Tương lai của tiền điện tử: từ tài sản đầu cơ đến cơ sở hạ tầng cơ bản của internet.

Tiêu đề gốc: Tiền điện tử đang trở nên phổ biến—nhưng không theo cách bạn nghĩ
Tác giả gốc: @binafisch
Biên soạn bởi: Peggy, BlockBeats

Ghi chú của biên tập viên:

Tiền điện tử đang dần trở nên phổ biến, nhưng theo một cách hoàn toàn khác với những gì bạn tưởng tượng. Chúng sẽ không xuất hiện dưới dạng Bitcoin, Ethereum hay Solana, cũng không bị thống trị bởi nghệ thuật NFT hay tiền ảo meme. Thay vào đó, chúng sẽ âm thầm tích hợp vào các lớp nền tảng của tài chính kỹ thuật số và internet, trở thành một lớp giao tiếp an toàn giữa các ứng dụng, tương tự như sự chuyển đổi từ HTTP sang HTTPS.

Ngày nay, khối lượng giao dịch stablecoin đang tiệm cận Visa và PayPal, Web3 đang "vô hình" xâm nhập vào cuộc sống hàng ngày và Lớp 1 trong tương lai sẽ không còn là "máy tính toàn cầu" nữa mà là "cơ sở dữ liệu toàn cầu", cung cấp nguồn dữ liệu chia sẻ đáng tin cậy cho hàng triệu ứng dụng.

Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu sâu hơn về logic đằng sau sự thay đổi này: Tại sao khả năng tương tác lại là chìa khóa? Tại sao các mô hình kinh doanh sẽ được tái cấu trúc nhờ sự hội tụ của AI và blockchain? Và tại sao tương lai của tài chính không ma sát không phải là một siêu chuỗi duy nhất, mà là một lớp nền tảng phổ quát.

Sau đây là văn bản gốc:

Tiền điện tử đang trở nên phổ biến, nhưng theo cách có thể không như bạn nghĩ.

Nó sẽ không giống như Bitcoin, Ethereum hay Solana, cũng không bị thống trị bởi nghệ thuật NFT hay tiền ảo meme, và thậm chí còn ít có khả năng trở thành EVM (Máy ảo Ethereum) hay SVM (Máy ảo Solana). Blockchain sẽ âm thầm tích hợp vào mạng lưới, trở thành lớp giao tiếp bảo mật giữa các ứng dụng, tương tự như sự chuyển đổi từ HTTP sang HTTPS. Tác động sẽ rất sâu sắc, nhưng đối với người dùng và nhà phát triển, trải nghiệm sẽ hầu như không thay đổi. Sự chuyển đổi này đã và đang diễn ra.

Stablecoin, về cơ bản là số dư tiền tệ fiat trên blockchain, hiện đang xử lý khoảng 9 nghìn tỷ đô la khối lượng giao dịch điều chỉnh hàng năm, tương đương với Visa và PayPal. Không có sự khác biệt cơ bản nào giữa stablecoin và USD của PayPal; điểm khác biệt nằm ở việc blockchain cung cấp một lớp chuyển giao an toàn và tương tác tốt hơn. Sau hơn một thập kỷ, Ethereum (ETH) phần lớn vẫn chưa được sử dụng làm tiền tệ và dễ dàng bị thay thế bởi stablecoin. Giá trị của ETH bắt nguồn từ nhu cầu về không gian khối Ethereum và dòng tiền được tạo ra bởi các ưu đãi staking. Trên Hyperliquid, các tài sản được giao dịch nhiều nhất là các đại diện tổng hợp của cổ phiếu và chỉ số truyền thống, chứ không phải token tiền điện tử gốc.

Lý do chính khiến các mạng lưới tài chính hiện tại tích hợp blockchain như một lớp giao tiếp an toàn là khả năng tương tác. Ngày nay, người dùng PayPal không thể dễ dàng gửi thanh toán cho người dùng LINE Pay. Nếu PayPal và LINE Pay hoạt động như một chuỗi, giống như Base và Arbitrum, các nhà tạo lập thị trường như Across, Relay, Eco hoặc deBridge có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển tiền này ngay lập tức. Người dùng PayPal sẽ không cần tài khoản LINE, và người dùng LINE cũng không cần tài khoản PayPal. Blockchain cho phép khả năng tương tác và tích hợp không cần cấp phép này giữa các ứng dụng.

