Anthropic IPO получил важный прогресс: планируется разрешить старым акционерам «обналичить» акции, возможно продление срока блокировки, возможный выход на биржу уже в конце сентября
Согласно сообщениям, Anthropic рассматривает возможность разрешить существующим акционерам продать часть своих акций во время IPO, а также изучает введение периода блокировки более 180 дней, чтобы удовлетворить потребности ранних инвесторов и сотрудников в частичной ликвидности и одновременно контролировать предложение акций и их волатильность после выхода на биржу. Компания планирует опубликовать проспект эмиссии после Дня труда в США (7 сентября) и провести День инвестора в середине сентября. По данным рынка прогнозов, вероятность завершения IPO компанией до октября уже выросла до 86%.
IPO Anthropic продвигается к ключевому этапу.
Технологическое издание The Information сообщило в среду, 27 числа по восточному времени США, что Anthropic рассматривает возможность разрешить существующим акционерам продавать часть своих акций в рамках IPO, а также изучает введение локапа сроком более 180 дней, чтобы удовлетворить потребности ранних инвесторов и сотрудников в частичной ликвидности, одновременно контролируя предложение акций и волатильность цены после размещения.
Согласно сообщению, Anthropic планирует официально раскрыть проспект IPO после Дня труда в США, то есть после 7 сентября, а также провести в середине сентября день для инвесторов с презентацией компании потенциальным инвесторам и аналитикам. На данный момент компания ориентируется на окно выхода на биржу в конце сентября или начале октября, однако финальные сроки еще могут быть скорректированы.
Ожидания рынка по поводу скорого выхода Anthropic на биржу также растут. Официальный аккаунт предсказательного рынка Polymarket в четверг опубликовал пост с графиком, в котором говорится, что сейчас вероятность выхода Anthropic на IPO до октября достигла 86%.
Планируется разрешить нынешним акционерам продавать акции на IPO
По информации The Information, Anthropic рассматривает возможность предоставить части нынешних акционеров право продать свои акции напрямую во время размещения, что означает, что IPO может включать как новые акции компании, так и продажу акций действующими акционерами.
Пока неизвестно, какой объем акций будет разрешено продавать и какие акционеры смогут в этом участвовать.
В случае реализации такой схемы, Anthropic отличится от стратегии некоторых IPO крупных технологических компаний этого года. Как ранее отмечало The Information, SpaceX и Cerebras не позволяли акционерам продавать акции на этапе IPO, в то время как у компаний вроде CoreWeave и Figma, выходивших на биржу в последние годы, предусматривалась продажа старых акций.
Для Anthropic возможность позволяющая части акционеров зафиксировать прибыль на этапе IPO также способствует раннему высвобождению крупных приростов на счетах инвесторов и сотрудников. За последние два года оценка компании стремительно выросла и на момент последнего раунда финансирования в мае этого года достигла примерно 96,5 млрд долларов.
Однако продажа акций инсайдерами на этапе IPO может послать рынку негативный сигнал — инвесторы могут расценить это как намерение ранних акционеров зафиксировать прибыль в момент выхода компании на биржу. Именно поэтому Anthropic также рассматривает введение более жестких условий локапа, чтобы снизить давление на продажу после размещения.
Локап-период может превысить 180 дней
The Information сообщает, что Anthropic обдумывает возможность установления локапа длиннее 180 дней для по крайней мере некоторых акционеров.
180 дней — стандартный срок локапа при традиционном IPO, используемый для того, чтобы избежать массовых продаж акций инсайдерами и ранними инвесторами сразу после выхода компании на биржу, что могло бы сказаться на котировках.
Если Anthropic разрешит части акционеров продать акции на этапе IPO, а для остальных акций введёт более длинный период локапа, то компания сможет частично распределить предложение акций по времени, снизив потенциальное давление массовых продаж в начале торгов и после окончания локапа.
Для Anthropic это особенно важно. Будучи одной из самых дорогих AI-стартапов мира, IPO компании по объему и уровню интереса может серьёзно превосходить типичные технологические размещения; если ранние инвесторы массово начнут фиксировать прибыль сразу после размещения, это способно заметно усилить волатильность котировок.
The Information также отмечало, что Anthropic обдумывает возможность обязать сотрудников продавать акции по заранее утвержденным торговым планам, а не только в определенные окна после публикации отчетности, что также может повысить управляемость внутренних сделок после выхода на биржу.
