Ko‘rsatkichlar prognozdan ancha ustun bo‘lsa ham, sotuv bosimiga uchradi; Wall Street Rubrik (RBRK.US) ni himoya qilmoqda: uzoq muddatli mantiq mustahkam, bozor “daraxtlarni ko‘rib, o‘rmonni ko‘rmayapti”

Zhihui Moliya Ilmiy AXLOQ APP xabariga ko‘ra, tarmoq xavfsizligi kompaniyasi Rubrik (RBRK.US) 2027-moliyaviy yilining ikkinchi choragi natijalari hamda kelajak ko‘rsatmalari Wall Street kutganidan yuqori bo‘lgan bo‘lsa ham, shuningdek, bir nechta tahlilchilar ushbu hisobotni “hayratlanarli” deb ta’riflaganiga qaramay, investorlarning avvalgi yuqori kutishlari sababli Rubrik aksiyalari narxi pastladi.

Moliyaviy hisobotga ko‘ra, Rubrik ikkinchi chorakda 427,3 million dollar daromad oldi, bu o‘tgan yilning shu davridagi 309,9 million dollarga nisbatan 38% ko‘p va bozor kutganidan yuqori. Tuzatilgan aksiyaga to‘g‘ri keladigan yoyilib hisoblangan daromad 0,20 dollarni tashkil etdi, o‘tgan yil shu davrda esa aksiyaga 0,03 dollar yo‘qotilgan edi, bu kompaniyaning yana tuzatilgan foyda oralig‘iga qaytganini anglatadi.

Yillik doimiy obuna daromadi bozor e’tiboridagi asosiy ko‘rsatkichlardan biridir. Ikkinchi chorakda Rubrik obuna ARR 32,6% o‘sib, 1,66 milliard dollarga yetdi, bu kompaniyaning ilgari bergan ko‘rsatmasi bo‘yicha 1,64 milliard dollar va bozor kutilgan 31,0% o‘sishidan yuqoriroq. Qiziqarli tomoni, bu o‘sish sur’ati birinchi chorakdagi 32,5% dan biroz ko‘paygan, bu esa obuna biznesining o‘sish sur’ati susaymaganini ko‘rsatadi.

Obunadan sof yangi qonuniy ARR 96 million dollarni tashkil etdi, bu o‘tgan yilga nisbatan 35% o‘sish bo‘lib, tahlilchilar kutgan 75,9 million dollardan ancha yuqori. Kompaniya ikkinchi chorak natijalari barcha ko‘rsatkichlar bo‘yicha o‘z ko‘rsatmasidan yuqori bo‘lganini ta’kidladi.

Kuchli chorak natijalari asosida, Rubrik 2027-moliyaviy yilgi butun yil prognozlarini ham oshirdi.

Uchinchi chorak uchun kompaniya daromadi $429 milliondan $431 milliongacha bo‘lishini kutmoqda, bu tahlilchilar kutgan $418,3 milliondan yuqori; tuzatilgan aksiyaga daromad $0,07 dan $0,09 gacha bo‘lishini kutmoqda, bozor kutilgan $0,06 dan yuqori.

2027-moliyaviy yil uchun Rubrik daromad prognozini avvalgi $1,64 milliard - $1,65 milliarddan $1,685 milliard - $1,693 milliardgacha oshirdi; aksiyaga tuzatilgan daromad prognozi esa avvalgi $0,07 - $0,27 oraliqdan $0,47 - $0,53 gacha katta o‘sish ko‘rsatdi. Taqqoslash uchun, tahlilchilar avval barcha yil daromadini $1,64 milliard, tuzatilgan aksiyaga daromadni esa $0,32 deb taxmin qilgan edi.

