Збитки LMND за четвертий квартал були меншими, ніж очікувалося, завдяки стійкому андеррайтингу

Lemonade, Inc. графік ціна-консенсус-EPS-неочікуванка | Котирування Lemonade, Inc.

Оновлення LMND за Q4

Чинна премія зросла на 31% у річному вимірі до $1 236,5 млн. Це вже дев’ятий квартал поспіль спостерігається прискорення зростання. Цей показник перевищив консенсус-прогноз Zacks на 1,1%.

Чистий інвестиційний дохід знизився на 2,1% у річному вимірі до $9,2 млн.

Кількість клієнтів зросла на 23% у річному вимірі до майже 3 мільйонів.

Премія на одного клієнта склала $414 на кінець четвертого кварталу, збільшившись на 7% у річному вимірі та перевищивши консенсус-прогноз Zacks на 1,8%.

Валові зароблені премії зросли на 28% у річному вимірі до $290,2 млн, головним чином завдяки зростанню IFP, заробленої протягом кварталу.

Валовий прибуток зріс на 73% у річному вимірі до $110,6 млн, а скоригований валовий прибуток зріс на 69% до $112 млн. Зростання було зумовлене збільшенням доходів на 53,3% і покращенням коефіцієнта чистих збитків на дев'ять процентних пунктів.

Загальні операційні витрати, за винятком чистих збитків і витрат на врегулювання збитків, зросли на 24% у річному вимірі до $154,2 млн. Це було обумовлено переважно збільшенням витрат на залучення клієнтів.

Скоригований збиток за EBITDA склав $4,6 млн порівняно з $23,8 млн скоригованого збитку за EBITDA за аналогічний період минулого року. Це покращення у річному вимірі було зумовлене переважно зростанням доходів і покращенням андеррайтингових результатів, частково компенсованим зростанням витрат на розвиток.

Оновлення LMND за повний рік 2025

Lemonade повідомила про операційні доходи за повний рік у розмірі $737,9 млн, що на 40,2% більше у річному вимірі. Чистий збиток скоротився до $2,24 на акцію з $2,85 у попередньому році.

Скоригований збиток за EBITDA за повний рік склав $118,1 млн порівняно зі збитком $149,7 млн роком раніше.

Фінансове оновлення LMND

Lemonade завершила четвертий квартал з грошовими коштами, їх еквівалентами та інвестиціями у розмірі $1,1 млрд, що на 9,7% більше, ніж на кінець 2024 року.

Станом на 31 грудня 2025 року приблизно $250 млн знаходилося у розпорядженні страхових дочірніх компаній як регуляторний надлишок.

Станом на 31 грудня 2025 року загальні активи зросли на 4,1% порівняно з минулорічним рівнем у $1,9 млрд. Власний капітал акціонерів у розмірі $533,6 млн зменшився на 10,1% порівняно з кінцем 2024 року.

Грошовий потік від операційної діяльності зріс на 50% у річному вимірі до $20,7 млн у звітному кварталі.

Скоригований вільний грошовий потік зріс на 38,5% у річному вимірі до $36,7 млн у четвертому кварталі 2025 року.

Прогноз LMND на Q1 2026

Lemonade очікує обсяг чинної премії у діапазоні $1 321–$1 326 млн.

Страховик очікує валові зароблені премії у діапазоні $299–$302 млн.

LMND прогнозує доходи у діапазоні $246–$251 млн.

Lemonade оцінює скоригований збиток за EBITDA у межах $22–$25 млн.

LMND прогнозує витрати на компенсації на основі акцій у розмірі $19 млн.

Прогноз LMND на 2026 рік

Lemonade оцінює обсяг чинної премії у діапазоні $1 625–$1 630 млн.

Страховик очікує валові зароблені премії у діапазоні $1 362–$1 365 млн.

LMND прогнозує доходи у діапазоні $1 187–$1 192 млн.

Lemonade оцінює скоригований збиток за EBITDA у діапазоні $48–$52 млн.

LMND прогнозує витрати на компенсації на основі акцій у розмірі $75 млн.

Рейтинг Zacks

Lemonade наразі має рейтинг Zacks №4 (Продавати).

Ви можете переглянути повний список сьогоднішніх акцій з рейтингом Zacks №1 (Сильна Купівля) тут.

Результати інших багатолінійних страховиків

Everest Group, Ltd. EG повідомила про операційний дохід за четвертий квартал 2025 року у розмірі $13,26 на акцію, що менше консенсус-прогнозу Zacks на 0,8%. Показник покращився порівняно зі збитком минулого року у $18,39. Загальні операційні доходи майже $4,4 млрд знизилися на 4,6% у річному вимірі, що відображає зменшення премій. Верхній рядок перевищив консенсус-прогноз Zacks на 2,7%.

Валові підписані премії Everest знизилися на 8,6% у річному вимірі до $4,3 млрд, оскільки сильне двозначне зростання у спеціалізованих лініях було компенсовано цілеспрямованим скороченням у певних лініях відповідальності. Наш прогноз складав $4,8 млрд. Чистий інвестиційний дохід зріс на 18,8% у річному вимірі до $562 млн. Показник перевищив як наш прогноз у $330,6 млн, так і консенсус-прогноз Zacks у $456,4 млн.

Assurant, Inc. AIZ повідомила про чистий операційний дохід за четвертий квартал 2025 року у розмірі $5,61 на акцію, що перевищило консенсус-прогноз Zacks на 1,08%. Чистий прибуток зріс на 17% у річному вимірі. Загальні доходи зросли на 7,5% у річному вимірі до $3,3 млрд. Верхній рядок перевищив консенсус-прогноз Zacks на 2,7%.

Скоригований EBITDA Assurant, без урахування звітних катастроф, зріс на 3% до $445,9 млн завдяки зростанню у сегментах Global Housing та Global Lifestyle. Загальні виплати, збитки й витрати зросли на 7,4% до $3,1 млрд. Показник був вищий за наш прогноз у $2,8 млрд.

Principal Financial Group, Inc. PFG повідомила про чистий операційний дохід за четвертий квартал 2025 року у розмірі $2,19 на акцію, що менше консенсус-прогнозу Zacks на 1,8%. Чистий прибуток зріс на 13% у річному вимірі. Загальні доходи зросли на 9,2% у річному вимірі до $4,4 млрд завдяки зростанню премій та інших надходжень, комісій, інших доходів і чистого інвестиційного доходу.

Загальні витрати Principal Financial зросли на 8,2% у річному вимірі до $3,9 млрд. Станом на 31 грудня 2025 року активи PFG під управлінням становили $781 млрд, що входить до складу активів під адмініструванням у розмірі $1,8 трлн.