Продажа на пике! Shell (SHEL.US) и Phillips 66 (PSX.US) планируют полностью избавиться от своих ключевых трубопроводных активов в США, общая оценка сделки достигает 3.5 миллиардов долларов.

По данным приложения Zhihui Finance, со ссылкой на осведомлённых лиц, Shell (SHEL.US) и Phillips 66 (PSX.US) планируют продать свои доли в американской компании Explorer, владеющей нефтепродуктопроводом. Этот трубопровод является важной частью энергетической инфраструктуры США, а стоимость всей сделки оценивается примерно в 3,5 миллиарда долларов.

Данное движение подчеркивает, что спрос на энергетические инфраструктурные активы — особенно со стороны финансовых инвесторов — продолжает расти, способствуя увеличению оценки таких активов. Это также побуждает нынешних держателей рассматривать возможность выхода на пиках стоимости, чтобы перераспределить средства в основной бизнес или секторы с высоким потенциалом роста.

В настоящее время Shell и Phillips 66 вместе владеют примерно 61% долей в юридическом лице, управляющем трубопроводом Explorer. Эта система в основном предназначена для транспортировки бензина, авиационного топлива и других нефтепродуктов из Техаса через Средний Запад в конечные рынки, включая пригороды Чикаго.

Известно, что Greenhill (дочерняя компания Mizuho Bank) и RBC Capital Markets наняты для организации тендера по продаже данной доли, и переговоры сейчас находятся на ранней стадии.

Energy Transfer (ET.US) и MPLX (MPLX.US) владеют оставшимися долями Explorer. По словам источников, хотя сейчас потенциальные покупатели в первую очередь ведут предварительные переговоры по доле Shell и Phillips 66, если у покупателей возникнет сильный интерес к покупке всего актива, остальные акционеры также могут рассмотреть возможность продажи своих долей.

Источники отмечают, что пока нет уверенности в том, что сделка по продаже долей будет закрыта, а также подчеркивают, что переговоры ведутся в частном порядке — собеседники пожелали остаться анонимными.

Shell, Phillips 66 и MPLX отказались комментировать ситуацию; Explorer, Energy Transfer, Mizuho Bank и RBC также не ответили на соответствующие запросы.

Ключевые инфраструктурные активы

Система трубопроводов Explorer эксплуатируется с начала 1970-х годов, её общая протяжённость превышает 1800 миль. Согласно информации на официальном сайте компании, пропускная способность южного участка составляет 660 тысяч баррелей в сутки, северного — 450 тысяч баррелей в сутки.

Наряду с Colonial Pipeline, который транспортирует нефтепродукты из Техаса на северо-восток США, Explorer считается одной из самых важных систем магистральных нефтепроводов страны.

В прошлом году Colonial Pipeline была продана компании Brookfield Infrastructure Partners (BIP.US) примерно за 9 миллиардов долларов. На первом этапе сделки ряд акционеров выставили свои доли на продажу, позже к ним присоединились остальные, после чего весь трубопровод был реализован данному инвестиционному фонду.

В последние годы трубопроводы и другие энергетические инфраструктурные активы продолжают привлекать пристальное внимание со стороны большого числа покупателей. Промышленные инвесторы стремятся расширить портфель активов и диверсифицировать продуктовые линейки, а финансовые инвесторы особо ценят стабильный денежный поток, который приносит инфраструктура среднего звена.