Kite [KITE] потерял импульс, который набрал за выходные, зафиксировав падение на 19% на момент публикации после совокупного роста на 74% только в феврале.
Главный вопрос сейчас заключается в том, смогут ли быки удержать свои позиции, или же текущее снижение является началом более глубокой коррекции, а не временным откатом перед новым ростом.
Движения ликвидности требуют осторожности
Условия ликвидности на бессрочных контрактах KITE на централизованных биржах требуют пристального внимания.
По мере снижения цены на бессрочном рынке наблюдается устойчивый рост коротких позиций. Взвешенная по открытым интересам ставка финансирования, показывающая, где сосредоточен капитал на бессрочном рынке, указывает на преимущество продавцов (shorts).
На момент написания этого материала данный показатель снизился примерно до 0,0082%, что отражает рост медвежьих настроений.
Источник: CoinGlass
Когда капитал все больше смещается в сторону коротких позиций, это обычно оказывает дополнительное давление на снижение цены. Кроме того, объем торгов, по-видимому, в значительной степени обеспечивается продавцами.
Индекс Long/Short Ratio от CoinGlass, измеряющий, преобладают ли длинные или короткие объемы на рынке, указывает на то, что сейчас преимущество на стороне трейдеров, ставящих на понижение.
На момент написания этого материала коэффициент снизился примерно до 0,82, что подчеркивает силу продавцов и потенциал дальнейшего снижения цены.
Инвесторы на спотовом рынке продают
Давление продаж наблюдается не только на рынке деривативов. Спотовый рынок также демонстрирует аналогичную динамику — инвесторы избавляются от активов, а не наращивают позиции.
Данные о чистом потоке на спотовые биржи CoinGlass показывают, что примерно KITE на сумму $200 000 поступило на биржи за последние 24 часа, что свидетельствует о чистых продажах. Это происходит после предыдущей сессии, когда спотовые трейдеры накопили KITE примерно на $1,89 миллиона.
Источник: CoinGlass
Подобный разворот, особенно на фоне снижения цены, часто сигнализирует о росте скептицизма среди инвесторов и вероятности дальнейшего падения. Хотя в данный момент продажи носят умеренный характер, продолжение снижения курса может спровоцировать более массовую волну распродаж.
Тем не менее, поведение трейдеров остается изменчивым. Некоторые участники могут рассматривать данное падение как возможность для покупок. Если цена стабилизируется или немного отскочит вверх, это может свидетельствовать о том, что часть спотовых инвесторов воспользовались снижением для накопления позиций.
Ликвидность остается низкой
Анализ графика кластеров ликвидаций, который определяет потенциальные зоны притяжения ликвидности, указывает на ограниченное количество ближайших кластеров. Это говорит о сравнительно низкой ликвидности вокруг текущих ценовых уровней.
В таких условиях краткосрочное направление движения KITE, скорее всего, будет сильно зависеть от текущего импульса и активности торговых потоков.
Источник: CoinGlasscoin
Ключевой показатель, за которым стоит следить, — это общий объем торгов. В настоящее время он составляет примерно $198 миллионов, увеличившись примерно на 3,4%. Если цена продолжит снижаться на фоне резкого роста объема, это, скорее всего, подтвердит наличие сильных медвежьих настроений и повысит вероятность дальнейшего падения.
Наоборот, если снижение цены будет сопровождаться сокращением объема, это будет указывать на ослабление давления продаж и может свидетельствовать о потере силы текущего движения.
Итоговое резюме
- KITE снизился после продолжительного периода накопления со стороны инвесторов.
- Спотовые инвесторы и трейдеры деривативов усиливают давление, увеличивая риск более глубокого отката.
