UBS reytingini "Sotib olish" ga oshirdi! Hisoblash quvvatiga ega apparat kompaniyasi Celestica (CLS.US) Wall Street tomonidan keng qo‘llab-quvvatlanmoqda, kelgusi ikki yilda EPSning yillik o‘rtacha o‘sishi 50% ga yetishi kutilmoqda.

Global sun’iy intellekt infratuzilmasining tez sur’atlarda qurilishi oqibatida, hisoblash va ma’lumot markazi apparatlari ishlab chiqaruvchi yirik kompaniya Celestica (CLS.US) yaqinda yana Wall Street banklarining diqqat markaziga aylandi. Yirik mijozlar ma’lumot markazlarini yuqori o‘tkazuvchanlik arxitekturasiga tezlashtirilgan bo‘lib yangilayotgan paytda, banklar ushbu muhim “suv sotuvchi” kompaniyaning daromad prognozlarini ancha oshirib qo‘ydi.

UBS tahlilchisi David Vogt yangi chiqarilgan hisobotida Celestica aksiyalarining reytingini “neytral”dan to‘g‘ridan-to‘g‘ri “Sotib olish”ga oshirdi va maqsad narxini 410 dollardan 430 dollarga ko‘tardi.

UBS ta’kidlashicha, Ethernet switch va AI/ML hisoblash qurilmalari uchun bozor talabi juda kuchli. Eng muhim jihat shundaki, Celestica OpenAI kabi katta AI kompaniyalari uchun maxsus ishlab chiqargan 1.6T rack-level yechimlari kompaniyaning o‘rta va uzoq muddatli daromad hamda foyda o‘sishini boshqaradigan asosiy dvigatel bo‘ladi. UBS ehtiyotkorlik bilan prognoz qiladi: kuchli buyurtmalar kafolati evaziga, kompaniyaning 2026-2028 kalendar yillarida (CY26-CY28) har aksiyaga to‘g‘ri keladigan foyda (EPS) yillik o‘sish sur’ati (CAGR) deyarli 50% ga yetadi, EPS CY26da 10.83 dollardan CY28da 24.72 dollargacha ko‘tarilishi kutilmoqda.

Bir oy ichida investitsiya banklari ketma-ket “sotib olish” deb baholadi

UBSdan tashqari, Wall Streetning bir qator yirik banklari ham yaqinda hisobotlar chiqarib, Celestica kompaniyasiga “uzoq muddatli o‘sishga ishonch, qisqa muddatli kapital harakatlariga e’tibor” pozitsiyasini namoyon qildi. PriceTargets ma’lumotlariga qaraganda, hozirda 23 ta institutsion muassasalardan 20 tasi “Sotib olish”, 1 tasi “Kuchli sotib olish”, 2 tasi “Ushlab turish” bahosini berdi, hech biri “Sotish” deb baholamagan; o‘rtacha maqsad narxi — 438.86 dollar, eng yuqori prognoz — 510 dollar, eng past — 300 dollar, yakdil baho — “Sotib olish”.

JPMorgan va Wolfe Research kabi institutsion muassasalar yuqori maqsad narxini (475 dollar va 485 dollar) saqlab turib, bulutli xizmatlar provayderlari 800G va 1.6T tarmoq infratuzilmasiga ajratayotgan kapital sarf-harajati kutilganidan yuqoriligini ta’kidashmoqda; Celestica asosiy ishlab chiqarish hamkori sifatida sanoat rivojidan to‘g‘ridan-to‘g‘ri foyda oladi.

Barclays tahlilchisi Tim Long “Kuchaytirish” reytingini saqlab qoldi, biroq avgust boshida maqsad narxini 430 dollardan 406 dollarga biroz kamaytirdi. Bank fikricha, bu kichik o‘zgarish so‘nggi bir oy ichida chip yetkazib berish zanjiri va qisqa muddatli sanoat xarajatlari hazm qilish davri bo‘yicha bozorning “aqlliy baholashi”ni aks ettiradi va kompaniyaning asosiy biznesiga ta’sir qilmaydi.

Optimistik jazoraning asosi: AI infratuzilmasi buyurtmalarining amalga oshishi

Wall Street kollektiv optimizmining asosi bir xil — AI ma’lumot markazlari uchun kapital xarajatlarning ko‘p yillik portlashi CLS uchun real buyurtmalar va foyda o‘sishiga aylanmoqda:

Birinchisi, yuqori tezlikdagi tarmoq apparatlari hajmi oshmoqda. Meta, Amazon kabi yirik bulut provayderlar Ethernet switchga bo‘lgan talabini davomli kuchli ko‘rsatmoqda, CLS asosiy apparat ishlab chiqaruvchi sifatida bevosita foyda oladi.

Ikkinchisi, AIga mo‘ljallangan maxsus hisoblash apparatlari yutuqlari. Kompaniya OpenAIga yetkazib bergan 1.6T rack-level yechimi 2027 yildan keyin EPSning tez o‘sishga sabab bo‘ladi deb qaralmoqda, UBS 2029 gacha daromadning yillik soflik o‘sishi taxminan 39% deb baholaydi, “o‘sish uchun joy hali bor”.

Uchinchisi, moliyaviy moslashuvchanlik kuchaydi. TD Cowen qayd etadi — CLS yaqinda aksiyalar orqali moliyalashtirishni yakunladi va balans dasti sezilarli mustahkamladi; bu esa kompaniya uchun 2027 moliyaviy yilidagi murakkab ta’minot zanjiri muhiti uchun yetarlicha tayyorlik yaratadi, rahbariyat potensial xatarlarga javob berish imkoniga ega bo‘ladi va Osiyodagi kuchli moliyaviy resurslarga ega original dizayn ishlab chiqaruvchilar (ODM) bilan samarali raqobat qilish imkoniyatiga ega.

Celestica avgust boshida 3 milliard dollarlik oddiy aksiyalar emisiyasini yakunladi va bu global ishlab chiqarish quvvatini kengaytirish uchun sarflandi. Citi va TD Securities kabi sug‘urta jamoalari tahlil qilishicha, emisiyanın qisqa muddati ichida aksiyalar sekinleshi va narx o‘zgarishi yuzaga keldi, biroq o‘z-o‘zini moliyalashtirish va aksiyalar sotilishi kelajakdagi yirik mijozlar uchun uzoq muddatli buyurtmalarni kafolatlaydi va bozor kompaniyani an’anaviy kontrakt ishlab chiqaruvchi (EMS) rolidan yuqori to‘siqlarga ega “AI tarmoq va hisoblash yechimlari yetkazib beruvchisi” sifatida qayta baholashni tezlashtiradi.