Những ồn ào gần đây xoay quanh Monad như một hệ sinh thái EVM lớn tiếp theo cho thấy không gian tiền điện tử vẫn đang bám víu vào tư duy lỗi thời. Mặc dù Monad tự hào có hệ thống đồng thuận tinh vi và hiệu suất mạnh mẽ, nhưng những tính năng này không còn độc đáo nữa. Việc kết thúc nhanh chóng giờ đây chỉ còn là một yêu cầu cơ bản. Ý tưởng về việc các nhà phát triển di chuyển hàng loạt và gắn chặt vào một hệ sinh thái mới, duy nhất không được hỗ trợ bởi kinh nghiệm của thập kỷ qua. Các ứng dụng EVM di chuyển rất dễ dàng giữa các chuỗi, trong khi internet rộng lớn hơn sẽ không được kiến trúc lại trong một máy ảo duy nhất.

Vai trò tương lai của Lớp 1 phi tập trung: cơ sở dữ liệu toàn cầu, không phải là máy tính toàn cầu.

Hoặc theo thuật ngữ mật mã: lớp nền tảng của chuỗi Lớp 2.

Các ứng dụng kỹ thuật số hiện đại mang tính mô-đun. Có hàng triệu ứng dụng web và di động trên toàn thế giới, mỗi ứng dụng sử dụng khuôn khổ phát triển, ngôn ngữ lập trình và kiến trúc máy chủ riêng, đồng thời duy trì một danh sách các giao dịch được sắp xếp theo thứ tự để xác định trạng thái của ứng dụng.

Về mặt mật mã, mỗi ứng dụng đã là một chuỗi ứng dụng. Vấn đề là các chuỗi ứng dụng này thiếu một nguồn an toàn, được chia sẻ và đáng tin cậy. Việc truy vấn trạng thái của ứng dụng đòi hỏi phải tin tưởng một máy chủ tập trung, có thể bị lỗi hoặc đang bị tấn công. Ethereum ban đầu đã cố gắng giải quyết vấn đề này thông qua mô hình máy tính toàn cầu: trong mô hình này, mỗi ứng dụng là một hợp đồng thông minh trong một máy ảo duy nhất, các trình xác thực thực hiện lại từng giao dịch, tính toán trạng thái toàn cầu tổng thể và chạy một giao thức đồng thuận để đạt được thỏa thuận. Ethereum cập nhật trạng thái của nó khoảng 15 phút một lần trước khi một giao dịch được coi là đã được xác nhận.

Cách tiếp cận này có hai vấn đề chính: thiếu khả năng mở rộng và không cung cấp đủ khả năng tùy chỉnh cho các ứng dụng thực tế. Điểm mấu chốt là các ứng dụng không nên chạy trên một máy ảo toàn cục duy nhất, mà phải tiếp tục hoạt động độc lập, sử dụng máy chủ và kiến trúc riêng, đồng thời xuất bản các giao dịch đã được sắp xếp của chúng lên cơ sở dữ liệu Lớp 1 phi tập trung. Sau đó, các máy khách Lớp 2 có thể đọc nhật ký đã được sắp xếp này và tính toán trạng thái của ứng dụng một cách độc lập.

Mô hình mới này vừa có khả năng mở rộng vừa linh hoạt, có khả năng hỗ trợ các nền tảng lớn như PayPal, Zelle, Alipay, Robinhood, Fidelity hoặc Coinbase chỉ với những điều chỉnh nhỏ về cơ sở hạ tầng. Các ứng dụng này không cần phải viết lại sang EVM hay SVM; chúng chỉ cần xuất bản giao dịch lên một cơ sở dữ liệu dùng chung, an toàn. Nếu quyền riêng tư là quan trọng, chúng có thể xuất bản các giao dịch được mã hóa và phân phối khóa giải mã cho các khách hàng cụ thể.

Nguyên tắc cơ bản: Cơ sở dữ liệu thế giới mở rộng như thế nào

Việc mở rộng cơ sở dữ liệu toàn cầu dễ dàng hơn nhiều so với việc mở rộng máy tính toàn cầu. Máy tính toàn cầu yêu cầu các trình xác thực tải xuống, xác thực và thực thi mọi giao dịch được tạo ra bởi mọi ứng dụng trên toàn cầu, vốn đòi hỏi nhiều tính toán và băng thông, với điểm nghẽn là mỗi trình xác thực phải thực thi đầy đủ hàm chuyển đổi trạng thái toàn cầu.

