После заявления Уоллера с жесткой позицией JPMorgan повысил прогноз по повышению ставки: возможно ещё два повышения по 25 базисных пунктов в декабре
Главный экономист Goldman Sachs, Ян Хатзиус, заявил, что Федеральная резервная система США может повысить ставки ещё дважды, а не только один раз в декабре.
По данным приложения Zhihui Finance, после того как член совета директоров Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер выступил с жесткими заявлениями на форуме Центрального банка Турции в Стамбуле, главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус заявил, что ФРС, возможно, выберет два повышения процентной ставки вместо одного повышения в декабре.
В отчете Хациус отметил, что два повышения ставок могут быть более целесообразными, а вероятность повышения только в декабре уже снизилась. Аналитик подчеркнул, что речь Уоллера свидетельствует о переходе его позиции от прежнего акцента на трехмесячную годовую ставку базовой инфляции PCE к более жёсткой риторике. Тем не менее, Goldman Sachs по-прежнему ожидает, что ФРС повысит ставку на 25 базисных пунктов в декабре.
Что сказал Уоллер?
По заявлениям Уоллера в четверг, может возникнуть необходимость дальнейшего повышения ставок, чтобы сдержать продолжающийся рост инфляции и вернуть её к целевому уровню ФРС в 2%. Он также отметил, что темпы повышения ставок сохраняют "гибкость".
В заранее подготовленном выступлении Уоллер сказал: «Если экономические данные продолжат соответствовать ожиданиям, я прогнозирую дальнейшее повышение ставок для поддержки более своевременного возвращения инфляции к нашей цели в 2%».
«Однако сроки реализации этих повышений остаются гибкими. Повышения ставок не обязательно должны происходить на каждом последующем заседании, но должны быть проведены в приемлемые сроки».
Эти заявления были сделаны вскоре после публикации протоколов Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС. Согласно протоколу, 19 чиновников ФРС поддержали повышение ставок в сентябре.
В сентябре ФРС повысила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до целевого диапазона 3,75%-4%, что стало первым повышением за последние три года. Согласно прогнозному графику, большинство чиновников ФРС ожидают ещё одного повышения ставки на 25 базисных пунктов до конца года.
Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в октябре составляет 17,7%, а вероятность совокупного повышения на 50 базисных пунктов в декабре — 83,7%.
Несколько макроэкономических факторов указывают на скорое повышение ставок
Уоллер также подчеркнул, что несмотря на энергетический шок, вызванный войной в Иране, и новые опасения по поводу роста инфляционного давления из-за расширения долгов и бума искусственного интеллекта, на фоне укрепления экономики необходимость дальнейших повышений ставок становится очевидной.
Уоллер отметил: «Есть свидетельства того, что во второй половине этого года экономическая активность укрепляется, и меня не слишком беспокоит, что ужесточение денежно-кредитной политики приведет к разрушительному замедлению экономики. Однако меня беспокоит ускорение инфляции в последнее время... что может привести к пересмотру инфляционных ожиданий потребителями, инвесторами и компаниями, занимающимися ценообразованием».
Он подчеркнул, что политики будут сигнализировать о дальнейших изменениях процентной ставки, добавив: «Такие сигналы помогают закрепить краткосрочную траекторию ставок, одновременно предоставляя гибкость для корректировки повышения в зависимости от новых данных».
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
BUZZ — Мнение брокеров: стратегия роста PepsiCo в США требует дальнейших корректировок
9 октября – Гигант по производству снеков и газированных напитков PepsiCo PEP.O в четверг предупредил, что восстановление роста и маржинальности на своем ключевом рынке Северной Америки займет больше времени, чем планировалось, и заявил о намерении предпринять дальнейшие меры по сокращению затрат, чтобы компенсировать слабый спрос на снеки и напитки. Средний рейтинг этой акции от 25 аналитиков – «удерживать»; медианная целевая цена составляет $145 — данные, собранные LSEG. JPMorgan (рейтинг «нейтральный», целевая цена: $137) отмечает, что международные рынки компании остаются сильными, однако спрос на снеки и напитки в Северной Америке по‑прежнему слабый, и в ближайшее время признаков улучшения мало. Deutsche Bank (рейтинг «удерживать», целевая цена: $132) отмечает, что североамериканское направление напитков PepsiCo (PBNA) отстает от конкурентов, а маржинальность остается слабой; несмотря на запланированные инвестиции в бренды и повышение эффективности, перспектива устойчивого улучшения остается неопределённой. Piper Sandler («повысить», целевая цена: $140) подчеркивает, что компания сталкивается с слабым спросом в США и давлением по затратам, несмотря на то что недавно выпущенные протеиновые и гидратирующие продукты могут поддержать рост, однако перспективы роста пока не подтверждены. RBC Capital Markets («рыночные показатели», целевая цена: $150) отмечает, что североамериканское направление напитков по‑прежнему является главным фактором сдерживания роста, и повторная лицензия может способствовать увеличению долгосрочного роста. (Для удобства пользователей с неанглийским языком Reuters автоматизировал перевод своих материалов на несколько других языков. Поскольку автоматизированный перевод может содержать ошибки или недостаточные контексты, Reuters не гарантирует точность автоматизированного перевода и предоставляет его исключительно для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за любой ущерб или убытки, возникшие из-за использования функции автоматизированного перевода.)
