ценных бумаг, совместное управление ликвидностью | T+0 в пилотных средах с поэтапным контролем ликвидности |
| Контекст политики и стандартов | Национальная дорожная карта для платежей следующего поколения и цифровых рынков поддерживает эксперименты с цифровыми деньгами под руководством банков | Регуляторные результаты, запланированные на 2025–26 годы |
Реализация зависит от взаимодействия между реестрами и схемами, что и призван проверить пилотный проект. Работа UK Finance в рамках RLN описывает мультиэмитентную платформу и слой оркестрации, взаимодействующий с различными формами денег и существующими рельсами.
Глава глобальных платежных решений HSBC отметил, что наибольший спрос со стороны клиентов наблюдается в трансграничных приложениях, несмотря на то, что первые тесты проводятся внутри страны, и отметил, что взаимодействие между банками пока имеет ограниченный потенциал.
Эта работа также соответствует политической программе Великобритании. Национальное видение платежей определяет направление для доверенной платежной экосистемы следующего поколения с четкой нормативной базой и устойчивой инфраструктурой.
На инфраструктуре рынков капитала правительство и DMO готовят пилотный цифровой инструмент gilt, который позволит протестировать выпуск и расчеты на блокчейне в рамках Digital Securities Sandbox. На европейском уровне июльский отчет ECB за 2025 год подтверждает продолжение работы над условными платежами и правилами схем, что актуально, если банки захотят проводить будущие расчеты в деньгах центрального банка для розничных сценариев.
Если пилот GBTD докажет совместную программируемость для розничных и оптовых потоков, внедрение в производство начнется там, где программируемые условия и синхронизированные расчеты приносят наибольшую пользу: высокорисковые P2P-потоки на маркетплейсах, завершение ипотечных сделок и отдельные расчеты DvP по активам. Взаимодействие между банками и контроль мошенничества будут встроены с первого дня.
Публикация 6 major banks bet on crypto with programmable deposits to finally shrink fraud впервые появилась на CryptoSlate.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Американский рыночный нарратив резко изменился: от «теории AI-дефляции и управляемости госдолга» к «AI перегружает рынок облигаций, Besant не может контролировать долгосрочные процентные ставки».
Deutsche Bank отмечает, что рыночное восприятие экономики США сменилось с нарратива «AI снижает инфляцию» на «AI выпускает облигации, повышая доходность американских государственных облигаций», однако пессимизм, возможно, уже чрезмерен. Банк считает, что рынок действительно недооценивает риски возникновения инцидентов безопасности в AI экосистеме, провала IPO или недостаточного роста доходов, что может ударить по доллару и поддержать рынок облигаций. Кроме того, финансовые трудности Франции создают новое давление на евро.
Deutsche Bank: пятая волна роста технологических акций в США с конца июля достигла пика, готовьтесь к развороту по типу "обратной V"
Deutsche Bank понизил рейтинг американских технологических акций с «перекупить» до «нейтрально», указав, что пятая волна роста технологических акций, начавшаяся 29 июля, уже приближается к верхней границе долгосрочного тренда. Текущий потенциал роста составляет всего около 4 процентных пунктов, а исторические данные показывают, что риск снижения может достигать 16 процентных пунктов. Ожидается, что средства перераспределятся в другие сектора, и европейский рынок, имеющий меньшую долю технологий, может получить относительную выгоду, однако подчеркивается, что долгосрочная тенденция опережающего роста технологических акций сохраняется.
Насколько дорогая аренда AI-вычислительной мощности в США? «Спотовая цена» в 2 раза выше долгосрочных контрактов и в 4 раза превышает порог окупаемости облачных провайдеров.
Краткосрочная цена аренды вычислительных мощностей AI на спотовом рынке достигает 40–50 миллиардов долларов за гигаватт в год, тогда как цена по долгосрочным контрактам составляет лишь 20 миллиардов долларов в год, а порог окупаемости для операторов облачных суперкомпьютеров находится на уровне примерно 12 миллиардов долларов в год. Goldman Sachs отмечает, что такие крупные облачные компании, как Google, арендуют мощности с высокой премией, основной причиной чего является недостаточная собственная производственная база; как только она догонит спрос, спотовая премия исчезнет.
Цены на крипто
Далее
