Cơ quan quản lý vs. Quyền riêng tư: Cuộc đối đầu giám sát trong lĩnh vực tiền mã hóa

CFTC đang triển khai công nghệ giám sát do Nasdaq phát triển nhằm tăng cường giám sát cả thị trường tài sản truyền thống và tài sản số, theo các báo cáo từ Cointelegraph và Financefeeds. Cơ quan quản lý tài chính Hoa Kỳ đặt mục tiêu hiện đại hóa hạ tầng đã tồn tại hàng thập kỷ của mình bằng cách áp dụng phần mềm này, cho phép phát hiện theo thời gian thực các hoạt động thao túng thị trường và giao dịch nội gián. Công nghệ này, được gọi là SMARTS, đã được sử dụng bởi hơn 50 sàn giao dịch và cơ quan quản lý trên toàn cầu, bao gồm Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông và Sở Giao dịch Singapore. Hệ thống được trang bị các thuật toán được thiết kế riêng để phát hiện các mô hình đáng ngờ trên thị trường tài sản số, cung cấp phân tích liên thị trường nhằm liên kết các hoạt động giữa các nền tảng giao dịch truyền thống và crypto [1].

Công nghệ giám sát của Nasdaq được kỳ vọng sẽ cung cấp cho CFTC các công cụ để giám sát hàng tỷ thông điệp giao dịch mỗi ngày và xác định các bất thường như spoofing, layering và wash trades. Dữ liệu được đưa vào hệ thống sẽ được CFTC thu thập trực tiếp bằng quyền lực quản lý của mình, như Tony Sio, trưởng bộ phận chiến lược và đổi mới quản lý tại Nasdaq nhấn mạnh. Việc triển khai công cụ giám sát này phù hợp với các nỗ lực rộng lớn hơn của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ nhằm chống lại các hoạt động phi pháp trên thị trường crypto. Ví dụ, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đang xem xét các đề xuất tích hợp kiểm tra danh tính vào các hợp đồng thông minh DeFi, như đã nêu trong báo cáo crypto tháng 7/2023 của Nhà Trắng [2].

Việc ngày càng sử dụng nhiều công nghệ giám sát trong lĩnh vực crypto đã làm dấy lên tranh luận giữa các nhà bảo vệ quyền riêng tư và các cơ quan quản lý. Các nhà phê bình cho rằng việc tích hợp thông tin định danh được chính phủ phê duyệt vào các giao thức DeFi sẽ làm suy yếu tính không cần cấp phép vốn là bản chất của tài chính phi tập trung. Mamadou Kwidjim Toure, CEO của nền tảng đầu tư Ubuntu Tribe, nhấn mạnh rằng việc bổ sung các công cụ như vậy vào các giao thức DeFi sẽ làm thay đổi căn bản triết lý cốt lõi của hệ sinh thái này. Trong khi đó, các cơ quan quản lý bảo vệ nhu cầu tăng cường giám sát, đặc biệt trong bối cảnh áp lực thực thi ngày càng tăng. Trong năm tài chính 2024, CFTC đã thực hiện 47 hành động thực thi liên quan đến tài sản số, tăng từ 32 vụ năm trước. FinCEN cũng ước tính rằng các giao dịch crypto phi pháp chiếm hơn 24 tỷ USD trên toàn cầu trong năm 2022 [2].

Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Viện Tiêu chuẩn và Công nghệ Quốc gia (NIST) đang làm việc trên các hướng dẫn định danh số cập nhật và các tiêu chí biết khách hàng (KYC) bổ sung cho tài sản số, theo khuyến nghị của báo cáo Nhà Trắng. Những biện pháp này nhằm tăng cường bảo vệ nhà đầu tư và chống rửa tiền. Tuy nhiên, chúng cũng làm dấy lên lo ngại trong cộng đồng DeFi, những người lo sợ rằng việc tích hợp kiểm tra danh tính vào hợp đồng thông minh có thể dẫn đến sự chuyển dịch khỏi các nguyên tắc phi tập trung và truy cập mở vốn là đặc trưng của DeFi. Báo cáo Nhà Trắng cũng kêu gọi phát triển các công cụ định danh mới để giải quyết các dòng tài chính phi pháp.

Việc mở rộng giám sát trong lĩnh vực crypto đang diễn ra trong bối cảnh khối lượng giao dịch ngày càng tăng. Khối lượng giao dịch spot crypto hàng ngày trung bình vượt 50 tỷ USD trên toàn cầu, với các giao thức DeFi xử lý thêm 15–20 tỷ USD giao dịch mỗi ngày. Trên thị trường phái sinh Hoa Kỳ, CFTC giám sát các hợp đồng với giá trị danh nghĩa hàng năm vượt 400 nghìn tỷ USD. Những con số này nhấn mạnh sự cần thiết của các hệ thống giám sát mạnh mẽ để phát hiện và ngăn chặn lạm dụng thị trường. Khi CFTC và các cơ quan quản lý khác tiếp tục hoàn thiện khung giám sát của mình, căng thẳng giữa quyền riêng tư và an ninh có khả năng vẫn là vấn đề trung tâm trong quá trình phát triển của thị trường crypto.

Nguồn: