Ставка по 30-летней ипотеке в США выросла до 6,66%, установив максимум за год

Ипотечные ставки в США достигли максимального уровня за последний год, продолжающаяся война в Иране вызывает опасения по поводу инфляции, а Федеральная резервная система сохраняет свою позицию, но подает сигналы о возможном повышении ставки, что оказывает давление на перспективы рынка недвижимости.

По данным Freddie Mac, опубликованным в четверг, средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке увеличилась с 6,58% на прошлой неделе до 6,66%, достигнув максимального уровня с 31 июля 2025 года.

Текущий уровень ставок существенно вырос по сравнению с временным минимумом, когда в конце февраля этого года они упали ниже 6%. Повышение цен на энергоносители, вызванное конфликтом на Ближнем Востоке, считается одной из основных причин этого роста.

Федеральная резервная система в среду объявила о сохранении базовой процентной ставки, однако трое ее членов проголосовали за повышение ставки. Под влиянием этого решения доходность 30-летних государственных облигаций США поднялась до максимального значения за последние 19 лет, а доходность 10-летних облигаций также остается у годового максимума. В условиях продолжающегося давления на стоимость заимствований пространство для уменьшения ипотечных ставок в краткосрочной перспективе крайне ограничено.

Согласно данным Redfin, за четыре недели, закончившиеся 26 июля, объем подписанных сделок по продаже жилья в США снизился до самого низкого уровня с начала апреля. При этом расслоение между продажами элитных и стартовых домов становится все более заметным, отражая глубокий экономический дисбаланс внутри американского рынка жилья.

Рост ипотечных ставок тесно связан с недавним увеличением доходности американских государственных облигаций, причем геополитическая неопределенность выступает одним из ключевых факторов.

Старший экономист Realtor.com Энтони Смит отметил, что мирные переговоры с Ираном в начале июля внушали надежду, но сейчас они потерпели крах. "Рынок снова реагирует на неопределенность, а давление инфляции, вызванное ростом цен на нефть из-за конфликта, также играет свою роль," — сказал он.

На фоне денежно-кредитной политики Федеральная резервная система в среду решила не менять ставку, но три участника голосовали за ее повышение. Внешнее давление на председателя Федеральной резервной системы Воша с целью ужесточения политики усиливается.

Смит подчеркнул, что учитывая вероятность следующего шага ФРС, которая скорее предполагает повышение ставки, чем ее снижение, возможности для ослабления ипотечных ставок в ближайшее время крайне малы.

Постоянно высокий уровень стоимости заимствований оставил заметный след на рынке недвижимости.

Текущий рост ипотечных ставок начался в конце февраля этого года, когда ставки временно опустились ниже 6%, после чего, по мере обострения ситуации на Ближнем Востоке, продолжили расти. Это разочаровало ожидания от традиционного весеннего сезона активных покупок недвижимости и сохранило слабую динамику рынка в дальнейшем.

Главный экономист Bright MLS Лиза Стертевант после заседания Федеральной резервной системы заявила: "Покупатели жилья ожидают развития ситуации, а тем временем рынок переходит в сезонный этап снижения активности."

Она также отметила, что несмотря на то, что большинство индикаторов свидетельствуют о снижении активности заключения сделок, если часть покупателей решит ускорить приобретение жилья из опасения дальнейшего роста ставок, к концу лета спрос на недвижимость неожиданно может возрасти.

На фоне макроэкономического давления внутренняя поляризация американского рынка недвижимости становится все более выраженной.

Согласно отчету Zillow, в мае этого года продажи элитного жилья увеличились на 6,2% по сравнению с прошлым годом, тогда как продажи стартового жилья снизились на 5,4% за тот же период. Среди покупателей элитных домов выше доля тех, кто приобретает недвижимость за наличные и менее чувствительны к ипотечным ставкам, что частично объясняет расхождение между двумя сегментами.

Наиболее ярко эта тенденция проявляется в Сан-Франциско. Эффект роста акций местных компаний искусственного интеллекта стимулирует продажи элитного жилья, которые выросли на 21,6%, а объем сделок со стартовым жильем снизился лишь на 1,2%. Однако все больше продавцов начинают снижать цены.

Старший экономист Zillow Кара Нг отметила: "Сегодня у стартовых покупателей больше выбора и сильнее переговорная позиция, а продавцы более склонны идти на уступки. Проблема в том, что те же финансовые трудности затрудняют им накопление первоначального взноса и мешают воспользоваться этой возможностью."