Uoll-stritdan Silikon vodiysigacha, Anthropic OpenAI “barcha e’tiborni” tortib oldi

Bir yil ichida, AI sanoatining kuchlar muvozanati ohista o‘zgarib bordi. Investitsiyachilar dunyosida ilgari yetakchi bo‘lgan OpenAI hozirda Anthropic tomonidan har tomonlama muammoga duch kelmoqda — korporativ bozor ulushidan tortib ikkilamchi bozor qiymatiga, venchur kapitalida obro‘dan tortib ijtimoiy tarmoqlardagi fikr-mulohazalargacha, Anthropic deyarli har bir yo‘nalishda OpenAI yetakchiligini yemirmoqda.

Bu hafta San-Fransiskoda bo‘lib o‘tgan HumanX sun’iy intellekt konferensiyasida, bu munosabat o‘zgarishi maksimal darajada aks etdi. Business Insider ma’lumotlariga ko‘ra, ishtirok etgan venchur kapitalistlari va startaplardagi fikr birligi shakllandi: Anthropic Silikon vodiysining yangi sevimlisi.

Renegade Partners’ning Roseanne Winsek shunday dedi, "o‘tgan yili Las Vegasda OpenAI ochiq g‘olib ko‘rindi, hozir esa Anthropic bir necha pog‘onada oldinda ko‘rinadi." Shu bilan bir vaqtning o‘zida, Anthropic o‘zining yillik takroriy daromadi (ARR) 30 milliard dollardan oshganini e’lon qilib, OpenAI’ning avvalgi 25 milliard dollarini ortda qoldirdi va dunyodagi eng yuqori daromadga ega sun’iy intellekt unikorniga aylandi.

Bozordagi kapital oqimlari holatni yanada ochiq aks ettiradi. Bloomberg ma’lumotlariga ko‘ra, ikkilamchi bozor qiymatida Anthropic allaqachon OpenAI’ni ortda qoldirdi, ijtimoiy tarmoqlardagi ma’lumotlar shuni ko‘rsatadiki, Anthropic’ning xususiy bozordagi bahosi taxminan 863,6 milliard dollar, OpenAI esa taxminan 846,1 milliard dollarni tashkil etadi. Shuningdek, OpenAI eski aksiyalari ikkilamchi bozorda ilgari kuzatilmagan sovuqqonlikka duch kelmoqda, xaridorlar esa Anthropic aksiyalarini olishga navbatga turishmoqda.

Silikon vodiy yo‘nalishi keskin: Anthropic konferensiyaning markazi

Joriy yil HumanX konferensiyasi o‘tgan yilga qaraganda ikki barobar kattaroq, taxminan 6700 ishtirokchi bir chipta uchun 4000 dollardan ko‘proq to‘ladilar. Ammo o‘tgan yili Las Vegasdagi kazino atmosferasida OpenAIga pul tikish ko‘rinishini bugun San-Fransisko Moscone markazida Anthropic markaziy mavzuga aylandi.

AI bulut platformasi Mithril asoschisi va CEOsi Jared Quincy Davis shunday dedi,

"Ular (Anthropic) kuchli sur’atda. Ayni bir narsa ravshan: ular korporativ bozor, ilg‘or imkoniyatlar va kod generatsiyasiga e’tibor qaratishmoqda hamda ba’zi iste’molchi holatlaridan ataylab voz kechmoqda — bu to‘g‘ri qarorlar."

Konferensiyaning o‘rtasida Anthropic o‘zining yangi modeli Mythos’ni taqdim etdi va bu model xavfsizlik sabablari tufayli jamoatchilikka ochiq emasligini, faqat "Project Glasswing" nomli yangi dastur orqali bir nechta korporatsiyaga taqdim etilishini bildirdi. Theory Ventures asoschisi va umumiy hamkori Tomasz Tunguz baholab dedi: "Mythos modeli katta ahamiyatga ega va bozor juda hayajonli."

Solishtirganda, OpenAI konferensiyada deyarli ochiq ko‘makchisini topa olmadi. Ishtirokchilar OpenAI haqidagi savollarda asosan ikki masalada to‘xtaldilar: Internet tok-shousi TBPN’ni sotib olishi tushunarsiz, shuningdek, CEO Altman va Pentagon bilan bitimlari bahs-munozaralarga sabab bo‘ldi. Coatue va Kleiner Perkins’ning sobiq hamkori Andy Chen dedi: "Ko‘plab odamlar Altman va uning harakatlariga qarshi", va OpenAI’da iqtidorli kadrlarning ketishi kutilmoqda.

Ikkilamchi bozor: Eskirgan aksiyalar yetishmasligi va qiymatni teskari o‘zgarishi

Kapital bozoridagi signallar yanada to‘g‘ridan-to‘g‘ri. Bloomberg’ga ko‘ra, bu yil aprel boshida 6 ta OpenAI institutsional aksiyadorlari — xedj-fond va mashhur venchur fondlari — Next Round Capital ikkilamchi bozor platformasi orqali taxminan 600 million AQSh dollariga OpenAI aksiyalarini sotishga harakat qilishdi, biroq platforma yuzlab institutsional xaridorlar bilan bog‘landi va hech biri sotib olmadi.

Next Round Capital asoschisi Ken Smythe ochiq aytdi: "Biz haqiqatan ham hech bir institutsional investor bu aksiyalarni olishga rozi bo‘lmaganini ko‘rdik, holbuki bizda yuzlab institutsional resurslar bor." U shuningdek aytdiki, xaridorlar unga 2 milliard dollar naqd pul borligini, faqat Anthropic aksiyalarini olishni kutayotganini bildirishdi.

Bu holda boshqa savdo platformalarda ham kuzatilmoqda. Augment, Hiive va boshqa SPV savdo platformalarida investorlar Anthropicni xarid qilishga intilmoqda, OpenAI esa sovuq qarshilikka uchramoqda. Augment hamkor-asoschisi Adam Crawley dedi: Hammasi Anthropic qiymati OpenAI’ni yetib oladi deb hisoblaydi, shuning uchun iloji boricha tezroq sotib olishni xohlamoqda.

Qiymat ma’lumotlari bu fikrni tasdiqlaydi. Xabarlarga ko‘ra, OpenAI aksiyalarining ikkilamchi bozordagi bahosi taxminan 765 milliard dollar bo‘lib, oldingi investitsiya davriga nisbatan 10% chegirma; Anthropic esa ikkilamchi bozor savdolarida 600 milliard dollarga yetgan, oldingi investitsiya davriga nisbatan 50% ortiqcha bahoga. Ijtimoiy tarmoqlardagi so‘nggi ma’lumotlarda, Anthropic xususiy bozordagi bahosi OpenAI’ni biroz ortda qoldirdi.

Wall Street investitsiya banklari harakati ham e’tiborga loyiq. Xabarlarga ko‘ra, Morgan Stanley va Goldman Sachs kabi bir necha banklar OpenAI aksiyalarini boy mijozlarga taklif qilishni boshladi va daromaddan ulush olmaydi; Goldman Sachs esa Anthropic investitorlariga odatdagidek 15%—20% foyda ulushi oladi.

B-end bozor: Anthropic mutlaq ustunlikka ega bo‘ldi

Daromad raqamlarining ortida, korporativ bozorida chuqur tarkibiy o‘zgarishlar yuz bermoqda.

AI yirik modelining eng muhim B-end yo‘nalishi — kod generatsiyasi sohasida Anthropic’ning Claude modeli dunyo bo‘yicha 42%—54% bozor ulushiga ega va OpenAI esa faqat 21%. Korporativ agent bozorida Anthropic ulushi 40%, OpenAI — 27%.

Qo‘shimcha ma’lumotlar tendensiyani ochiq ko‘rsatadi. Ramp ma’lumotlariga ko‘ra, 2026-yil mart oyida yangi AI xizmatlarini xarid qilgan korporatsiyalarning 65% Anthropicni, 32% esa OpenAI’ni tanlagan. 2026-yil aprelida, Anthropic 1000dan ortiq yillik 1 million dollardan ko‘p sarf qiladigan korporativ mijozga ega bo‘lib, so‘nggi ikki oyda soni ikki barobarga oshgan, API chaqiruv va korporativ xizmatlar esa umumi daromadining 80%dan ko‘pini tashkil etadi.

