Bitget UEX Щоденний звіт｜Обсяг викупу держоблігацій США принаймні подвоївся; Anthropic може подати заявку на IPO вже наприкінці місяця; Американські акції втратили зростання (21 серпня 2026 року)

I. Гарячі новини

Динаміка Федеральної резервної системи США

Уош виступить на Джексон-Гол після вступу на посаду

• Голова Федеральної резервної системи Кевін Уош виступить на семінарі в Джексон-Голі 28 серпня, обговорить цільову інфляцію, продуктивність, демографію та глобальні економічні шоки.
• На тлі того, що інфляція п'ять років перевищує ціль в 2%, ринок уважно слідкує за тим, чи запропонує він більш конкретні формулювання щодо боротьби з інфляцією, ніж "ми реагуємо".
• Поточний цільовий діапазон ставки федеральних фондів — 3.5%-3.75%. Вплив на ринок: Виступ розглядається як важливе вікно для спостереження за новим стилем комунікації та пріоритетами політики голови, може вплинути на подальше ціноутворення за траєкторією процентних ставок.

Міжнародні сировинні товари

Трамп продовжує жорстку риторику щодо Ірану, підтримка цін на нафту

• Трамп не припиняє сигналізувати про економічний тиск на Іран, Brent піднялася до близько $93.
• Геополітична невизначеність та побоювання щодо поставок залишаються основними чинниками короткострокових цін на нафту. Вплив на ринок: Високі ціни на нафту посилюють тривоги щодо стійкої інфляції, чинячи тиск на чутливі до ставок активи.

Макроекономічна політика

Обсяг зворотного викупу держоблігацій США щонайменше подвоїться, Бессент анонсує нові фіскальні заходи

• Міністр фінансів США Бессент повідомив, що довгостроковий обсяг викупу держоблігацій "принаймні збільшиться вдвічі", наступного місяця разовий викуп може перевищити $4 млрд, та анонсував швидкий реліз нових фіскальних заходів вже цими вихідними або на початку наступного тижня.
• Трамп доручив йому разом з керівником бюджету просувати відповідну роботу, серед інструментів — боротьба з шахрайством, скорочення окремих витрат штатів та доходи від тарифів. Вплив на ринок: Викуп тимчасово знизив доходність, але її стійкість викликає питання, довгострокова доходність у четвер знову зросла, американські акції втратили зростання.

II. Огляд ринку

Динаміка сировинних товарів і валют

• Спот золото: близько $4,511/унція, -0,19%
• Спот срібло: близько $68/унція, -0,11%
• WTI нафта: близько $86/барель, -0,59%
• Brent нафта: близько $88.8/барель, -0,52%
• Індекс долара (DXY): близько 98.8, -0,05%

Аналіз драйверів: Розширення зворотного викупу Міністерством фінансів тимчасово знизило довгострокову доходність, але ефект швидко зник, крім того, ціни на нафту зросли через геополітичні чинники, і побоювання щодо інфляції знову посилились. Золото коливається між зростанням доходності і попитом на захист, срібло виглядає трохи сильніше. На думку установ, короткостроково сировинні товари залежать від "відновлення викупу + зростання цін на нафту", взаємозв'язок активів: зростання цін на нафту → інфляційні очікування → підвищення доходності → тиск на ризиковані активи.

Динаміка криптовалют

• BTC: близько $73,600, +5,88%
• ETH: близько $2,338, 3,04%
• Загальна ринкова капіталізація криптовалют: $2,55 трлн, +3,8%
• Ліквідації на ринку: $957 млн, шорт — $785 млн
• Bitget BTC/USDT карта ліквідацій: поточна ціна BTC близько $73,659; у зоні нижче 70,000–73,000 залишається багато лонгів з залишками кредитного плеча, пробиття критичної підтримки може спричинити масові ліквідації; у зоні вище 74,000–76,000 накопичується тиск на ліквідацію шортів, якщо ціна піде далі вгору, це може спровокувати масовий шорт-сквіз. Короткостроковий фокус кредитного плеча явно перемістився вгору, основна точка боротьби биків і ведмедів сконцентрована поблизу 73,000–74,000.

• Спот ETF чисті вливання/відливання: Вчора чисті вливання склали $517 млн, поточні 24 год — $103 млн.

Аналіз драйверів: Трамп просуває законодавство щодо криптовалют — наслідки нещодавньої зустрічі в Білому домі ще актуальні; поєднання шорт-сквіза і попиту — BTC та ETH зберігають силу. Зростання доходності чинить певний тиск на ризиковані активи, але крипторинок залишається відносно незалежним від корекції американських акцій. Думка установ — короткостроково керує політика та ліквідність, варто слідкувати за грошовими потоками й змінами кредитного плеча надалі.

Динаміка індексів американських акцій

• Dow Jones: закриття 52,759.21, зниження на 1,32%
• S&P 500: закриття 7,641.16, зниження на 0,87%
• Nasdaq: закриття 26,067.17, зниження на 1,00%, технології й споживчий сектор під тиском

Динаміка технологічних гігантів

• NVDA: $216.62, зниження на 0,43%
• AAPL: $311.15, зниження на 1,79%
• MSFT: $481.01, зниження на 0,68%
• GOOGL: $340.48, зниження на 1,23%
• AMZN: $260.14, зниження на 2,14%
• META: $545.68, зниження на 0,06%
• TSLA: $345.35, зниження на 1,64%

Підсумок та аналіз драйверів: Більшість семи гігантів завершили торги зниженням. Apple та Amazon показали найбільші втрати, Nvidia була відносно стійкою. Вплив відновлення зворотного викупу Мінфіном, зростання доходності та подорожчання нафти спільно знизили ризикову привабливість, AI-апаратне забезпечення і споживча технологія синхронно під тиском, зростає захисна стратегія капіталу.

Огляд змін в окремих секторах

Біотехнології/фармацевтика суттєво відкоригувались

• Основні акції: Moderna падіння близько 23,55%, біотехнологічний індекс — падіння близько 2,92%.
• Причини: Фіксація прибутку після попереднього стрімкого зростання і реалізація високої волатильності.

Акції криптовалютного сектору продовжують зміцнюватись

• Основні акції: Strategy — зростання близько 7,81%, Coinbase — зростання близько 7,58%.
• Причини: Підтримка з боку високого рівня BTC і очікувань щодо політики.

Сектор споживання та роздріб торгівлі під тиском

• Основні акції: Walmart та інші роздрібні акції ослабли.
• Причини: Дані щодо споживання і сигнали з фінансових звітів викликають занепокоєння.

III. Глибокий аналіз американських акцій

1. Moderna (MRNA) — різке зниження після стрімкого зростання

Опис події: Moderna після різкого зростання на 177% через успішне випробування вакцини проти раку, у четвер впала на 23,55%. Біотехнологічний сектор синхронно відкоригувався. Інтерпретація ринку: Установи вважають це технічно обґрунтованою корекцією після події, що драйвить зростання, короткострокова волатильність суттєво збільшилась. Довгострокова логіка залежить від подальших даних випробувань та комерціалізації. Інвестиційні висновки: Для високоеластичних активів потрібно строго контролювати позиції, уникати ризику падіння після купівлі на піку.

2. Anthropic — прискорення процесу IPO

Опис події: Згідно з повідомленнями, Anthropic може вже наприкінці цього місяця публічно подати документи на IPO, обсяги залучення капіталу потенційно зрівняються або перевищать попередній рекорд SpaceX. Дохід за другий квартал перевищив $11,5 млрд, річний показник становить $65 млрд, і планується завершити кредитування на суму більше $10 млрд. Інтерпретація ринку: Установи акцентують на поєднанні високого зростання та великих збитків, а також на можливих наслідках "суперголосуючої" структури управління. Хвиля виходу AI-компаній на ринок прискорюється, оцінка сектору буде змінена. Інвестиційні висновки: Варто слідкувати за офіційною датою подачі документів і обсягами залучення для прогнозу настроїв сектору AI.

3. Broadcom (AVGO) — переговори про $100 млрд фінансування для AI

Опис події: За повідомленнями Broadcom веде переговори з Blackstone, Apollo про залучення близько $100 млрд боргового фінансування для підтримки покупки чипів і інфраструктури для таких AI-компаній як Anthropic. Інтерпретація ринку: Експерти вважають, що цей крок зміцнить позиції Broadcom у ринку AI-чипів і посилить конкуренцію з Nvidia. Масштабне фінансування також вказує на високий рівень капітальних витрат у AI-інфраструктурі. Інвестиційні висновки: Оцінювати прогрес фінансування та вплив на обсяги замовлень компанії.

4. Apple (AAPL) — корекція відповідно до ринку

Опис події: Apple впала приблизно на 1,75% і відзначилась слабкістю у технологічному секторі, що знаходиться під тиском. Інтерпретація ринку: Зростання доходності та зниження ризикової схильності — флагман споживчої електроніки також відчуває негативний вплив. Інвестиційні висновки: Середньостроково ціль — нові продукти та сервіс, короткостроково — корекція разом з ринком.

