Bitget App
Aqlliroq savdo qiling
Kripto sotib olishBozorlarSavdoFyuchersEarnAIKvadratKo'proq
Hukumatlar fuqarolar orasida moliyaviy inklyuziyani yaxshilash uchun CBDCga muhtoj

Hukumatlar fuqarolar orasida moliyaviy inklyuziyani yaxshilash uchun CBDCga muhtoj

CointelegraphCointelegraph2026/03/25 12:36
Asl nusxasini ko'rsatish
tomonidan:Cointelegraph

Fikr: Xin Yan, Sign hammuassisi va bosh direktori.

Moliyaviy inklyuziya milliy hukumatlar uchun eng dolzarb muammolardan biri bo‘lib qolmoqda. Jahon Bankining ma’lumotlariga ko‘ra, 1,3 milliarddan ortiq kattalar bank hisobiga ega emas va moliyaviy hisobdan foydalanmaydi. Bu odamlar naqd pulga tayangan holda, “naqd raqamli tafovut” ni keltirib chiqaradi va ularni rasmiy iqtisodiyatdan chetda qoldiradi.

Ushbu tafovutni bartaraf etish uchun hukumatlar CBDClarni faol targ‘ib qilishi zarur. CBDClar ishonchli, xavfsiz fizika naqd pulga muqobil sifatida, moliyaviy xizmatlardan chetda qolganlarga ideal vositadir. Moliyaviy ekotizimga silliq kirish nuqtasi taqdim etib, CBDClarning ommaviy qabul qilinishi universal moliyaviy inklyuziya uchun muhim katalizator va asosiy ustun bo‘lib xizmat qiladi.

Moliyaviy muassasalarga kengroq kirish mamlakat o‘sishini rag‘batlantirish uchun muhim ahamiyatga ega. Ko‘proq odamlar investitsiya qilishi va rasmiy iqtisodiyatda ishtirok etishi natijasida umumiy kapital bazasi kengayadi va moliyaviy barqarorlik oshadi. Bundan tashqari, odamlarni rasmiy iqtisodiyatga jalb qilish siyosiy stavka o‘zgarishlarining foydalari ommaga yetib borishini ta’minlaydi, tartibga solish nazoratini mustahkamlaydi va firibgarlikning oldini oladi.

Kam daromadli demografik guruhlarning aksariyati naqd to‘lovlarga tayanadi, chunki naqd pul ishlatish oson, har joyda qabul qilinadi, tranzaksiya to‘lovi yo‘q va ishonchli almashuv vositasi sifatida xizmat qiladi. 

Naqd pulni boshqarish uchun zarur infratuzilma bank xizmatlariga ega bo‘lmagan aholi va rasmiy iqtisodiyot o‘rtasida bo‘shliq yaratadi.

Moliyaviy inklyuziya hukumat siyosati sifatida

Uzoq joylarda naqd pulni boshqarish, saqlash va ishlatish uchun fizik punktlarni tashkil etish resurslarni talab qiladi. Shuning uchun, aksariyat xizmat ko‘rsatuvchilar naqd pulga bog‘liq moliyaviy xizmatlarni yuqori operatsion xarajatlari sababli taqdim etishdan voz kechadi.

Naqd pul tranzaktsiyalari raqamli yozuv qoldirmaydi, bu esa moliyaviy xizmat ko‘rsatuvchilar uchun ma’lumot yetishmasligini keltirib chiqaradi. Natijada, institutlar bank xizmatlariga ega bo‘lmagan barcha guruhlarni yuqori xavfli deb baholab, sug‘urta va kredit bozorlariga kirishdan mahrum qiladi.

Yangi: US qonunchilari CBDCga vaqtinchalik taqiq yetarli emasligini ogohlantirdi, “doimiy” blok so‘rashmoqda

Arzon raqamli to‘lovlarga kirish imkoniyati va tranzaksiya tarixining yo‘qligi moliyaviy farovonlikni pasaytiradi va mamlakat iqtisodiy o‘sishini to‘xtatadi. Shu holatda, rasmiy moliyaviy xizmatlarga keng kirish hukumat uchun muhim vazifaga aylanadi.

Ayrim markaziy banklar moliyaviy inklyuziyani o‘z vazifasining asosiy qismlaridan biri deb hisoblaydi va rasmiy iqtisodiyotga universal kirishni ta’minlash uchun siyosatlarni qabul qiladi. Bu maqsadda, ba’zi markaziy banklar CBDClarni chiqarishni inklyuziv moliyaviy ekotizimni tez rivojlantirish uchun ko‘rib chiqmoqda.

