Oltin o'zgaruvchanlik sharoitida orqaga chekinmoqda: G'aznachilik daromadlarining oshishi va neft narxining ko'tarilishi bozorni muhim konsolidatsiya bosqichiga olib kelmoqda

Oltin bozorida so'nggi paytlarda sezilarli o'zgaruvchanlik kuzatilmoqda. Bozor hisobotlariga ko'ra, spot oltin bir unsiya uchun $4364.90 dollarigacha 1.1% ga tushdi, AQSh oltin fyucherslari esa bir unsiya uchun $4420.60 dollarigacha 1.2% ga pasaydi. Asosiy bosimlar AQShning uzoq muddatli G'aznachilik daromadlarining oshishi, neft narxining ko'tarilishi va inflyatsiya xavotirlarining yangilanishidan kelib chiqdi.

Oltin buqalari uchun bu muhim burilish nuqtasini anglatadi. Geopolitik xavflar xavfsiz boshpana talabini qo'llab-quvvatlashda davom etayotgan bo'lsa-da, oltinning daromad keltirmasligi yuqori foiz stavkalari va obligatsiyalar daromadlari sharoitida yana bir bor qisqa muddatli bosim manbaiga aylandi.

G'aznachilik daromadlarining oshishi oltin saqlashning muqobil xarajatlarini oshiradi

Oltin foiz yoki dividendlar keltirmaydi. Shuning uchun, AQSh G'aznachilik daromadlari oshganda, kapital belgilangan daromadli aktivlarga ko'proq oqib o'tishi mumkin, bu esa oltin saqlashning muqobil xarajatlarini oshiradi.

Yaqinda AQSh, Yaponiya va Germaniyada uzoq muddatli qarz olish xarajatlari so'nggi o'n yilliklardagi eng yuqori darajaga ko'tarildi, bu bozorning bir nechta asosiy xavflarni qayta baholashini aks ettiradi:

• Uzoq muddatli inflyatsiya barqaror bo'lib qoladimi

• Hukumatning fiskal taqchilligi va obligatsiyalar chiqarilishi kengayishda davom etadimi

• Yirik markaziy banklarda stavkalarni tezda pasaytirish uchun hali ham imkoniyat bormi

• Energiya narxining oshishi inflyatsiya bosimining ikkinchi to'lqinini keltirib chiqarishi mumkinmi

Daromadlilik egri chizig'i tiklashganda va uzoq muddatli obligatsiyalar daromadlari tez o'sganda, oltin odatda qiyinchiliklarga duch keladi. Bu oltinning uzoq muddatli o'suvchi tendentsiyasi teskari tomonga o'zgarganini anglatmaydi, ammo qisqa muddatda bozorga yuqori narx darajalarida foiz stavkasi bosimi va foyda olishni o'zlashtirish uchun vaqt kerak bo'lishi mumkin.

Neft narxining oshishi FZTning stavkalarni pasaytirish yo'lini murakkablashtiradi

Neft narxining doimiy oshishi oltinning so'nggi pasayishi ortidagi yana bir muhim omildir.

AQSh va Eron o'rtasidagi ziddiyatlar, shuningdek, Hormuz bo'g'ozi atrofida ta'minot xavfining oshishi bozorlarni energiya ta'minotidagi uzilishlar ehtimolini qayta baholashga olib keldi. Agar xom neft narxi kuchli bo'lib qolsa, yuqori energiya xarajatlari iste'molchilar va korxonalarga o'tishi mumkin, bu esa inflyatsiya kutilmalarini yana oshiradi.

Oltin uchun bu ikki tomonlama qilichdir.

Bir tomondan, geopolitik ziddiyatlar va inflyatsiya xavflari odatda oltinga bo'lgan xavfsiz boshpana talabini qo'llab-quvvatlaydi. Boshqa tomondan, agar neft narxining oshishi Federal zaxira tizimini foiz stavkalarini uzoqroq vaqt davomida yuqori ushlab turishga majbur qilsa, real daromadlar va obligatsiyalar daromadlarining oshishi oltinning qisqa muddatli ko'rsatkichlariga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Boshqacha qilib aytganda, bozor endi faqat "xavfsiz boshpana kayfiyati" asosida savdo qilmayapti. Shuningdek, u xavfsiz boshpana talabini doimiy yuqori foiz stavkalari bosimiga qarshi muvozanatlamoqda.

Bozorlar inflyatsiya pozitsiyasini kuzatayotgan bir paytda FZT bayonnomalari qisqa muddatli diqqat markaziga aylanadi

AQShning so'nggi ba'zi iqtisodiy ma'lumotlari stavkalarni pasaytirish uchun ko'proq yordamchi holatni ko'rsatdi, jumladan, zaifroq bandlik ma'lumotlari, kutilganidan past inflyatsiya ko'rsatkichlari va chakana savdolarning pasayishi. Biroq, energiya narxining oshishi inflyatsiya bosimini qayta tiklashi va FZTning stavka qarorlarini murakkablashtirishi mumkin.

Bozorlar endi Federal zaxira tizimining yig'ilish bayonnomalari va siyosatchilarning sharhlariga, xususan, quyidagi savollarga e'tibor qaratadi:

1. FZT hali ham inflyatsiya o'z maqsadiga qaytayotganiga ishonadimi?

2. Energiya narxining oshishi vaqtinchalik deb hisoblanadimi yoki ikkinchi bosqich inflyatsiya ta'sirining potentsial qo'zg'atuvchisi sifatida ko'riladimi?

