US30: AI halokati Dow indeksining yorib o'tishini kuchaytirmoqda

Philadelphia Semiconductor indeksi ketma-ket yetti kun davomida pasaydi. Nasdaq 100 bu hafta 3% ga tushdi. Dow esa payshanba kuni 550 ballga ko'tarildi.

Bu xato emas. Kapital tezda AIga asoslangan texnologiyalardan chiqib, Dow Jones indeksida ustunlik qiluvchi himoyaviy, qiymatga yo'naltirilgan aktivlarga o'tmoqda. Va bunga nafaqat kayfiyat, balki ma'lumotlar sabab bo'lmoqda.

📊 Nima uchun bu hozir muhim

Sentyabr oyidagi baza CPI yillik hisobda 2.7% ni tashkil etdi, bu kutilgan 2.5% dan yuqori. PPI yillik hisobda 6.3% ga ko'tarildi — bu 2022-yil dekabrdan beri eng keskin yillik o'sishdir. 10 yillik g'aznachilik obligatsiyalari daromadliligi CPI e'lon qilingandan so'ng 5.33% gacha ko'tarildi va keyin 5.09% ga tushdi. Dekabr oyida FZT stavkasini oshirish ehtimoli hozir 88% ni tashkil etmoqda.

Bu shuni anglatadiki: bozor uzoqroq vaqt davomida yuqoriroq stavkalarni hisobga olmoqda. Stavka ko'tarilganda, AI infratuzilmasiga ko'proq bog'langan kompaniyalar — CoreWeave, Dell, HPE — birinchi bo'lib zarba ko'radi. Shu bilan birga, Downing sog'liqni saqlash, moliya va iste'mol tovarlari sektorlari kapitalni saqlash uchun xavfsizroq joydek ko'rinadi. FOMC 27–28-oktabr kunlari yig'iladi. Bu ushbu rotatsiya gipotezasi uchun navbatdagi haqiqiy sinovdir.

📈 Asosiy gipoteza: tasodif emas, rotatsiya

Bu bir kunlik sakrash emas. 1-oktabrdan beri DJIA 2.46% ga o'sdi, Nasdaq 100 esa 1.86% ga tushdi — 4.32 foiz bandlik farq. Aynan shu davrda PHLX Semiconductor indeksi 9.73% ga pasaydi.

UnitedHealth fundamental sababni taqdim etdi: 3-chorakdagi daromadlar kutilganidan oshdi, rahbariyat prognozlarni oshirdi va izohlarda davlat sog'liqni saqlash xarajatlari tendensiyalari biroz pasayishi ko'rsatildi. Amgen, Merck, Johnson & Johnson va Nike ham hissa qo'shdi. Dow umid bilan o'smayapti — uning sektorlar tarkibi AI ishtiyoqi pasayib, FZT qattiq siyosatni saqlab qolganda aniq ustunlik qilgani uchun o'smoqda.

Yana bir rekord darajadagi choraklik foydaga qaramay, TSMCning 2027-yilga oid ehtiyotkorona izohlari yarimo'tkazgichlar sotuvini kuchaytirdi va himoyaviy aktivlarga rotatsiyani tezlashtirdi.

Kunlik grafikda US30 52,330–52,375 yorib o'tish zonasini qaytarib oldi va o'zining sirpanuvchi o'rtacha klasteridan yuqorida ushlab turibdi. Qisqa muddatli sirpanuvchi o'rtachalar yuqoriga burilmoqda. Narx ushbu qaytarib olingan hududdan yuqorida qolar ekan, tuzilma o'suvchi bo'lib qoladi.

⚠️ Xavf ko'rinishi

FOMC 27–28-oktabr kunlari yig'iladi. Agar FZT haqiqatan ham stavkani oshirsa — hozirda 29% ehtimol bilan — barcha aksiyalar, shu jumladan Dow ham pasayishi mumkin. Yarimo'tkazgichlar aksiyalarining barqarorlashishi ham rotatsiyani sekinlashtirishi mumkin. 10 yillik obligatsiyalar daromadliligi hamon 5% dan yuqori bo'lgan sharoitda, aksiyalar qiymat bahosi e'tiborsiz qolmaydi.

Kuzating: narxning 52,100 dan pastda barqaror turishi darhol o'suvchi holatni zaiflashtiradi. 51,880 dan pastga tushish tiklanish sur'atini yo'qotganidan dalolat beradi. Agar yarimo'tkazgichlar indeksi barqarorlashsa, rotatsiya savdosi to'xtab qolishi va Downing nisbiy afzalligi yo'qolishi mumkin.

🎯 Asosiy darajalar va moyillik

Qo'llab-quvvatlash zonasi: 52,330–52,375 — qaytarib olingan yorib o'tish hududi. Kunlik yopilishning bundan yuqori bo'lishi o'suvchi tiklanish tuzilmasini saqlab qoladi.

Ikkilamchi qo'llab-quvvatlash: 52,100–52,120 / 51,880–51,640 — bu zonalarga pasayish, agar xaridorlar hududni himoya qilsa va narx yuqoriroq pastki nuqtani hosil qilsa, hali ham ijobiy bo'lishi mumkin.

Yuqoridagi maqsadlar: 53,100 (qisqa muddatli, 52,390 yorib o'tish prognoziga mos keladi) → 53,812 (asosiy qarshilik) → 54,000 (psixologik) → 54,738 (yuqoriroq taymfreym maqsadi).

Mening moyilligim: Narx 52,330–52,375 dan yuqorida tursa o'suvchi. Kengaytirilgan shamni quvlash o'rniga, narxning joriy darajalardan yuqorida toza kunlik yopilishini yoki o'suvchi tasdiq bilan qaytarib olingan qo'llab-quvvatlash zonasiga boshqariladigan pasayishni kutishni afzal ko'raman.

AIni moliyalashtirish bo'yicha xavotirlar va FZTning qattiq siyosat kutishlari yirik texnologik kompaniyalarga bosim o'tkazar ekan, Downing himoyaviy tarkibi unga tuzilmaviy ustunlik beradi. Rotatsiya — bu savdo.

Bu moliyaviy maslahat emas, balki grafik tuzilishi va joriy kayfiyatga asoslangan bozor tahlilidir. CFD narxlari brokerlar o'rtasida biroz farq qilishi mumkin.

Bitget tomonidan taqdim etilgan barcha savdo ta'limlari faqat o'quv maqsadlariga mo'ljallangan bo'lib, moliyaviy maslahat sifatida qabul qilinmasligi kerak. Baham ko'rilgan strategiyalar va misollar faqat ma'lumot uchun bo'lib, haqiqiy bozor holatini aks ettirmasligi mumkin. CFD bilan savdo qilish sezilarli xavfni, jumladan kapitalni yo'qotish ehtimolini o'z ichiga oladi. O'tmishdagi natijalar kelajakdagi natijalarni kafolatlamaydi. Iltimos, puxta tadqiqot o'tkazing va yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavflarni tushunganingizga ishonch hosil qiling. Bitget foydalanuvchilar tomonidan qabul qilingan har qanday savdo qarorlari uchun mas'ul emas.