CBDClar moliyaviy inklyuziyani tezlashtirishi mumkin

IMF tomonidan qayd etilgan Kosse va Mattei tomonidan o‘tkazilgan 2023 yilgi tadqiqotga ko‘ra, rivojlanayotgan va kam daromadli mamlakatlarning taxminan 60% CBDC chiqarish motivatsiyasining uchta asosiy sababidan biri sifatida moliyaviy inklyuziyani ko‘rsatadi. CBDCga ishonch uning bank xizmatlariga ega bo‘lmagan demografiya uchun rasmiy iqtisodiyotga ideal ko‘prik bo‘lish xususiyatidan kelib chiqadi.

Hukumatlar fuqarolar orasida moliyaviy inklyuziyani yaxshilash uchun CBDCga muhtoj image 0 Manba: BIS Markaziy Bank CBDC va Crypto so‘rovlari.

CBDClar ikki pog‘onali taqsimot modeli orqali ishlash imkoniga ega. Ushbu model banklar va bank bo‘lmagan tashkilotlarga moliyaviy inklyuziyadan chetda qolgan guruhga yetib borish imkoniyatini beradi. Moliyaviy ekotizimni kengaytirish bilan birga, bank bo‘lmagan vositachilar eski bank filiallariga xos ortiqcha xarajatlarni kamaytiradi.

Bank xizmatlariga ega bo‘lmagan aholining ko‘p qismi barqaror internet yoki mobil aloqaga ega emasligi sababli, offline tranzaktsiyalarni qo‘llab-quvvatlash zarur. Mutaxassislar CBDClar kuchli offline imkoniyatlarga ega bo‘lib dizayn qilinayotganini ta’kidlashmoqda. Kichik masofali aloqa uchun yuqori potensialga ega texnologiyalarni tadqiq etish CBDC to‘lovlari chekka hududlarda bog‘lanish cheklangan joylarda ham barqaror amalga oshishini ta’minlaydi.

CBDClar davlat sektorining raqamli infratuzilmasi sifatida jamoatchilik farovonligini tijorat foydasidan ustun qo‘yadi. Eski vositachilarning ortiqcha qatlamlarini olib tashlab, CBDClar optimal xarajat tuzilishini ta’minlaydi.

Og‘ir to‘lovlar o‘rniga, foydalanuvchilar minimal tranzaksiya xarajatlaridan foyda olishi, tarmoq bank xizmatlariga ega bo‘lmaganlarga ochiq va suveren emitent uchun iqtisodiy jihatdan barqaror bo‘lib qolishini ta’minlaydi.

Bundan tashqari, moliyaviy xizmatlarga qisman kirishgan aholi, naqd pulga raqamli muqobil sifatida CBDClarga ishonch bilan qaraydi, chunki ular ishonchli tashkilot tomonidan qo‘llab-quvvatlanadi. Xususiy moliyaviy tashkilotlardagi likvidlik cheklovlaridan farqli o‘laroq, CBDClar har doim markaziy bank bevosita javobgarligida bo‘ladi, bu esa ularni nisbatan xavfsiz qiladi.

Eng muhimi, CBDClar bank xizmatlariga ega bo‘lmagan aholi uchun rasmiy iqtisodiyotda ishtirok etish uchun portal yaratadi. Bu CBDClar va kengroq moliyaviy xizmatlar sohasining tranzaksiya ma’lumotlarini silliq almashishi orqali yuzaga keladi.

CBDClar maxfiylikni saqlaydigan ma’lumot almashishni qo‘llab-quvvatlashi, foydalanuvchilarga o‘z tranzaksiya tarixini ixtiyoriy ravishda ulashish va jamg‘arma, kredit, sug‘urta xizmatlariga kirish uchun kredit reytingini shakllantirishga imkon beradi.

Rasmiy kredit tarixi bo‘lmagan holda, kredit beruvchilar CBDC tranzaksiya ma’lumotlarini moliyaviy xulq-atvor va kreditga layoqatini baholash uchun qonuniy manba sifatida ishlatishi mumkin. Xizmat ko‘rsatuvchilar, shuningdek, mijozning xavf profilini o‘lchash va shaxsini tekshirish orqali kredit va boshqa moliyaviy mahsulotlarni taqdim etish imkoniyatiga ega bo‘ladi.

CBDCning ommaviy qabul qilinishi sari

CBDClardan foydalanish raqamli savodxonlik, elektr infratuzilmasi va apparatga kirishga bog‘liq. Ma’lumotlar ko‘rsatadiki, davlatlar bu yo‘nalishlarning barchasida katta yutuqlarga erishgan.

Jahon Bankining 2025 yilgi Global Findex Database hisobotiga ko‘ra, kattalarning 86% hozirda mobil telefon egasi. Bundan tashqari, 79% bank hisobiga ega, va 61% past va o‘rta daromadli iqtisodiyotlarda raqamli to‘lovlar amalga oshirmoqda.

