Американские гособлигации затаили дыхание в ожидании данных по CPI, цены на нефть приближаются к 90 долларам, усиливая напряжённость, доходность тридцатилетних облигаций достигла почти двадцатилетнего максимума.

⑴ Рынок государственных облигаций США находится в состоянии высокой настороженности перед публикацией ключевого отчета по инфляции, повторное ужесточение энергетического рынка дополнительно усиливает напряженность, Brent сохраняется около отметки 90 долларов за баррель после роста примерно на 5% в понедельник. Надежды на повторное открытие Ормузского пролива снова потерпели поражение из-за серьезных разногласий между США и Ираном по условиям переговоров.⑵ Доходность американских 30-летних облигаций держится около 5,28%, что всего в шаге от максимума почти за 20 лет; устойчивое давление на длинный конец показывает глубокую обеспокоенность рынка тем, что энергетический шок приведет к повышенной устойчивости инфляции. Несмотря на неплохие результаты отчетного сезона второго квартала, повышение ставок всё равно оказывает давление на рискованные активы.⑶ На валютном рынке появляется новая неопределенность: иена в понедельник ослабла до уровня 159 за доллар и продолжает снижение во вторник. Япония приостановила торги из-за праздничного дня, а рынок, похоже, тестирует решимость и возможности властей США и Японии поддержать иену после недавнего совместного вмешательства. Сомнения в том, готов ли Банк Японии значительно ужесточить монетарную политику для поддержки курса, а также опасения рынка государственных облигаций США, что Япония может в долгосрочной перспективе продавать доллары и сокращать владение американскими облигациями, всё это формирует общие риски.⑷ На корпоративном уровне Nvidia совместно с шестью крупнейшими институциями Уолл-стрит формирует финансирование около 500 миллиардов долларов для поддержки инфраструктуры в сфере искусственного интеллекта, в то время как Intel привлекает примерно 20 миллиардов долларов через дополнительную эмиссию. Гонка капитальных расходов технологических гигантов в области вычислительных мощностей продолжает набирать обороты.⑸ Недавние интервенции по покупке иены привели к продаже почти 100 миллиардов долларов, что временно вытеснило спекулятивные короткие позиции, находившиеся на почти двухлетних максимумах. Вернуться ли спекулянты к открытию коротких позиций — главный вопрос для рынка. Несмотря на сегодняшний выходной в Японии, тревожные ожидания в отношении дальнейших вмешательств не исчезают.