5. Strategy (MSTR) — криптовалютний сектор зберігає силу

Опис події: Strategy піднялась на 7,81%, Coinbase — на 7,58%, залишаються бенефіціарами сили BTC та політичних очікувань. Інтерпретація ринку: Ціни на криптоактиви та регуляторна риторика — ключові драйвери, волатильність значно вище, ніж у традиційних технологічних акціях. Інвестиційні висновки: Високобета-сектор — потрібно слідкувати за динамікою BTC та прогресом законодавства.

IV. Динаміка ринку та проектів

1. Grayscale опублікував Zcash звіт, де наголошує: розвиток AI створює нові способи фінансового моніторингу, тому Zcash із його приватністю може стати необхідною функцією епохи AI. Zcash завдяки zero-knowledge proof забезпечує приховані транзакції, приховує відправника, отримувача і суму, має захист схожий на готівку. Зараз частка прихованих транзакцій у Zcash — близько 90%, приховане забезпечення — близько 4,2 млн ZEC (25% від лічильної пропозиції).

Grayscale зазначає: ринкова капіталізація Zcash близько $8 млрд, лише 0,6% ринкового сегменту "крипто-валюти" ($1,4 трлн). Якщо частка зросте до 5%, цінність ZEC зросте у 9 разів. Звіт підкреслює, що поточне оцінювання Zcash базується на припущенні "приватність залишиться маргінальною", але якщо інвестори вирішать, що приватність повинна мати премію, поточна оцінка занижена. Серед ризиків — регулювання та квантові обчислення, але Grayscale вважає, що механізм прихованості та вибіркового розкриття дає шлях для відповідності законодавству.

2. За даними CoinDesk, bitcoin останнім часом посилює імпульс зростання, наближається до формування широко визнаного як довгостроковий бичачий сигнал технічного патерну. Наразі 50-ти денна середня bitcoin — близько $63,976, 200-ти денна — $69,005. Якщо 50-ти денна підніметься і перетне 200-ти денну, ринок може отримати сигнал "золотого кросу".

3. Міністр фінансів США Бессент заявив, що обсяги зворотного викупу держоблігацій як мінімум подвояться і анонсував нові фіскальні консолидаційні заходи. Довгострокові інвестори облігацій і макро-стратег Марк Коннорс вважає: регулярний викуп довгострокових держоблігацій Мінфіном може стати одним з основних драйверів наступного ралі bitcoin, сприятиме досягненню BTC цілі $180,000.

Міністр фінансів США Скотт Бессент у четвер повідомив, що уряд планує регулярний викуп довгострокових держоблігацій, можливо більший за раніше анонсовані $4 млрд. Бессент підкреслив: уряд хоче стабілізувати ринок облігацій інструментами, щоб рівень доходності відображав економіку. Після цього bitcoin ще піднявся, наближаючись до $73,000.

Коннорс відзначає — втручання Мінфіну на ринку облігацій є важливим сигналом: уряд реагує на тиск зростання вартості довгострокових запозичень. Висока доходність американських держоблігацій може переорієнтувати капітал у ринок боргу, скорочуючи потік коштів у ризикові активи (в тому числі криптовалюти), але викуп може підняти ціни облігацій, знизити доходність і цим послабити макро-тиск на bitcoin.

4. Anthropic може подати документи на IPO вже наприкінці цього місяця, масштаб якого зрівняється з SpaceX.

5. Broadcom веде переговори про $100 млрд боргового фінансування для AI.

6. Трамп підписав меморандум про комерційний космос, ціль — до 2030 року досягти 1,000 запусків на рік.

V. Сьогоднішній календар ринку

Важливі анонси подій

• S&P Global PMI (початковий): перевірка динаміки економічного розширення.
• Джексон-Гол: прогноз: слідкуйте за очікуваннями щодо виступу Уоша 28 серпня.
• IPO Anthropic: слідкуйте за графіком подачі документів.

Думки установ:

Аналітики інвестиційних банків відзначають: ефект зворотного викупу держоблігацій швидко зникає, довгострокова доходність зростає, ціни на нафту підвищуються — усе це сукупно знижує ризикову схильність на американських акціях. Бессент анонсує нові фіскальні заходи, але ринок ставиться до їх впливу обережно. Прискорення IPO Anthropic і масштабне фінансування Broadcom показують високий рівень капітальних витрат на AI. Крипторинок під впливом політичної риторики — більш незалежний від корекції американських акцій. Загальна стратегія: слідкувати за динамікою доходності, PMI-даними та виступом у Джексон-Голі; щодо переоцінених акцій зростання — зберігати обережність.

Застереження: Вищенаведене — результат пошукової роботи AI, людина лише перевіряє інформацію перед публікацією. Це не є фінансовою рекомендацією. Дані можуть містити похибки, орієнтуйтесь на актуальні показники ринку.