3. Sovib borayotgan mehnat bozori stavkalarni pasaytirishni oqlash uchun etarlimi?

4. FZT rasmiylari uzoq muddatli G'aznachilik daromadlarining doimiy oshishiga qanday qaraydi?

Agar FZT ko'proq qat'iy ohangni qabul qilsa va qisqa muddatli stavkalarni pasaytirish ehtimolini pasaytirsa, AQSh dollari va G'aznachilik daromadlari kuchli bo'lib qolishi mumkin, bu esa oltinga yanada pasayuvchi bosim o'tkazadi. Aksincha, agar siyosat signallari ko'proq yumshoq bo'lsa yoki bozorlar yana stavkalarni pasaytirishni hisobga olishni boshlasa, oltin yangi yordam topishi mumkin.

Oltin o'rta va uzoq muddatli yordamni saqlab qoladi, ammo $5000 dollari kuchliroq xarid impulsini talab qiladi

So'nggi qisqa muddatli zaiflikka qaramay, bozorning oltin bo'yicha o'rta va uzoq muddatli nuqtai nazari to'liq pasayuvchi holatga kelmadi. Geopolitik noaniqlik, global markaziy banklar tomonidan oltin xaridlarining davom etishi, fiskal taqchillikning kengayishi va pul-kredit siyosatidagi potentsial o'zgarishlar oltin narxini qo'llab-quvvatlovchi muhim ustunlar bo'lib qolmoqda.

Biroq, oltin yuqori darajalarda savdo qilinayotgan bir paytda, investitsiya talabi kengayishda davom eta oladimi yoki yo'qmi, bu o'sishning keyingi bosqichi uchun hal qiluvchi ahamiyatga ega bo'ladi. Bozor tahlillari shuni ko'rsatadiki, oltin bir unsiya uchun 5,000 AQSh dollariga qarshi chiqishi uchun ETFlar, jismoniy oltin xaridorlari va institutsional kapitaldan investitsiya talabi sezilarli darajada oshishi kerak bo'lishi mumkin.

Natijada, oltin qisqa muddatda to'g'ri chiziq bo'ylab yuqoriga harakatlanishda davom etishdan ko'ra, "katalizatorni kutayotganda yuqori darajadagi konsolidatsiya" bosqichida qolishi ehtimoli ko'proq.

CFD savdo istiqboli: Imkoniyatlar har ikki tomonda ham mavjud, ammo xavflarni boshqarish birinchi o'rinda turadi

CFD treyderlari uchun oltinning yuqori o'zgaruvchanlik muhitiga kirishi imkoniyatlar va xavflar bir vaqtning o'zida oshib borayotganini anglatadi. Treyderlar quyidagi o'zgaruvchilarni kuzatishda davom etishlari mumkin:

• AQShning 10 yillik va 30 yillik G'aznachilik daromadlaridagi harakatlar

• AQSh dollari indeksining kuchi

• Xom neft narxlari va Yaqin Sharqdagi geopolitik o'zgarishlar

• FZT yig'ilishi bayonnomalari, inflyatsiya ma'lumotlari va bandlik hisobotlari

• Oltinning asosiy qo'llab-quvvatlash va qarshilik darajalari atrofidagi narx harakati

Agar daromadlar o'sishda davom etsa va AQSh dollari kuchli bo'lib qolsa, oltin o'zining qisqa muddatli tuzatishini uzaytirishi mumkin. Biroq, agar geopolitik xavflar kuchaysa, neft narxi ko'tarilsa yoki FZT ko'proq yumshoq pozitsiyani ishora qilsa, xavfsiz boshpana xaridlari oltin narxining tez tiklanishiga olib kelishi mumkin.

CFDlar treyderlarga o'suvchi va pasayuvchi bozorlarda ishtirok etish imkonini beradi, ammo kredit yelkasi foyda va yo'qotishlarni ham oshirishi mumkin. Savdo qilishdan oldin, stop-loss darajalarini belgilash, pozitsiya o'lchamlarini boshqarish va yirik iqtisodiy ma'lumotlar e'lon qilinishi yoki kutilmagan geopolitik o'zgarishlardan oldin ortiqcha ta'sir qilishdan qochish muhimdir.

Xulosa

Oltin hozirda ikkita qarama-qarshi kuch o'rtasida qolgan. Bir tomonda geopolitik xavflar, xavfsiz boshpana talabi va uzoq muddatli pul noaniqligi mavjud. Boshqa tomonda esa yuqori daromadlar, neftga asoslangan inflyatsiya bosimi va FZT stavkalarini pasaytirish kechiktirilishi ehtimoli bor.

Qisqa muddatda oltin yuqori darajalarda sotish bosimini o'zlashtirish uchun yanada konsolidatsiya qilinishi kerak bo'lishi mumkin. Biroq, o'rta va uzoq muddatda, agar real daromadlar pasaysa, xavfsiz boshpana talabi kuchaysa yoki investitsiya xaridlari yana tezlashsa, oltinning o'suvchi tendentsiyasi davom etishi uchun joy bo'lishi mumkin.

Oltin, kumush, xom neft va boshqa mashhur bozorlardagi real vaqt rejimida harakatlarni qo'lga kiritmoqchimisiz? Bitget CFD bilan potentsial long va short savdo imkoniyatlarini o'rganing va o'zgaruvchan bozor sharoitlarida harakat qilish uchun moslashuvchan strategiyalarni qo'llang. CFDlar va kredit yelkasi bilan savdo qilish xavflarini tushunganingizga ishonch hosil qiling va o'z xavf-xatarlarga bardoshliligingiz asosida mas'uliyat bilan savdo qiling.