Есе: Наскільки впала Nasdaq: аналіз виконання попередження першого рівня

Вітаю всіх, я — Youtou.

Писати статтю у цей момент досить непопулярно, всі відчувають негатив. У соцмережах повно постачальників емоційної цінності, а я звик працювати по-іншому: аналізую дію моделі та її виконання у цьому циклі, потім додаю власний досвід, щоб оцінити, на якому етапі зараз Nasdaq і за яких умов завершиться падіння.

Як було запущено цей рівень першого ступеня попередження

Цього разу модель підняла сигнал попередження до найвищого першого ступеня після закриття торгів у східній частині США 23 липня. Оголошення я опублікував о 10:00 ранку за Пекінським часом 24 липня. Сам здивувався, потім швидко повідомив про це всюди та ходив від дверей до дверей.

Згідно з правилами моделі, під час ранкової торгівлі 24 липня я скоротив 70% із 95% загального портфеля, залишивши лише 25% найсильніших акцій (так званих "старих лідерів").

(Ці "старі лідери" зараз теж падають.) Детальні дані про продаж можна знайти на моєму незалежному сайті в розділі "Торговий архів": декілька позицій були продані не з прибутком.

Це перше попередження першого ступеня цього року, а попередній раз був наприкінці лютого 2025 року. З другої половини минулого року до першої половини цього, ступінь сигнала коливався між другим і третім рівнем.

Цей спад — не такий, як у березні

Описана вище процедура і була виконана цього разу. Тепер поговоримо про те, як суб’єктивно спрогнозувати, на якому рівні Nasdaq зупинить падіння.

Поточний спад відрізняється від березневого: тоді був плавний спад, зараз — різке падіння, головним чином у найбільш популярних та активно купованих акціях апаратного сектору.

У масштабах ринку, рівень моделі вже піднявся з третього (звичайний) до другого (обережний) 12 червня, але окремі акції тоді росли надмірно, й більшість тримачів не помічали зміни ринку.

Прогноз щодо рівня та циклу зупинки падіння

Спершу окреслю уточнення: цей прогноз базується лише на закономірностях зупинки падіння за типовими умовами останніх двох років.

Паніку, викликану страхом фінансової кризи або іншими “чорними лебедями”, я не прогнозую. Якщо кожен день думати про малоймовірні події при торгівлі, тоді краще взагалі нічого не робити й тримати гроші у банку, просто чекаючи “чорного лебедя”.Провидимі "чорні лебеді" вже не чорні лебеді, якщо раптом стикаєтеся, то це просто випадкова удача.

Рівень

На прикладі QQQ: у березні цього року падіння зупинилося лише після пробиття річної лінії, ще було додаткове падіння на понад 2% після пробиття лінії.

За станом на закриття 29 липня QQQ становить 661:

• Піврічна лінія  655  — відстань 6 пунктів, менше 1%
  
  
• Річна лінія  633  — відстань 28 пунктів, близько 4,2%
  
  

Якщо сценарій повторить березень і після пробиття річної лінії буде додаткове падіння на 2%, то рівень приблизно — біля 620.

Цикл

Звісно, деталі цього процесу невідомі: чи буде “одним махом” падіння до дна, чи наступного тижня, наприклад, тижневий графік покаже невелику паузу? Все залежить від циклу.

З історії попереджень моделі: тривалість зміни ступеня цього року була 35 днів, 68 днів, 59 днів, 42 дні, у середньому 51 день. Від 24 липня цей цикл охоплює майже весь серпень, може, навіть затягнеться до середини вересня. (Цикл включає етап досягнення дна й емоційне відновлення)

Що буде у процесі, не знаю — це занадто складно, у мене немає перспективи “богового ока”, прогнозувати неможливо.

Тому наразі ситуація виглядає так: QQQ вже зовсім близько до підтримки річної лінії, чи зупиниться падіння біля піврічної лінії, чи впаде безпосередньо до річної, я не знаю; важливо просто бачити рівні та орієнтуватися в них інтуїтивно.

Моя думка про акції апаратного сектору

Багато акцій втратили половину вартості. За структурою “чіпів”, цей діапазон, ймовірно, є верхівкою нинішньої історії апаратного сектору.

Навіть якщо буде відскок, я особисто не буду нарощувати позиції до нового максимуму — можливо, лише кілька компаній із справді міцним технологічним захистом зможуть вирватися вперед, але для більшості акцій апаратного сектору історія цього циклу тут завершується.

Краще не зациклюватись на цьому, а впорядкувати емоції та пошукати новий наратив.