Не дайте себя обмануть отскоком! Bitcoin в любой момент может снова протестировать поддержку | Специальный анализ

Аналитик рынка Conaldo, магистр финансовой статистики Колумбийского университета (США), с университетских лет специализируется на количественной торговле американскими акциями, постепенно расширяя свою деятельность на цифровые активы, такие как bitcoin. В ходе практики он выстроил системную модель количественной торговли и систему управления рисками; обладает острым аналитическим чутьём к рыночным колебаниям и стремится к дальнейшему профессиональному развитию в области трейдинга, преследуя стабильную доходность. Еженедельно он будет глубоко анализировать изменения в технической, макроэкономической и финансовой составляющих BTC, проводить ретроспективу и демонстрировать практические стратегии, а также анонсировать важные события ближайшего времени для справки.

Краткое содержание еженедельного отчёта по торговле: на прошлой неделе торговля строго велась по установленной стратегии, успешно были совершены две краткосрочные сделки с совокупной прибылью 6,93%. Ниже подробно рассмотрены рыночный прогноз, исполнение стратегии и конкретный процесс сделок.

I. Обзор движения bitcoin за прошлую неделю (01.12–07.12)

1. Обзор ключевых взглядов и торговых стратегий прошлой недели:

В прошлой публикации автор чётко обозначил: уровень 89 000 долларов как границу между быками и медведями, и на основе этого разработал соответствующую торговую стратегию. Краткий обзор:

①, Обзор прогноза движения рынка: рассматривал 89 000 долларов как краткосрочную ключевую водораздел. Если поддержка устойчива, цена может отскочить вверх; если уровень будет пробит вниз, начнётся движение к новым минимумам.

Ключевые уровни сопротивления:

• Первая зона сопротивления: 94 000–96 500 долларов
• Вторая зона сопротивления: 98 500–100 000 долларов

Ключевые уровни поддержки:

• Первая поддержка: около 89 000 долларов
• Вторая поддержка: зона 85 500–88 000 долларов
• Важная поддержка: около 80 500 долларов

②, Обзор торговой стратегии:

• Среднесрочная стратегия: удерживать около 65% среднесрочных коротких позиций.
• Краткосрочная стратегия: все краткосрочные сделки основываются на уровне 89 000 долларов как финальном критерии принятия решения, с двумя вариантами действий:
• Вариант A: если поддержка 89 000 долларов устойчива, при отскоке цены в зону 94 000–96 500 долларов и появлении сигнала сопротивления, впервые открывается 10% короткая позиция, стоп-лосс выше 100 000 долларов. Если отскок продолжается до 98 500 долларов и снова появляется сопротивление, добавляется ещё 20% короткой позиции, общий стоп-лосс выше 100 000 долларов.
• Вариант B: если цена уверенно пробивает 89 000 долларов вниз, сразу открывается 20% короткая позиция, стоп-лосс около 92 000 долларов.
• Общее правило закрытия позиций: когда цена достигает вышеуказанных важных уровней поддержки и появляется сигнал сопротивления снизу, частично или полностью фиксировать прибыль по краткосрочным позициям.

2. На прошлой неделе по плану успешно были совершены две краткосрочные сделки (рис. 1), совокупная прибыль составила 6,93%. Подробности и разбор сделок ниже:

30-минутный график свечей bitcoin: (модель количественной оценки импульса + модель торговли на разнице цен)

Рисунок 1

①, Сводка по сделкам:

②, Первая сделка (прибыль 2,14%): данная операция — классическое исполнение варианта B. После уверенного пробоя ключевого уровня 89 000 долларов по bitcoin, на 87 103 долларах была открыта 20% короткая позиция, а затем на уровне второй поддержки — 84 989 долларов — позиция была закрыта с прибылью. Эта сделка идеально иллюстрирует дисциплину “следовать за пробоем”.

③, Вторая сделка (прибыль 4,44%): данная операция — точная реализация варианта A. После того как цена bitcoin нашла поддержку на 89 000 долларов и отскочила, была проявлена выдержка до входа в первую зону сопротивления (94 000–96 500 долларов). При появлении сигнала на 93 321 долларе по плану была открыта 10% короткая позиция, и последующее снижение было успешно поймано, позиция закрыта около 89 355 долларов с прибылью.

④, Итог по прибыли: стратегия на прошлой неделе была хорошо согласована с рынком, обе сделки строго следовали заранее установленным правилам входа, стоп-лоссов и закрытия, что позволило успешно превратить рыночные колебания в реальную прибыль, общий доход составил 6,93%, что подтверждает эффективность выбранной стратегии.