Проспект может быть опубликован после Дня труда США
Что касается срока IPO, The Information сообщает, что Anthropic планирует официально раскрыть проспект после Дня труда в США и провести в середине сентября день для инвесторов.
Согласно текущему плану, компания рассчитывает завершить IPO в конце сентября или начале октября.
Shay Boloor из Futurum Equities также полагает, что документы Anthropic для IPO могут быть опубликованы уже в сентябре, а само размещение — пройти в конце месяца. Данные, опубликованные в среду официальным аккаунтом Polymarket, показывают, что рынок сейчас оценивает вероятность IPO Anthropic до октября в 86%.
Если Anthropic будет следовать этому графику, проспект компании в ближайшие недели станет главным предметом внимания на рынке. Тогда подробные данные о темпах роста доходов, прибыльности, инвестициях в вычислительные мощности, структуре капитала и масштабе IPO позволят участникам рынка точнее оценить окончательную капитализацию компании.
Рынок делает ставку на оценку свыше триллиона долларов
Высокое внимание к IPO Anthropic связано и с тем, что оно может стать одним из крупнейших в истории технологического сектора.
Yahoo Finance ранее сообщал, что общий рыночный консенсус предполагает оценку Anthropic на уровне примерно 1 трлн долларов. The Information ранее отмечало, что банки, готовящие размещение, обсуждали даже оценку в 1,5 трлн долларов, а некоторые источники внутри компании считают достижимой планку в 2 трлн.
Такие ожидания объясняются ставкой рынка на бурный рост выручки Anthropic в будущем.
Согласно Reuters от 15 августа, капитализация Anthropic на IPO во многом будет зависеть от прогноза выручки на 2028 год; компания ожидает, что ее годовые доходы к тому времени могут достичь 190-200 млрд долларов. По состоянию на май этого года, совокупная годовая выручка Anthropic составляла порядка 47 млрд.
Если эти показатели будут отражены в проспекте, рынку предстоит оценить, сможет ли Anthropic сохранять столь высокую динамику роста еще как минимум два года, и окупятся ли масштабные инвестиции в вычислительные мощности значительным коммерческим успехом.
Таким образом, с появлением проспекта после Дня труда, этот резонансный AI-супер-IPO Anthropic выходит из обсуждения в частном секторе на публичный этап рыночной оценки.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Отчеты о прибылях технологических компаний, таких как Nvidia (NVDA.US), поднимают рыночное настроение — три основных индекса закрылись ростом, Salesforce (CRM.US) выросла более чем на 22%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 105,56 пункта, или на 0,20%, до 53 569,44 пункта; индекс S&P 500 вырос на 55,29 пункта, или на 0,72%, до 7 730,99 пункта; индекс Nasdaq вырос на 411,15 пункта, или на 1,57%, до 26 541,35 пункта.
"Новый ФРС News Agency": Бесенд часто вмешивается, границы независимости ФРС подвергаются испытанию
Журналист The Wall Street Journal Ник Тимираос считает, что министр финансов США Бессент, расширяя долгосрочные операции обратного репо и снижая доходность, постепенно вмешивается в традиционную сферу политики ФРС, что вызывает обеспокоенность по поводу независимости центрального банка. Момент для таких действий выбран неожиданно, их критикуют как «управление ценами», и они создают дополнительное давление вместе с разногласиями внутри ФРС по вопросу повышения ставок. Кроме того, такие шаги ослабляют модель политики председателя ФРС Волша, основан ную на получении реальных сигналов с рынка цен.
США, как сообщается, близки к заключению "крупномасштабной" сделки, нацеленной на нефтяное месторождение в Венесуэле с запасами 90 миллионов баррелей!
Согласно сообщениям, переговоры между США и Венесуэлой сосредоточены на более чем десяти уже действующих нефтяных месторождениях. Основная идея соглашения заключается в том, чтобы предоставить США частичное право собственности на эти месторождения и привлечь американские энергетические компании к их последующей разработке для дальнейшего восстановления добычи. На прошлой неделе заместитель министра энергетики США заявил, что в настоящее время около половины нефти, добываемой в Венесуэле, поступает на американские нефтеперерабатывающие заводы.
Цены на крипто
Далее
