kpk ra mắt Vaults sử dụng Agent trên Morpho

Ngày 13 tháng 11 năm 2025 – Thành phố Panama, Panama

??

kpk, đơn vị dẫn đầu ngành về quản lý tài sản phi lưu ký, đã công bố ra mắt các vault sử dụng agent trên Morpho, mạng lưới cho vay toàn cầu, mở rộng quản lý tài sản phi lưu ký thông qua tự động hóa và thực thi chính sách minh bạch. Bằng cách xây dựng trên Morpho, các vault của kpk tận dụng hiệu ứng mạng lưới trị giá hơn 10B USD của Morpho thông qua tích hợp với các fintech và ngân hàng lớn nhất toàn cầu để cung cấp các chiến lược sinh lợi được quản lý hoạt động một cách tự động.

Các vault sử dụng agent vận hành thông qua các agent quản lý thanh khoản, tối ưu hóa hiệu suất và thực hiện các chính sách onchain đã định sẵn để điều chỉnh mức độ tiếp xúc và bảo vệ thanh khoản trong điều kiện thị trường thay đổi.

Được xây dựng trên hạ tầng phi lưu ký của kpk, cùng hệ thống đã vận hành các kho bạc onchain lớn như Gnosis và ENS từ năm 2020, chúng cho thấy cách thực thi có thể xác minh và kiểm soát rủi ro có cấu trúc có thể cùng tồn tại trên thị trường mở. Mỗi giao dịch đều tuân theo logic rõ ràng, lồng ghép tính kỷ luật và minh bạch vào mọi tương tác.

“Chúng tôi luôn tin rằng hạ tầng tài chính phi tập trung nên mở và công bằng. Với lần ra mắt này, chúng tôi mang hệ thống kho bạc chuyên nghiệp đã vận hành các DAO đến với tất cả mọi người onchain. Đó là về dân chủ hóa quyền tiếp cận,” ông Marcelo Ruiz de Olano, Đồng sáng lập kpk, cho biết, “Mang đến cho mọi người dùng, bất kể quy mô hay chuyên môn kỹ thuật, công cụ để quản lý tài sản với sự tự tin và hiệu quả như các tổ chức lớn nhất.”

Thiết kế tập trung vào tự động hóa

Trung tâm của mỗi vault là lớp chính sách onchain của kpk. Nó xác định các tham số, quyền hạn và biện pháp bảo vệ điều chỉnh quản lý tài sản.

Tự động hóa được xây dựng trên nền tảng này bằng cách thực thi các chính sách liên tục và có thể dự đoán. Mỗi agent hoạt động trong phạm vi có thể xác minh, thực hiện các hành động đã định trước mà không có sự tùy ý. Rebalancing Agent phân bổ lại thanh khoản giữa các thị trường đã được phê duyệt để duy trì mức sử dụng và lợi suất tối ưu, trong khi Exit Agent phản ứng với các điều kiện rủi ro như oracle lỗi thời, căng thẳng thanh khoản hoặc chênh lệch giá. Nó phân bổ lại vốn trong vài giây để ngăn chặn/hạn chế các tình huống thiếu thanh khoản.

Những agent này không phải là hệ thống AI mà là các chương trình dựa trên logic với quyền hạn hạn chế, có thể kiểm toán. Chúng chỉ hoạt động trong phạm vi các quy tắc do khung của kpk thiết lập, đảm bảo mọi hoạt động đều minh bạch và phi lưu ký.

Tổng quan về các Vault

Loạt vault sử dụng agent đầu tiên giới thiệu các chiến lược đa dạng trên stablecoin và ETH. Tất cả các vault của kpk đều hoàn toàn tự động, rủi ro thấp, được thiết kế để vận hành liên tục. Phân bổ được cân bằng lại theo thời gian thực trên các thị trường thanh khoản, với bộ lọc tài sản thế chấp nghiêm ngặt để bảo toàn thanh khoản và giảm thiểu rủi ro.

• kpk USDC: Một vault đa thị trường phân bổ USDC trên các thị trường tài sản thế chấp blue-chip như wstETH, BTC và ETH+, với các tầng đa dạng và giới hạn nghiêm ngặt, kết hợp an toàn với lợi suất hiệu quả.
• kpk EURC: Nhắm đến các thị trường cho vay EURC với giới hạn tiếp xúc theo tầng đã định.
• kpk ETH: Triển khai ETH trên các thị trường tài sản thế chấp được chọn để tạo lợi suất cho vay trong khi vẫn duy trì thanh khoản thời gian thực thông qua cân bằng tự động.
• kpk USDC Yield (Arbitrum): Mở rộng cùng khung chính sách và tự động hóa lên Arbitrum Layer 2. Phân bổ được cân bằng lại động trên các thị trường nhiều ưu đãi trên Arbitrum với giới hạn nghiêm ngặt để bảo toàn thanh khoản và giảm thiểu rủi ro.

Tất cả các vault đều tuân thủ ERC-4626 và hoàn toàn minh bạch, với các tham số, oracle và phân bổ có thể truy cập qua sổ tay kpk và giao diện Morpho.

Hiệu suất đo lường và khả năng phục hồi đã được chứng minh

Trong giai đoạn ra mắt thử nghiệm, các thị trường EURC đã vượt ngưỡng sử dụng trong thời gian ngắn, gây ra tình trạng thiếu thanh khoản. Trong vài giây, agent đã phân bổ lại 20% thanh khoản của vault, duy trì quyền rút tiền đầy đủ trong khi các vault quản lý thủ công mất hàng giờ để phản ứng.

Vault duy trì lợi suất ròng cao hơn và thanh khoản không bị gián đoạn trong suốt quá trình. Trong thử nghiệm, lợi suất thực tế hàng tuần vượt trội hơn các chuẩn tương tự lên đến 46%, cho thấy hiệu quả của việc thực thi dựa trên agent.

Trong bối cảnh này, tự động hóa đóng vai trò như kỷ luật vận hành, thực thi chính sách ngay lập tức, không chậm trễ hay tùy ý.

Xây dựng lớp tiếp theo của quản lý tài sản onchain

Việc ra mắt các vault sử dụng agent trên Morpho đánh dấu một giai đoạn mới trong cách quản lý tài sản onchain vận hành và mở rộng. Bằng cách nhúng logic xác định bởi chính sách trực tiếp vào quá trình thực thi, kpk biến quản lý thành một quy trình dựa trên quy tắc, nơi phân bổ, kiểm soát rủi ro và báo cáo diễn ra minh bạch onchain, không bị tắc nghẽn thủ công.

Tự động hóa không thay thế quản lý; nó mở rộng phạm vi, thiết lập nền tảng cho một hệ thống tài chính minh bạch và có khả năng mở rộng hơn.

Người dùng có thể tìm hiểu thêm về cách tiếp cận quản lý của kpk tại .

Về kpk

kpk (trước đây là karpatkey) là một trong những nhà quản lý tài sản onchain hàng đầu trong ngành. Tổ chức đã xây dựng được thành tích quản lý kho bạc cho các giao thức DeFi hàng đầu với cam kết minh bạch, bền vững và quản trị onchain.

• Website:
• X:

Liên hệ

kpk