3. Обзор ключевых данных по bitcoin за прошлую неделю:

• Цена открытия: 90 369 долларов
• Минимальная цена: 83 814 долларов (понедельник)
• Максимальная цена: 94 172 долларов (среда)
• Цена закрытия: 90 405 долларов
• Изменение цены: недельный рост 0,03%, максимальная амплитуда 12,36%
• Объём торгов: 13.429 billions долларов
• Динамика: широкий диапазон колебаний, недельная свеча — “доджи” с длинными тенями

4. Обзор фактического движения рынка за прошлую неделю:

На прошлой неделе bitcoin продемонстрировал типичную картину “резких широких колебаний”, движение было волнообразным. За неделю итоговый рост составил 0,03%, сформировалась свеча “доджи” с длинными тенями. В деталях: после открытия в понедельник цена резко упала, уверенно пробив ключевую поддержку 89 000 долларов, достигнув минимума 83 814 долларов, после чего стабилизировалась и отскочила, дневное снижение составило 4,53%. В следующие два дня рынок развернулся “V”-образно, цена уверенно росла, не только отыграв всё падение понедельника, но и достигнув недельного максимума 94 172 долларов, за два дня рост составил 8,18%. После середины недели рынок вновь ослаб, за два дня цена упала на 4,45% и перешла в узкий диапазон до конца недели. Примечательно, что максимум недели — 94 172 долларов — практически совпал с нижней границей первой зоны сопротивления (94 000–96 500 долларов), разница всего 172 доллара. Это вновь подтверждает точность определения ключевых уровней сопротивления.

II. Системный технический анализ: комплексная оценка на основе нескольких моделей и измерений

Учитывая рыночную динамику прошлой недели, автор применяет комплексные многомерные модели для глубокого анализа внутренней структуры bitcoin.

Недельный таймфрейм:

Рисунок 2

1. Как показано на рисунке 2, анализ недельного графика:

• Модель количественного анализа импульса: после движения прошлой недели обе линии импульса продолжают двигаться вниз, белая линия уже три недели находится ниже нулевой оси, синяя линия вот-вот пересечёт нулевую ось вниз. После двух недель сильного отскока отрицательные столбцы начали сокращаться по сравнению с предыдущими неделями. Сейчас быки должны организовать мощную контратаку, чтобы вернуть обе линии импульса выше нулевой оси, иначе медведи получат ещё больший потенциал для снижения.

Модель количественного анализа импульса указывает: индекс снижения цены: высокий

• Модель количественного анализа настроений: значение синей линии — 52,08, сила — нулевая; значение жёлтой линии — 33,53, сила — нулевая, пиковое значение — 0.

Модель количественного анализа настроений указывает: индекс давления и поддержки цены: нейтральный

• Модель цифрового мониторинга: цифровых сигналов нет.

Данные указывают: bitcoin находится в нисходящем тренде, недельный таймфрейм близок к медвежьему рынку.

Дневной таймфрейм:

Рисунок 3

2. Как показано на рисунке 3, анализ дневного графика:

• Модель количественного анализа импульса: после недельного отскока обе линии импульса продолжают двигаться вверх под нулевой осью и постепенно приближаются к ней, однако столбцы энергии постепенно сокращаются по сравнению с предыдущими днями.

Модель количественного анализа импульса указывает: бычий импульс отскока постепенно ослабевает.

• Модель количественного анализа настроений: значение синей линии — 21, сила — нулевая; значение жёлтой линии — 32, сила — нулевая.

Модель количественного анализа настроений указывает: индекс давления и поддержки: нейтральный

Данные указывают: дневной таймфрейм находится в медвежьем рынке, идёт перепроданный отскок, но наблюдается ослабление.

III. Прогноз рынка на текущую неделю (08.12–14.12)

1. Ожидается, что на этой неделе цена будет преимущественно колебаться в диапазоне. Автор делит рынок на три зоны: 94 200–91 000–87 500–83 500 долларов. В данный момент наблюдается узкий диапазон 91 000–87 000 долларов, далее рынок выберет направление.

2. Уровни сопротивления: первое сопротивление — 91 000 долларов, второе — зона 94 000–96 500 долларов, важное сопротивление — зона 98 500–100 000 долларов.

3. Уровни поддержки: первая поддержка — зона 85 500–87 500 долларов, вторая — 83 500 долларов, важная поддержка — около 80 000 долларов.

IV. Торговая стратегия на текущую неделю (без учёта форс-мажорных новостей)

1. Среднесрочная стратегия: удерживать 65% среднесрочных позиций (шорт).

2. Краткосрочная стратегия: использовать 30% капитала, устанавливать стоп-лоссы, искать возможности для “арбитража” на основе уровней поддержки и сопротивления (таймфреймы 60/240 минут).

3. Автор, исходя из высокой вероятности диапазонного движения на этой неделе, разрабатывает две краткосрочные стратегии для адаптации к рыночной ситуации.

Вариант A: если в начале недели рынок пойдёт вверх (отскок для открытия шорта)

• Открытие позиции: если цена отскакивает в зону 91 000–94 200 долларов и появляется сигнал сопротивления, открыть 15% короткой позиции.
• Добавление позиции: если цена продолжает расти до 98 500 долларов и снова появляется сопротивление, добавить ещё 15% короткой позиции.
• Управление рисками: все шорты со стоп-лоссом выше 100 000 долларов.
• Частичное закрытие: после окончания отскока и начала снижения, при достижении первой поддержки и появлении сигнала сопротивления снизу, закрыть 50% позиции.
• Полное закрытие: если цена продолжит падать и достигнет второй поддержки с сигналом сопротивления снизу, закрыть оставшуюся часть позиции и завершить сделку.