Obuna ARR prognoziga ko‘ra, kompaniya butun yil obuna ARR ni $1,88 milliard - $1,89 milliard oralig‘ida bo‘ladi deb kutmoqda, ilgari bu ko‘rsatkich $1,85 milliard - $1,86 milliard edi. Tuzatilgan o‘rtacha qiymat $1,88 milliard bo‘lib, bu o‘tgan yilga nisbatan 28,8% o‘sish; ilgari o‘rtacha qiymat $1,86 milliard bo‘lib, 27,1% o‘sishni anglatgan. Kompaniya bu oshish ikkinchi chorakda avvalgi ko‘rsatmadan qariyb $20 million ortiqroq natijani va yilning ikkinchi yarmida qo‘shimcha $4,5 million ortishini qayd etdi.

Wall Street nuqtayi nazar: Uzoq muddatli mantiq saqlanib qolgan, qisqa muddatda aksiyalar narxi “daraxtni ko‘rib, o‘rmonni ko‘rmayapti”

Garchi aksiyalar narxi savdo boshlanishigacha pasaygan bo‘lsa-da, bir nechta Wall Street tahlilchilari hisobdan so‘ng Rubrikning uzoq muddatli istiqboliga ishonch bilan baho berishmoqda va bozor ayrim tafsilotlarga haddan tashqari e’tibor qilib, qisqa muddatli tebranishni kuchaytirayotganini aytishmoqda.

Jefferies tahlilchisi Joseph Gallo Rubrik bo‘yicha “sotib olish” reytingini va maqsad narxini $120 darajasida saqlab qoldi. U mijozlariga bergan hisobotda shunday yozdi: “Tarmoq bardoshliligi sohasida lider sifatida Rubrik uzoq muddatli barqaror o‘sishda yaxshi joylashgan, bu esa ransomware, SaaS/bulut yuklamalari va ma’lumot hajmining ortishi kabi uzoq muddatli kuchlarga tayanadi.” Gallo 2027-moliyaviy yil uchun ARR bo‘yicha bozor kutganidan yuqoriroq natija bo‘lishi mumkinligini, kelgusi yillarda Rubrik obuna ARR o‘sishi 20% dan yuqorida saqlanishini, asosiy turtki bulut ARR o‘sishi, SaaS/bulut yuklamalarini himoyalash, tarmoq bardoshliligi va ma’lumot/AI boshqaruvi bo‘yicha mahsulotlarni birgalikda sotish bo‘lishini aytdi.

Gallo tan oldiki, Rubrik operatsion daromadlilik bo‘yicha o‘z darajasidagi tarmoq xavfsizligi kompaniyalaridan hali orqada, lekin “sezilarli yaxshilanish yo‘li bor”ligini ham qo‘shimcha qildi.

BTIG tahlilchisi Gray Powell esa Rubrik maqsad narxini $109 dan $125 ga oshirdi va “sotib olish” reytingini yana bir bor tasdiqladi. Powell aytishicha, hisobot chiqishidan oldin ham bozor kutishlari juda yuqori bo‘lgan bo‘lsa-da, Rubrik barcha asosiy ko‘rsatkichlarda kutilgandan yuqori natija ko‘rsatgan.

Powell yana ta’kidladi: “Bizning fikrimizcha, Rubrik Mythos hamda kengroq AI ilgari siljishlar sababli tarmoq bardoshliligi bo‘yicha qo‘shimcha talabdan foyda ko‘rayapti. Shaxsiy xavfsizlik yo‘nalishi hali ham kuchli sur’atda, Rubrik Agent Cloud bo‘yicha dastlabki ma’lumotlar ham ilhomlantiruvchi.” U bozor savollariga ham javob berdi. Ba’zi investorlar kompaniya prognozi 2027-moliyaviy yil ikkinchi yarmida nett yangi ARR o‘sishi sekinlashishini anglatadi deb o‘ylashmoqda, boshqalar esa bulutli va bulutsiz xizmatlarning nisbati haqida xavotirda. Powellning fikricha, “bu uzviy omillar daraxtni ko‘rib, o‘rmonni ko‘rmayotganlar kabidir”.