Grayscale bổ sung lựa chọn phái sinh cho Ethereum với việc ra mắt ETCO ETF

Grayscale đang tận dụng hệ sinh thái của riêng mình để ra mắt quỹ ETCO, một chiến lược viết quyền chọn mua trên các ETF Grayscale Ethereum Trust hiện có, tạo ra một sản phẩm mới nhằm tạo ra lợi nhuận từ biến động.

Vào ngày 4 tháng 9, Grayscale Investments thông báo ra mắt Grayscale Ethereum Covered Call ETF trên NYSE Arca. Quỹ được quản lý chủ động này, giao dịch với mã ETCO, sẽ không nắm giữ Ether trực tiếp.

Thay vào đó, quỹ sẽ áp dụng chiến lược viết, hoặc bán, quyền chọn mua trên các ETF Ethereum giao ngay, chủ yếu nhắm vào Grayscale Ethereum Trust ETHE và Grayscale Ethereum Mini Trust ETH của nhà quản lý tài sản này.

Mục tiêu chính là tạo ra thu nhập từ phí bảo hiểm thu được từ các quyền chọn này, với các khoản phân phối cho cổ đông được lên kế hoạch hai tuần một lần. Đáng chú ý, quỹ này gia nhập vào danh mục các sản phẩm tập trung vào thu nhập hiện có của Grayscale, bao gồm cả một ETF covered call Bitcoin tương tự, khi công ty mở rộng chiến lược hướng đến lợi nhuận.

Tại sao Grayscale đặt cược vào thu nhập từ Ethereum

Grayscale đã định vị việc ra mắt ETCO dựa trên vị thế của Ethereum là tài sản crypto lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường và là lựa chọn tự nhiên cho các thử nghiệm về thu nhập. Công ty cho biết họ nhắm đến các nhà đầu tư muốn bổ sung thành phần thu nhập tiềm năng vào danh mục Ethereum giao ngay hiện có, vượt ra ngoài luận điểm tích lũy đơn thuần.

“Chúng tôi biết rằng mỗi nhà đầu tư đều độc đáo với những nhu cầu và mục tiêu đầu tư khác nhau, và chúng tôi rất vui mừng giới thiệu ETF mới này như một phần trong cam kết cung cấp các giải pháp sáng tạo, hướng đến kết quả phù hợp với họ,” Krista Lynch, Phó Chủ tịch Cấp cao, ETF Capital Markets tại Grayscale, cho biết.

Theo công ty, quỹ ưu tiên tạo thu nhập bằng cách hệ thống hóa việc viết, hoặc bán, quyền chọn mua gần với giá giao ngay hiện tại trên các ETP Ethereum. Phương pháp này được thiết kế để tận dụng biến động thị trường và sự hao mòn thời gian (theta) nhằm thu phí bảo hiểm. Cách tiếp cận này cũng tạo ra một lớp đệm tiềm năng, vì thu nhập từ việc bán quyền chọn có thể giúp giảm thiểu tác động của những đợt giảm giá nhỏ của tài sản cơ sở.

Quỹ bắt đầu giao dịch với khoảng 1.4 triệu USD tài sản quản lý, một con số khởi đầu phản ánh sự quan tâm ban đầu của thị trường đối với chiến lược mới mẻ này. Thành công của quỹ sẽ được theo dõi sát sao như một chỉ báo về nhu cầu đối với các sản phẩm lợi nhuận crypto phức tạp trong khuôn khổ ETF được quản lý.

Trong khi đó, bản thân Ethereum vẫn giữ vững vị thế trên thị trường rộng lớn hơn. Tính đến thời điểm đăng bài, tài sản này được giao dịch ở mức 4.410 USD sau khi tăng khoảng 1% trong 24 giờ qua, theo dữ liệu của crypto.news.