Оценка инвестиционного банка｜Citi: продолжает рассматривать Arm как основного бенефициара AI-инфраструктуры, целевая цена — 300 долларов США

Г隆хуй, 30 июля — Согласно отчету Citigroup, Arm опубликовала результаты первого квартала 2027 финансового года: доход и прибыль превысили рыночные ожидания на 1% и 11% соответственно, а медианы прогноза дохода и прибыли на второй квартал оказались выше ожиданий на 3% и 10%. В отчете отмечается, что устойчивый рост облачного AI и лицензионного бизнеса помогает компенсировать влияние ослабления спроса и продуктовой линейки на рынке смартфонов. Банк повысил прогноз по доходу и операционной прибыли на 2027 финансовый год на 1% и 4% соответственно. Руководство компании отметило, что спрос на CPU для общего искусственного интеллекта (AGI) уже превысил 2 миллиарда долларов, и видимость бизнеса улучшается, поэтому Arm остается основным бенефициаром инфраструктуры AI. Citigroup полагает, что недавняя коррекция акций создаёт более привлекательную точку входа, и сохраняет рейтинг «покупать» с целевой ценой 300 долларов. Citigroup повысила прогноз дохода Arm на 2027–2030 финансовые годы примерно на 1% на фоне сильного лицензионного бизнеса, частично компенсируемого ослаблением патентных доходов от смартфонов; прогноз по прибыли на 2027 и 2029 годы повышен на 4% и 1% соответственно.