Чи знаходиться Ford на шля ху до досягнення своєї цільової скоригованої EBIT до 2029 року?
Ford Motor Company F завершила минулий рік як структурно сильніша компанія, заклавши міцний фундамент для досягнення довгострокової цілі — 8% скоригованої маржі EBIT до 2029 року, згідно з транскрипцією звіту про доходи компанії за четвертий квартал 2025 року. У 2025 році компанія повідомила про скориговану маржу EBIT у 3,6%, і очікує, що EBIT за перший квартал 2026 року залишиться приблизно на тому ж рівні — 2,3%, оскільки вона продовжує вирішувати питання, пов’язані з витратами на алюміній від Novelis. Ford прогнозує поступову нормалізацію у другому кварталі, з поверненням до базового рівня EBIT у другій половині року, коли обсяги стабілізуються і ініціативи з оптимізації портфеля почнуть давати результати.
Прибутковість у першій половині 2026 року, як очікується, буде під тиском тимчасово підвищених витрат на закупівлю алюмінію та ширших товарних викликів, хоча деякі ринкові фактори можуть частково їх компенсувати. У другій половині року прибутки мають покращитись завдяки стабілізації виробничих обсягів, введенню додаткових потужностей для вантажівок і нормалізації витрат на постачання алюмінію. Загалом, компанія зазначила, що 2026 рік, ймовірно, буде мати сильніші показники у другій половині року, коли тимчасові труднощі зникнуть.
На шляху до 8% маржі EBIT Ford збільшує інвестиції у бізнес Ford Blue, включаючи гібриди та нові продукти з вищою маржею, водночас пом’якшуючи темп інвестицій у Model e. Хоча інвестиції у Model e залишаються значними, компанія свідомо їх скорочує для кращого балансування розподілу капіталу. Така дисциплінована інвестиційна стратегія покликана забезпечити компанії у найближчі роки стале досягнення цільового рівня маржі. F наразі має рейтинг Zacks №1 (Сильна покупка). Ви можете переглянути повний список акцій з рейтингом Zacks №1 на сьогодні тут.
Прогнози маржі конкурентів Ford
General Motors Company GM очікує, що її річне виробництво у США зросте до провідних у галузі двох мільйонів одиниць у 2026 році, коли розпочнеться виробництво Chevrolet Equinox у Канзасі, виробництво Chevrolet Blazer буде перенесено у Теннессі, а також додадуться потужності для Cadillac Escalade і розпочнеться випуск пікапів нового покоління на заводі Orion Assembly у Мічигані. Витрати на гарантійне обслуговування покращуються, а збитки, пов’язані з електромобілями, очікується, скоротяться. В результаті компанія прогнозує, що скоригована маржа EBIT у Північній Америці у 2026 році повернеться до рівня 8-10%.
У 2026 році Rivian Automotive, Inc. RIVN очікує значного скоригованого збитку EBITDA у розмірі $1,8-2,1 мільярда. Цей збиток відображає зростання витрат на R&D для прискорення дорожньої карти автономії, включаючи інтеграцію LiDAR, впровадження чипа RAP1 і обмежені функції point-to-point, а також зростання витрат на збут і адміністративних витрат у зв’язку з розширенням мережі продажів та обслуговування для підтримки масштабування R2.
Динаміка ціни F, оцінка та прогнози
Ford відставав від галузі Zacks Automotive-Domestic за минулі шість місяців. Його акції зросли на 15,4% у порівнянні зі зростанням галузі на 27,9%.
Джерело зображення: Zacks Investment Research
З точки зору оцінки, F здається недооціненим. Виходячи з коефіцієнта ціна/продаж, компанія торгується за форвардним мультиплікатором продажів 0,31, що нижче середнього по галузі — 3,43.
Джерело зображення: Zacks Investment Research
Консенсус-прогноз Zacks по EPS F за 2026 і 2027 роки піднявся на один цент за останні 30 днів. Консенсус-прогноз Zacks по EPS F за 2027 рік знизився на один цент за останні сім днів.
Джерело зображення: Zacks Investment Research
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити

AI-кодер асистент спричинив вибухове зростання! Snowflake (SNOW.US) вразила річним прогнозом, акції після закриття ринку зросли більш ніж на 20%
Хмарна дата-платформа Snowflake значно зросла в торгах після закриття в середу, ціна акцій зростала більш ніж на 20%, оскільки компанія оголосила про підвищення річного прогнозу продажів продуктів, що суттєво перевищило очікування аналітиків Уолл-стріт, а також продемонструвала швидке проникнення свого AI-асистованого інструменту кодування CoCo.

Нафта за контрактом США та Венесуели може надійти до резервів США у листопаді, Chevron планує інвестувати $7 млрд у розширення видобутку у Венесуелі, акції досягають рекордного максимуму
Заступниця прес-секретаря Білого дому Анна Келлі заявила, що нафта в межах угоди між США та Венесуелою «може надійти до американських резервів вже у листопаді». У той же день енергетичні гіганти, такі як Chevron і ENI, підписали низку угод про збільшення видобутку у Венесуелі. Chevron планує інвестувати 7 мільярдів доларів, ставлячи за мету подвоїти видобуток нафти у Венесуелі до 600 тисяч барелів на день протягом п’яти років, при цьому компанія зазначає, що загальні витрати на видобуток однієї барелі очікуються меншими за 20 доларів. У середу акції Chevron зросли на 0,35%, перевищивши максимум березня і досягнувши історичного максимуму.
Триліонне інвестування Південної Кореї в суверенний AI: Nvidia виграє, SK hynix під тиском
Уряд Південної Кореї оголосив у липні цього року про плани інвестувати 919 мільярдів доларів у будівництво дата-центрів. Оскільки в Південній Кореї бракує місцевих постачальників передових AI-акселераторів, ця ініціатива відкриє величезний суверенний AI-ринок для Nvidia. Однак для SK Hynix і Samsung це не лише позитивна новина. За інформацією SemiAnalysis, Nvidia могла вже зафіксувати вигідну ціну на HBM від SK Hynix на 2027 рік.