BUZZ - «Мнение брокеров»: аналитики скептически относятся к сообщениям о покупке Starbucks компании Chipotle
9 октября — По сообщению Financial Times в четверг, Starbucks SBUX.O рассматривала возможность потенциального приобретения Chipotle CMG.N, что позволило бы генеральному директору Brian Niccol вернуться к руководству мексиканской сетью буррито, которой он ранее управлял. Starbucks отказалась комментировать, заявив, что компания по-прежнему "полностью сосредоточена" на восстановлении собственного бизнеса. Ограниченная стратегическая целесообразность BTIG выразила "крайнюю скептическую позицию", заявив, что с точки зрения цепочки поставок и операций данная сделка "не имеет смысла", приведет к значительному размытию акций Starbucks для акционеров и нарушит управленческие структуры обоих брендов. Аналитик BTIG Peter Saleh отметил: "За годы мы слышали о множестве приобретений многими брендами... но немногие действительно были реализованы, и еще меньше оказались успешными". Аналитик William Blair Sharon Zackfia считает, что, учитывая разные цепочки поставок обеих компаний, у сделки нет очевидного эффекта синергии доходов, а выгоды в сфере закупок весьма ограничены. Она указывает, что чистый долг Starbucks на июнь составлял 9.4 миллиарда долларов, что делает финансирование покупки "сложным расчетом" и может повысить показатель долговой нагрузки объединённой компании примерно до 6 раз, что является высоким уровнем для публичных предприятий ресторанной отрасли. D.A. Davidson отмечает, что, учитывая явные различия брендов и ограниченную синергию, вероятность успешного завершения сделки составляет 20% или ниже. Аналитик EMarketer Suzy Davidkhanian заявила, что знакомство Niccol с Chipotle может снизить риски исполнения сделки, однако инвесторы Starbucks могут расценить данную операцию как дорогостоящее отвлечение, мешающее компании выйти из убытков.
Jefferies понизил целевую цену AppLovin до 375 долларов
BUZZ — акции Humana выросли из-за повышения рейтинга «Medicare Advantage Plan»
9 октября – акции Humana Inc HUM.N выросли на 14.4% в ходе предварительных торгов, достигнув 443 долларов. Согласно данным правительства США, 95% участников HUM программы "Federal Medicare Advantage Plan" получили рейтинг четыре звезды или выше за 2027 год. Более высокий рейтинг крайне важен для страховых компаний, поскольку приносит государственные бонусы и увеличивает количество участников программы. Аналитики Oppenheimer оценивают, что повышение рейтинга может увеличить доход компании на 3.6 миллиардов долларов. Для сравнения, по данным Oppenheimer, средний рейтинг конкурентов UnitedHealth Group UNH.N и CVS Health CVS.N снизился на 15% по сравнению с предыдущим годом; рейтинги Elevance ELV.N и Centene CNC.N также упали. На момент закрытия предыдущей торговой сессии HUM выросла на 51% с начала года, тогда как UNH, CVS и ELV выросли в диапазоне от 10% до 14.4%, а CNC увеличилась на 57%. (Для удобства тех, для кого английский не является родным языком, Reuters предоставляет автоматизированный перевод этого отчета на несколько других языков. Поскольку автоматизированный перевод может содержать ошибки или недостающий контекст, Reuters не гарантирует точность перевода и предоставляет его исключительно для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за ущерб или убытки, связанные с использованием функции автоматизированного перевода.)
Цены на крипто
Далее