Вариант B: если в начале недели цена уверенно пробьёт поддержку 87 500 долларов и пойдёт вниз (глубокое падение для отскока)

• Открытие позиции: если цена упадёт в зону 83 500–80 000 долларов и появится сигнал разворота, открыть 15% длинной позиции.
• Управление рисками: стоп-лосс ниже 80 000 долларов.
• Полное закрытие: если цена отскочит в зону 87 500–88 000 долларов и появится сигнал сопротивления, полностью закрыть позицию и зафиксировать прибыль.

V. Особые рекомендации:

1. При открытии позиции: немедленно установить начальный стоп-лосс.

2. Прибыль достигла 1%: передвинуть стоп-лосс на уровень открытия (безубыточность), чтобы обезопасить капитал.

3. Прибыль достигла 2%: передвинуть стоп-лосс на уровень прибыли 1%.

4. Постоянное сопровождение: далее при каждом увеличении прибыли на 1% стоп-лосс также передвигается на 1%, динамически защищая и фиксируя уже полученную прибыль.

(Примечание: указанный порог прибыли 1% может быть гибко скорректирован инвестором в зависимости от личной склонности к риску и волатильности актива.)

VI. Макроэкономический и финансовый анализ (08.12–14.12):

На этой неделе глобальные финансовые рынки вступают в самый важный “супер-неделю центробанков” перед концом года, основной фокус — на решение по ставке ФРС США в декабре, обновление “dot plot” и выступление Пауэлла. Хотя рынок почти единогласно ожидает снижения ставки на этом заседании, ключевым фактором для рискованных активов (включая bitcoin) будет не само снижение, а прогноз ФРС по траектории снижения ставок в 2025 году. Поэтому макро- и финансовая структура этой недели будет строиться вокруг “разницы ожиданий”, и волатильность цен активов может значительно возрасти.

С макроэкономической точки зрения, на этой неделе много важных данных: во вторник JOLTs по вакансиям в США покажет степень охлаждения рынка труда, дальнейшее ослабление усилит логику раннего снижения ставки; в среду CPI и совокупное финансирование Китая определят направление спроса и ликвидности в Азии; в пятницу ВВП Великобритании и CPI Европы повлияют на ожидания синхронного смягчения по всему миру. Однако все эти данные явно менее значимы, чем заседание ФРС, и рынок в целом находится в режиме “ожидания ответа от ФРС”.

Тон заседания ФРС практически уже определён — “снижение ставки в декабре”, но именно “dot plot” определит направление рынка на ближайшие 3–6 месяцев. Если “dot plot” будет ястребиным и укажет только на 0–1 снижение ставки в 2025 году, рынок быстро скорректирует текущие ожидания смягчения, доходность казначейских облигаций США вырастет, доллар укрепится, рискованные активы окажутся под давлением, BTC может даже протестировать зону 85 000 долларов. Если “dot plot” будет голубиным и укажет минимум на 2 снижения в 2025 году, это будет означать ускорение цикла смягчения, рискованные активы быстро отскочат, BTC сможет снова протестировать уровень выше 90 000 долларов. Выступление Пауэлла также дополнительно повлияет на настроения: любые акценты на “устойчивой инфляции” или “необходимости сохранять жёсткую политику” усилят краткосрочную волатильность.

С точки зрения ликвидности, сейчас рынок находится в состоянии неопределённости. BTC не смог закрепиться выше 90 000 долларов на выходных, но объём торгов заметно снизился, что говорит о замедлении смены рук, спокойствии розничных инвесторов и отсутствии панических продаж. Институциональные инвесторы в основном снизили риск перед “супер-неделей центробанков”, поэтому на прошлой неделе не было ни значительных покупок, ни массовых выходов — это типичный “период ожидания перед заседанием”. Макроэкономическая среда не содержит новых негативных факторов, данные по занятости и инфляции в США продолжают ослабевать, что, напротив, увеличивает вероятность среднесрочного перехода к смягчению — это и позволяет BTC удерживаться вблизи максимумов.

В целом, на этой неделе ключевым фактором для BTC будет не настроение и не ликвидность, а то, даст ли ФРС прогноз по снижению ставки, совпадающий с ожиданиями рынка. Позитивные факторы: высокая вероятность снижения ставки в декабре, продолжающееся ослабление занятости и инфляции, высокая вероятность голубиной позиции нового председателя ФРС — всё это поддерживает дальнейшее смягчение в 2025 году. Основные риски: если “dot plot” будет ястребиным, Пауэлл выступит жёстко, а ожидания снижения ставки в январе снизятся — это может ослабить краткосрочные настроения.

В заключение, эта неделя — важное окно для определения динамики рискованных активов в 2025 году, “dot plot” и позиция ФРС напрямую повлияют на среднесрочный тренд BTC. Если прогноз будет голубиным, рынок может получить новогодний отскок; если ястребиным — возможна краткосрочная коррекция, но среднесрочная бычья структура не изменится. Для BTC колебания этой недели — это не только краткосрочные изменения цены, но и переоценка будущего тренда.