Pinterest (NYSE:PINS) повідомляє про продажі нижчі за оцінки аналітиків у четвертому кварталі 2025 фінансового року, акції впали на 15,9%
Платформа соціальної комерції Pinterest (NYSE: PINS)
Чи настав час купувати Pinterest?
Основні моменти звіту Pinterest (PINS) за 4 кв. 2025 фінансового року:
- Дохід: $1,32 млрд проти оцінки аналітиків $1,33 млрд (зростання на 14,3% рік до року, недовиконання на 0,8%)
- Скоригований EPS: $0,67 проти оцінки аналітиків $0,67 (відповідає очікуванням)
- Скоригований EBITDA: $541,5 млн проти оцінки аналітиків $547,1 млн (маржа 41%, недовиконання на 1%)
- Прогноз доходу на 1 квартал 2026 фінансового року – $961 млн (середнє значення), нижче оцінок аналітиків у $981,8 млн
- Прогноз EBITDA на 1 квартал 2026 фінансового року – $176 млн (середнє значення), нижче оцінок аналітиків у $205,4 млн
- Операційна маржа: 22,8%, аналогічна показнику за той самий квартал минулого року
- Маржа вільного грошового потоку: 28,8%, зменшилась з 30,3% у попередньому кварталі
- Щомісячна кількість активних користувачів: 619 млн, зростання на 66 млн рік до року
- Ринкова капіталізація: $12,9 млрд
Огляд компанії
Створений з ідеєю віртуальної заміни паперових каталогів, Pinterest (NYSE: PINS) є онлайн-платформою для зображень і соціального відкриття нового контенту.
Зростання доходів
Дослідження довгострокових результатів компанії може дати уявлення про її якість. Будь-який бізнес може досягти короткострокового успіху, але компанія найвищого рівня росте роками. На щастя, середньорічне зростання доходу Pinterest за останні три роки склало 14,6%, що є солідним показником. Його зростання перевищило середній рівень компаній споживчого інтернету і демонструє, що його пропозиції знаходять відгук у клієнтів — чудова відправна точка для нашого аналізу.
У цьому кварталі дохід Pinterest зріс на 14,3% рік до року і склав $1,32 млрд, але не досяг очікувань Уолл-стріт. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів наступного кварталу на 12,4% рік до року.
Дивлячись у майбутнє, аналітики очікують зростання доходу на 14,5% у наступні 12 місяців, що відповідає темпам останніх трьох років. Цей прогноз є здоровим і вказує на те, що ринок прогнозує успіх продуктів і послуг компанії.
У книзі 1999 року Gorilla Game було передбачено домінування Microsoft і Apple у сфері технологій ще до того, як це сталося. Основна ідея? Виявити переможців-платформ на ранньому етапі. Сьогодні компанії корпоративного програмного забезпечення, які впроваджують генеративний AI, стають новими «горилами».
Щомісячна кількість активних користувачів
Зростання користувачів
Як соціальна мережа, Pinterest забезпечує зростання доходу за рахунок збільшення бази користувачів і підвищення плати від рекламодавців за покази реклами кожному користувачу.
За останні два роки щомісячна кількість активних користувачів Pinterest, ключовий операційний показник компанії, зросла на 11,4% щороку і досягла 619 млн у останньому кварталі. Такий рівень зростання є сильним для споживчого інтернет-бізнесу і свідчить про популярність платформи серед користувачів.
У 4 кварталі Pinterest додав 66 млн щомісячних активних користувачів, що забезпечило зростання на 11,9% рік до року. Показники за квартал не дуже відрізняються від двохрічних, що свідчить: нові ініціативи поки не прискорили зростання користувачів.
Дохід на одного користувача
Середній дохід на користувача (ARPU) — це критично важливий показник, оскільки він відображає, скільки компанія заробляє з реклами, показаної користувачам. ARPU також може бути індикатором цінності аудиторії Pinterest для рекламодавців і ефективності таргетування реклами.
Зростання ARPU у Pinterest було стабільним протягом останніх двох років і в середньому становило 6,3%. Здатність компанії збільшувати монетизацію одночасно зі швидким зростанням кількості активних користувачів свідчить про силу платформи, оскільки користувачі щороку витрачають більше.
У цьому кварталі ARPU Pinterest склав $2,16. Він зріс на 1,9% рік до року, що повільніше, ніж зростання кількості користувачів.
Основні висновки з результатів Pinterest за 4 квартал
Було приємно бачити, що Pinterest збільшив кількість користувачів у цьому кварталі. З іншого боку, прогноз доходу на наступний квартал не був досягнутий, а прогноз EBITDA також не відповідав очікуванням Уолл-стріт. Загалом, це був м’якший квартал. Акції впали на 15,9% до $15,54 відразу після оголошення результатів.
У Pinterest міг бути складний квартал, але чи створює це зараз інвестиційну можливість? Останній квартал має значення, але не настільки, як довгострокові фундаментальні показники та оцінка, коли вирішується, чи варто купувати акції.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
AI-кодер асистент спричинив вибухове зростання! Snowflake (SNOW.US) вразила річним прогнозом, акції після закриття ринку зросли більш ніж на 20%
Хмарна дата-платформа Snowflake значно зросла в торгах після закриття в середу, ціна акцій зростала більш ніж на 20%, оскільки компанія оголосила про підвищення річного прогнозу продажів продуктів, що суттєво перевищило очікування аналітиків Уолл-стріт, а також продемонструвала швидке проникнення свого AI-асистованого інструменту кодування CoCo.
Нафта за контрактом США та Венесуели може надійти до резервів США у листопаді, Chevron планує інвестувати $7 млрд у розширення видобутку у Венесуелі, акції досягають рекордного максимуму
Заступниця прес-секретаря Білого дому Анна Келлі заявила, що нафта в межах угоди між США та Венесуелою «може надійти до американських резервів вже у листопаді». У той же день енергетичні гіганти, такі як Chevron і ENI, підписали низку угод про збільшення видобутку у Венесуелі. Chevron планує інвестувати 7 мільярдів доларів, ставлячи за мету подвоїти видобуток нафти у Венесуелі до 600 тисяч барелів на день протягом п’яти років, при цьому компанія зазначає, що загальні витрати на видобуток однієї барелі очікуються меншими за 20 доларів. У середу акції Chevron зросли на 0,35%, перевищивши максимум березня і досягнувши історичного максимуму.
Триліонне інвестування Південної Кореї в суверенний AI: Nvidia виграє, SK hynix під тиском
Уряд Південної Кореї оголосив у липні цього року про плани інвестувати 919 мільярдів доларів у будівництво дата-центрів. Оскільки в Південній Кореї бракує місцевих постачальників передових AI-акселераторів, ця ініціатива відкриє величезний суверенний AI-ринок для Nvidia. Однак для SK Hynix і Samsung це не лише позитивна новина. За інформацією SemiAnalysis, Nvidia могла вже зафіксувати вигідну ціну на HBM від SK Hynix на 2027 рік.
Ціни на криптовалюти
Більше