Hukumatlar fuqarolar orasida moliyaviy inklyuziyani yaxshilash uchun CBDCga muhtoj image 1 Manba: Global Findex Database, 2025.

Hisobotda “mobil telefon egaligi va hisoblarning o‘sishini inobatga olgan holda ham, 1,3 milliard odamda moliyaviy hisob yo‘q” deya ta’kidlangan. Ushbu guruhda raqamli hisob uchun zarur bo‘lgan telefon, shaxsiy ID va SIM karta mavjud. 

Shunga qaramay, ular rasmiy iqtisodiyotdan moliyaviy jihatdan chetda qolmoqda.

Shu holatda, CBDClar iste’molchilarga xavfsiz, arzon va qulay moliyaviy xizmatlar taklif eta oladigan asosiy mahsulotlardan biri bo‘lib qolmoqda.

Markaziy banklar va milliy hukumatlar kompleks yondashuvni qabul qilib, CBDClar yordamida moliyaviy tajribaga ega bo‘lmagan demografiyani rasmiy iqtisodiyotga integratsiya qilishlari zarur.

Fikr: Xin Yan, Sign hammuassisi va bosh direktori.

0
0

Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.

PoolX: Aktivlarni kiriting va yangi tokenlar oling.
APR 12% gacha. Yangi tokenlar airdropi.
Qulflash!

Sizga ham yoqishi mumkin

Venesuela kelishuvi asosida neft yoki noyabr oyida AQSh zaxirasiga kiradi, Chevron Venesuelaga 7 milliard dollar sarmoya kiritib ishlab chiqarishni kengaytirishni rejalashtirmoqda, aksiyalari yangi eng yuqori darajaga chiqdi

Oq uy matbuot kotibi o‘rinbosari Anna Kelly AQSH va Venesuela o‘rtasidagi kelishuvga binoan neft “ehtimol, noyabr oyida AQSH rezervlariga kiradi,” deb bayon qildi. Shu kuni Chevron, ENI kabi energetika gigantlari Venesuelada ishlab chiqarishni oshirish bo‘yicha bir necha kelishuv imzoladi. Chevron 7 milliard dollar investitsiya qilishni rejalashtirmoqda, maqsadi besh yil ichida Venesueladagi neft ishlab chiqarish hajmini ikki baravar oshirib, kuniga 600 ming barrelga yetkazish, shuningdek, loyiha umumiy qazib olish qiymati har bir barrel uchun 20 dollardan kam bo‘lishi kutilmoqda. Chorshanba kuni Chevron aksiyalari narxi 0,35%ga oshdi va mart oyidagi eng yuqori nuqtadan o‘tib, tarixiy rekord darajaga yetdi.

华尔街见闻2026/09/02 21:21

Koreya trillion dollarlik suveren AI investitsiyasi: Nvidia g‘alaba qozondi, SK Hynix bosim ostida

Koreya hukumati joriy yil iyul oyida 919 milliard dollar sarmoya kiritib, ma’lumot markazlari qurishni rejalashtirayotganini e’lon qildi. Koreyada ilg’or AI tezlatkichlarini mustaqil ishlab chiqarishga qodir mahalliy yetkazib beruvchilar yo‘qligi sababli, ushbu reja Nvidia’ga ulkan suveren AI bozorini ochib beradi. Biroq, bu SK Hynix va Samsung uchun faqat ijobiy holat emas. SemiAnalysis’ga ko‘ra, Nvidia ehtimol SK Hynix bilan 2027 yilgi HBM uchun chegirmali narxni belgilab ulgurgan bo‘lishi mumkin.

华尔街见闻2026/09/02 20:47

AQSh Moliya vazirligi "soya markaziy banki"ga aylanmoqda, Federal Reserve-ning pul-kredit siyosati mustaqilligi xavf ostida

Bloomberg strategiya mutaxassisi White ta’kidladi: g‘aznachilik obligatsiyalari nol chegirma stavkasi sababli qayta-qayta repo bozorida garov sifatida ishlatilishi mumkin, bu esa ularning funksiyasini pulga yaqinlashtiradi va pul taklifining kengayishiga olib keladi. Bundan tashqari, bunday jarayon strukturaviy inflyatsiyaga oldindan ta’sir ko‘rsatadi. Ushbu trend Federal Reserve’ni qiyin ahvolga solmoqda: foiz stavkasini oshirish davlat moliyalashtirish xarajatlarini zudlik bilan oshiradi, natijada fiskal va siyosiy to‘siqlar paydo bo‘ladi hamda siyosiy mustaqillikka jiddiy tahdid tug‘iladi.

华尔街见闻2026/09/02 20:46