Xarajat samaradorligi farqi ham aniq ko‘zga tashlanadi. The Wall Street Journal hisob-kitobiga ko‘ra, OpenAI’ning 2030-yilgacha yillik trening xarajati 125 milliard dollarni tashkil qiladi, Anthropic esa 30 milliard dollar bilan cheklangan, farq to‘rt barobar. Daromad tez o‘sishi fonida, Anthropic 2027-yilda naqd pul oqimini pozitiv holatga aylantirishi mumkin, OpenAI’ning foyda qachon ko‘rinishi esa noma’lum.

OpenAI’ga nazar tashlasak, uning yagona ustunlik qilayotgan yo‘nalishi C-end — ChatGPT hozirda 900 milliondan ortiq haftalik faol foydalanuvchiga ega, ammo ularning 98%dan ko‘pi bepul foydalanuvchi, katta hisoblash resurslari sarflanadi, lekin deyarli daromad keltirmaydi. 2026-yil fevralida, OpenAI ChatGPT’da reklama joriy qilishga harakat qilgan, bu esa keng bahslarni keltirib chiqardi.

OpenAI’ning javobi: hisoblash ustunligi va sirli memorandum tarqalishi

Tashqi savollarga javoban, OpenAI bu hafta aksiyadorlarga maxfiy memorandum yubordi, biroq tezda tarqaldi. Memorandumda, OpenAI Anthropic’ni eng katta raqobatchi sifatida belgiladi, va o‘zining hisoblash infratuzilmasidagi yetakchiligini ta’kidladi.

Memorandumga ko‘ra, OpenAI 2025-yilda 1.9 gigavat (GW) hisoblash hajmiga ega, kelasi yilda bu ikki raqamga ortishi kutilmoqda, 2030-yilda esa taxminan 30 GWgacha yetadi; OpenAI taxminlariga ko‘ra, Anthropic 2025-yil oxirida faqat 1.4GWga ega bo‘ladi, kelasi yilda esa 7dan 8GWgacha yetadi. "Eng yuqori baho bo‘yicha ham, bizning o‘sish sur’ati sezilarli darajada oldinda va tafovut oshib bormoqda," deyilgan memorandumda.

Anthropic esa, Google va Broadcom bilan kelishuvga erishib, 2027-yildan boshlab 5GW yangi avlod TPU hisoblash hajmiga ega bo‘ladi.

Shu bilan birga, ushbu memorandumning tarqalishi ochiqchasiga OpenAI’ning himoya pozitsiyasini yaqqol ko‘rsatmoqda. Ilgari sohaning mutlaq yetakchisi deb hisoblangan kompaniya hozir har bir aksiyadorga o‘z raqobatbardoshligini tushuntirish uchun maxsus hujjat yozmoqda, bu signalning o‘zi yetarli.

Bu poyga hali yakunlanmagan

Garchi Anthropic tez sur’atda o‘sayotgan bo‘lsa-da, bir necha ishtirokchi natijalarni erta chiqarishni tavsiya qilmaydi. "Bu masalalar juda tez o‘zgaradi," dedi Roseanne Winsek, "OpenAI qayta tiklanishi mumkin." Tomasz Tunguz ham ta’kidladi: "Har kuni ertalab har qanday muhim voqea sodir bo‘ladi."

OpenAI’ning moliya jalb qilish imkoniyati hamon kuchli. Eng so‘nggi 122 milliard dollarlik investitsiya raundida Amazon 50 milliard dollar, Nvidia esa 30 milliard dollar investitsiya qildi va ular oddiy moliyaviy investor emas, hisoblash resurslari va bulut xizmatlari shartnomasi orqali strategik foyda olishadi.

Biroq bozor fikri tuzilmaviy o‘zgarishga uchradi. AI poygasidagi g‘alaba logikasi "kim ko‘proq moliya jalb qilsa, eng ulkan hikoya qursa"dan "kim eng arzon xarajat, eng yuqori samaradorlik va eng aniqlik bilan foydalanuvchiga qiymat yaratsa"ga o‘tmoqda. Shu yangi logikada, hozir Anthropic ustunlikka ega.