Apple уклала рідкісний довгостроковий контракт на 3-5 років на постачання NAND, можливо, без обмеження ціни; зростання попиту на AI змінює баланс у переговорах щодо цін на зберігання даних.

Коли найвпливовіший покупець споживчої електроніки у світі починає відмовлятися від політики зниження цін і підписує довгострокові контракти «без можливого обмеження ціни», відбувається фундаментальний зсув у питаннях встановлення цін на ринку чипів пам’яті.

8 вересня, за даними корейського видання «Economic Forum», Apple вже узгодила довгострокову угоду про постачання NAND-флеш-пам’яті з японською компанією Kioxia, її логіка закупівель змінюється з традиційної «зниження ціни + множинні джерела» на «гарантування об’ємів + довгострокові контракти».

Термін цієї угоди – від 3 до 5 років, і вона може не містити жорсткої верхньої межі ціни. Традиційно Apple мала перевагу у переговорах щодо компонентів завдяки масштабам своїх закупівель, тож цей крок вважається унікальним розворотом у стратегії компанії на 180 градусів.

Apple наразі стикається з жорсткою конкуренцією за виробничі потужності з боку клієнтів із дата-центрів, які готові підписувати довгострокові контракти з високою надбавкою до ринкової ціни. Для Apple тепер гарантувати постачання NAND на кілька років уперед стає не менш важливим, ніж вичавлювати найнижчу ціну.

Відмова від примусу до зниження цін: перевернута логіка закупівель

У минулому Apple, як правило, застосовувала до постачальників NAND стратегію короткострокових закупівель з примушенням до зниження ціни й конкуренцією кількох постачальників.

Підписання 3-5-річного контракту з Kioxia, можливо без обмеження ціни, повністю ламає цю традицію. Довгострокові багаторічні угоди поширеніші у сфері AI-пам’яті з високою пропускною здатністю, але те, що Apple приймає таку модель, свідчить про радикальні зміни у балансі сил під час переговорів у секторі пам’яті.

Сторони угоди, обсяги закупівель та ціни в домовленості Apple з Kioxia залишаються невідомими, компанія це не підтвердила. Однак, на думку експертів ринку, Kioxia є найімовірнішим постачальником. Як повідомляється, Kioxia разом із SK Hynix входить до числа небагатьох основних постачальників, які вже перейшли на такі угоди.

AI витісняє класичних гравців щодо потужностей, прямо впливаючи на кінцеву ціну продукту.

За оцінками TrendForce, до третього кварталу 2026 року вартість пам’яті для iPhone 18 Pro на 256 ГБ може бути майже вчетверо вищою, ніж рік тому; частка пам’яті у списку матеріальних витрат (BOM) вже зросла з приблизно 10% для ранніх 256 ГБ Pro до близько 34%, і, ймовірно, перевищить 40% у першій половині 2027 року.

Ще за даними ланцюжка постачань, перший складаний iPhone від Apple отримає велику кількість високоякісної пам’яті, а стартова ціна становитиме близько 2099-2299 доларів; моделі з найбільшою ємністю можуть коштувати понад 3000 доларів США. Це додатково пояснює, чому Apple наперед забезпечує собі NAND, навіть якщо це означає приймати вищу вартість комплектуючих.

Передача права визначення ціни: довгострокові контракти можуть стати галузевим орієнтиром

Зміна стратегії Apple не є поодиноким випадком.

TrendForce зазначає, що Samsung Electronics, SK Hynix і Micron є потенційними майбутніми партнерами для довгострокових контрактів, зокрема щодо пам’яті LPDDR5X та LPDDR6, що використовуватиметься в нових iPhone. Повідомляється, що Samsung планує спрямовувати 60–70% своїх потужностей на довгострокові контракти.

Ринок NAND більш фрагментований: SK Hynix планує покрити приблизно 30% NAND-пам’яті для складаних пристроїв, Samsung — 15%, а всього дві корейські компанії — 45%, решта залишиться іншим постачальникам, що відкриває нові можливості для розширення співпраці Kioxia з Apple.

З точки зору інвесторів тут є простір для розбіжностей очікувань: ринок досі оцінює NAND за традиційною моделлю «силіконового циклу», припускаючи, що після зростання цін обов’язково настане надлишок потужностей і відкат цін. Але AI-фактор тиску на виробничі потужності має довгостроковий і структурний характер, тож цього разу пік циклу пам’яті може бути вищим і тривалішим, ніж те, на що очікує ринок.