Microsoft (MSFT.US) очолює, Salesforce (CRM.US) під тиском: AI трансформує галузь програмного забезпечення
Аналітики Citi зазначають, що штучний інтелект призводить до значної диференціації у програмному секторі. Microsoft демонструє сильне зростання доходів завдяки перевазі Copilot, тоді як такі компанії, як Adobe, стикаються з тиском на бюджети. Salesforce після придбання Braze повинна слідкувати за природним зростанням, а масштабний ефект стане ключовим для виживання в умовах високої вартості фінансування.
Згідно з повідомленням Woofun AI, співкерівник Citibank (C.US) Тейлор Радке вважає, що штучний інтелект розділяє індустрію програмного забезпечення на переможців і переможених.
Microsoft (MSFT.US) завдяки абонплаті за Office менше ніж 100 доларів США на місяць, інтеграції Copilot і функцій безпеки має більший потенціал прибутковості порівняно з конкурентами, ціна яких становить кілька сотень доларів; за квартал, що закінчився 30 червня, виторг виріс на 18%.
За даними, зібраними Woofun AI, опитування Citibank серед директорів з інформаційних технологій показує, що власна AI-модель Microsoft вже досягла лідируючого рівня в галузі, сприяючи зростанню Microsoft, Palantir (PLTR.US) та Snowflake (SNOW.US); навпаки, Adobe (ADBE.US) відчуває тиск через перенаправлення корпоративних бюджетів на AI-проєкти. Раніше цього року акції чипових компаній перевершували найкращі програмні компанії, але зараз тенденція змінилася.
У вівторок Salesforce (CRM.US) оголосила про придбання Braze (BRZE.US) за готівку по 47,50 долара США за акцію; раніше акції Salesforce подорожчали більш ніж на 20% після звіту про прибутки. Проте після шести великих придбань швидкість органічного зростання стала ключовим чинником, а високі фінансові витрати посилили тиск. За аналізом Citibank, падіння акцій нових провайдерів AI-хмарних сервісів у сфері хмарних обчислень зумовлене зростанням дохідності облігацій, а не слабким попитом: всі потужності на 2026 рік уже заброньовані, ризик колапсу в індустрії невеликий, а розмір компанії визначатиме її виживання; більші підприємства мають перевагу.
Засновниця Fairlead Strategies Кеті Стоктон включила ширші кредитні спреди до трійки головних сигналів ризику для фондового ринку. Якщо фінансова вартість залишатиметься високою, розшарування може посилитись, а стратегічні інвестори та приватні інвестиційні фонди націляться на покупку компаній, що перебувають під тиском.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
S&P переписує правила класифікації акцій! 375 billions доларів можуть бути вимушено перенесені, а акції зростання і цінності чекає "велика перетасовка"
Після впровадження нових правил класифікації акцій компанією S&P Dow Jones Indices, очікується перерозподіл між зростаючими та вартісними акціями.
Минулого тижня роздрібні інвестори "рекордно" купували левереджний ETF на американські чіпи, а цього тижня зазнали значних втрат.
Минулого тижня роздрібні інвестори влили 6.1 billions доларів у 3-кратний левериджований чіповий ETF. У четвер цього тижня фонд впав на 20.5% за один день, майже точно на точці прискореного падіння. Сумарне падіння з початку жовтня становить понад 43%, що значно перевищує падіння продуктів без левериджу за той же період у 15.9%. Основна причина — сумніви ринку щодо прибутковості AI-інвестицій: найбільшою загрозою стали агресивні витрати технологічних гігантів і їхнє вміння виконати очікування прибутку. Левериджова ні інструменти багаторазово збільшують ціну помилок у такій оцінці.
Африканський платіжний гігант, підтриманий SoftBank, виходить на американський фондовий ринок! Opay (OPAY.US) планує залучити 336 мільйонів доларів, оцінка може перевищити 4 мільярди доларів.
Платформа платежів Opay Ltd., зосереджена на ринку Нігерії, планує залучити до 336 millions доларів США через первинне публічне розміщення акцій (IPO).
Ціни на криптовалюти
Більше
