Годовой доход OpenAI ускоряется, финансовый директор на внутреннем совещании заявил: доход за июль сопоставим с доходом за весь второй квартал
Финансовый директор OpenAI на редкой внутренней встрече раскрыл, что в июле годовой регулярный доход (ARR) вырос больше, чем за весь второй квартал, а двигателями роста стали взрывная популярность GPT-5.6, корпоративных Agenta и инструмента программирования Codex. Некоторые аналитики считают, что это означает, что ARR в этом году может приблизиться к 60 миллиардам долларов, сократив разрыв с Anthropic. На ключевом этапе, когда оценка OpenAI составляет 852 миллиарда долларов, а заявка на IPO уже тайно подана, эта ускоренная кривая доходов может стать основным козырем компании на роуд-шоу перед выходом на биржу.
OpenAI с невероятной скоростью увеличивает свою выручку. Финансовый директор самой влиятельной в мире компании в сфере искусственного интеллекта на внутреннем собрании сообщила, что дополнительная годовая регулярная выручка (ARR) компании в июле превысила общий показатель за весь второй квартал, что свидетельствует об ускорении коммерциализации.
В четверг CNBC получил часть записей этого внутреннего собрания, на котором финансист OpenAI Сара Фраер в среду заявила всем сотрудникам, что годовой показатель регулярной выручки за июль превысил весь второй квартал. "А сам второй квартал тоже был весьма впечатляющим," — добавила Фраер. В заседании также принял участие председатель совета директоров Брет Тейлор.
Ранее опубликованные в апреле данные показали, что к 2026 году годовая регулярная выручка (ARR) OpenAI составит 25 миллиардов долларов. Согласно оценкам, во втором квартале (апрель—июнь) ARR составила 25–42 миллиарда долларов, что означает чистое увеличение примерно на 17 миллиардов долларов за этот период.
Учитывая уже имевшиеся на конец июня 42 миллиарда, к концу июля ARR OpenAI приблизилась к 60 миллиардам долларов, сократив разрыв с Anthropic — согласно данным TickerTrends, ARR Anthropic на 2026 год составляет примерно 74,1 миллиарда долларов.
Это заявление прозвучало на фоне жесткой конкуренции OpenAI с Anthropic и рядом недорогих open-source моделей. Компания активно транслирует сотрудникам сигналы о финансовой устойчивости бизнеса и параллельно наращивает обоснование высокой оценки для потенциального масштабного IPO.
Драйверы роста: GPT-5.6, корпоративные Agent и Codex
На собрании Фраер и Тейлор выделили три основных фактора нынешнего ускорения: запуск серии моделей GPT-5.6, корпоративный AI-агент ChatGPT Work и стремительное распространение AI-инструмента для программирования Codex.
Тейлор признал на встрече, что OpenAI некоторое время отставала от Anthropic на рынке инструментов программирования и ей пришлось наверстывать. Тем не менее, он выразил оптимизм по поводу роста Codex. "Вы увидите, что те, кто глубоко используют Claude Code, в конечном итоге сталкиваются с высокими счетами и начинают искать альтернативы", — отметил Тейлор.
По данным The Information за март этого года, годовая выручка OpenAI тогда уже превысила 25 миллиардов долларов. После взрывного роста Codex кривая доходов стала заметно круче.
Конкурентное давление: оценка Anthropic выше, но разрыв сокращается
Быстрый рост OpenAI обусловлен острой борьбой за рынок. Ранее в этом году рыночная капитализация Anthropic превысила OpenAI, а в мае компания сообщила о доходности в размере 47 миллиардов долларов — при этом выручка за весь 2025 год ожидается на уровне около 10 миллиардов долларов. Инструмент Claude Code от Anthropic быстро завоевал популярность среди разработчиков и считается главным движителем стремительного увеличения ее выручки.
В то же время давления оказывают и китайские open-source модели. В начале месяца китайская Moonshot AI выпустила Kimi K3, заявив, что по ряду бенчмарков она обходит флагманские системы OpenAI и Anthropic, при этом обходится дешевле.
Тейлор честно признал на собрании, что Anthropic продемонстрировала сильные показатели в начале года, но подчеркнул, что OpenAI постепенно возвращает себе лидерство.
Перспективы IPO: рыночное испытание капитализации в 852 миллиарда долларов
Текущая оценка OpenAI составляет 852 миллиарда долларов, и такой размер требует соответственных результатов. В июне компания одновременно с Anthropic подала секретную заявку на IPO в SEC, однако обе стороны пока не раскрыли точных сроков выхода на биржу.
Что касается инфраструктурных вложений, OpenAI раскрыла инвесторам планы потратить до 2030 года около 600 миллиардов долларов на вычислительные мощности. CNBC ранее на этой неделе сообщил, что компания ведет переговоры с Nvidia о поддержке до 250 миллиардов долларов для аренды крупного AI-центра обработки данных в Огайо.
Чтобы покрыть такие масштабные капитальные затраты, OpenAI необходимо непрерывно расширять базу корпоративных клиентов и разработчиков, чтобы генерировать достаточный денежный поток. Июльские данные о доходах могут стать одним из главных козырей компании в предстоящем роад-шоу IPO.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
AI-высказывание выходит на эру гетерогенных вычислений! Microsoft Maia 300 ускоряет развитие собственных чипов, а TSMC (TSM.US) и Marvell (MRVL.US) вступают в цикл роста ASIC
Почти безграничные передовые вычислительные мощности в эпоху AI-инференции и спрос на вычисления, связанные с AI-агентами, позволяют AI ASIC вырасти во вторую триллионную экосистему вычислительных ресурсов без подрыва спроса на GPU — напротив, это ещё больше укрепляет инвестиционную логику цепочки создания стоимости в AI-вычислениях: «Суперцикл AI-полупроводников — это не единичный цикл GPU, а цикл повышения общей доли кремния в дата-центрах».
Прогноз финансового отчёта | Выручка выросла на 88%, но ожидаются убытки: сможет ли Cerebras (CBRS.US) объяснить историю прибыльности благодаря крупному контракту с OpenAI?
В преддверии публикации финансового отчёта за второй квартал новой звезды на рынке ИИ-чипов Cerebras Systems, внимание рынка приковано к противоречию между стремительно растущими доходами компании и неожиданно оказавшимся под давлением уровнем прибыльности.
Завтра в США ожидается «голубиный сюрприз» от CPI? Goldman Sachs считает, что инфляция может быть ниже общих ожиданий, а HSBC делает ставку на «умеренные» данные
Goldman Sachs ожидает, что базовый CPI в США в июле вырастет на 0,19% по сравнению с предыдущим месяцем, а общий CPI — лишь на 0,05%. Оба показателя ниже рыночных ожиданий, главным образом из-за снижения цен на бензин и ослабления инфляции в сфере жилищного строительства. HSBC считает, что если данные окажутся умеренными, это станет катализатором для ослабления ожиданий повышения ставок ФРС. Такая ситуация создаст "крепкий фон для рынка золотых локонов, когда почти все классы активов будут расти".
Даже интервенция почти на 100 миллиардов долларов не может остановить иену от падения к 160? Курс иены отыграл почти половину роста, эффект совместной интервенции США и Японии постепенно ослабевает.
Иена немного ослабла по отношению к доллару и приблизилась к ключевому уровню, что может вызвать спекуляции на рынке о возможном повторном вмешательстве японских властей для поддержки иены.
Цены на крипто
Далее
