Рост цен на нефть приостановился, но индикаторы волатильности подают тревожные сигналы

Источник: Глобальный рыночный репортаж

После того, как фьючерсы на Brent на прошлой неделе выросли почти на 16%, трейдеры проявляют осторожность в вопросе покупки на пике, опасаясь, что если США и Иран возобновят переговоры, соответствующие новости могут быстро изменить динамику рынка. Тем не менее, показатель волатильности нефти указывает на то, что остается риск нового скачка цен, а затяжной конфликт создает давление на уязвимую окружающую среду фондового рынка.

Ранее некоторые столкновения между США и Ираном не оказали значительного влияния на фондовый рынок, поскольку участники рынка полагали, что соглашение о прекращении огня позволит судоходству через Ормузский пролив быстро вернуться в нормальное русло. Начальные данные также частично поддерживали этот оптимизм, однако сейчас ситуация ухудшилась до почти полной остановки судоходства. Контракты Polymarket показывают, что вероятность нормализации судоходства в проливе до 1 сентября составляет лишь 8%, в то время как в середине июня этот показатель достигал 70%.

Резкое снижение мирового полупроводникового сектора, по-видимому, связано главным образом с ликвидацией кредитных позиций и быстрой структурной перестройкой внутри AI-экосистемы. Однако высокие цены на энергоносители ослабляют ожидания замедления глобальной инфляции, заставляя центральные банки сохранять жесткую денежно-кредитную политику и тем самым ограничивая поле для маневра на фондовом рынке. По мере того как цены на топливо превышают стоимость ближайших нефтяных контрактов, риски роста цен на нефть усиливаются. Тем временем волатильность нефти вновь превысила значение 60.