Trong cơ sở dữ liệu toàn cầu, trình xác thực chỉ cần đảm bảo tính khả dụng của dữ liệu, thứ tự khối nhất quán và thứ tự không thể đảo ngược sau khi đạt được tính cuối cùng. Chúng không cần thực thi bất kỳ logic ứng dụng nào; chúng chỉ cần lưu trữ và truyền dữ liệu theo cách đảm bảo các nút trung thực có thể tái tạo toàn bộ tập dữ liệu. Do đó, trình xác thực thậm chí không cần nhận bản sao đầy đủ của mỗi khối giao dịch.

Mã hóa xóa giúp điều này trở nên khả thi. Ví dụ, giả sử một khối 1MB được chia thành 10 phần bằng mã hóa xóa và phân phối cho 10 trình xác thực. Mỗi trình xác thực nhận được khoảng một phần mười dữ liệu, nhưng bất kỳ 7 trình xác thực nào cũng có thể kết hợp chúng để tái tạo toàn bộ khối. Điều này có nghĩa là khi số lượng ứng dụng tăng lên, số lượng trình xác thực cũng có thể tăng lên, trong khi tải dữ liệu trên mỗi trình xác thực vẫn không đổi. Với 10 ứng dụng tạo ra một khối 1MB và 100 trình xác thực, mỗi trình xác thực chỉ xử lý khoảng 10KB dữ liệu; với 100 ứng dụng và 1000 trình xác thực, mỗi trình xác thực vẫn xử lý cùng một lượng dữ liệu.

Các trình xác thực vẫn cần chạy giao thức đồng thuận, nhưng họ chỉ cần thống nhất về thứ tự băm khối, điều này dễ dàng hơn nhiều so với việc đạt được sự đồng thuận về kết quả thực thi toàn cục. Do đó, dung lượng của cơ sở dữ liệu toàn cục có thể mở rộng theo số lượng trình xác thực và ứng dụng mà không làm quá tải bất kỳ trình xác thực nào với việc thực thi toàn cục.

Khả năng tương tác giữa các chuỗi cơ sở dữ liệu thế giới được chia sẻ

Kiến trúc này phát sinh một vấn đề mới: khả năng tương tác giữa các chuỗi Lớp 2. Các ứng dụng chạy trên cùng một máy ảo có thể giao tiếp đồng bộ, trong khi các ứng dụng chạy trên các chuỗi Lớp 2 khác nhau thì không. Ví dụ: với ERC20, nếu tôi có USDC trên Ethereum và bạn có JPYC, tôi có thể sử dụng Uniswap để đổi USDC lấy JPYC trong một giao dịch duy nhất và gửi cho bạn vì các hợp đồng USDC, JPYC và Uniswap được phối hợp trong cùng một máy ảo.

Nếu PayPal, LINE và Uniswap đều hoạt động như các chuỗi Lớp 2 độc lập, chúng ta cần một phương thức giao tiếp xuyên chuỗi an toàn. Để thanh toán cho người dùng LINE từ tài khoản PayPal, Uniswap (trên chuỗi độc lập của mình) cần xác minh giao dịch PayPal, thực hiện nhiều giao dịch, khởi tạo giao dịch LINE, xác minh việc hoàn tất và gửi xác nhận cuối cùng cho PayPal. Đây chính là giao tiếp xuyên chuỗi Lớp 2.

Để hoàn tất quá trình này một cách an toàn và theo thời gian thực, cần có hai yếu tố:

Chuỗi mục tiêu phải có hàm băm mới nhất của các giao dịch được sắp xếp trong chuỗi nguồn, thường là gốc Merkle hoặc dấu vân tay tương tự được công bố trên cơ sở dữ liệu Lớp 1.

Chuỗi đích phải có khả năng xác minh tính chính xác của thông điệp mà không cần phải thực thi lại toàn bộ chương trình chuỗi nguồn. Điều này có thể đạt được thông qua các bằng chứng ngắn gọn hoặc Môi trường Thực thi Tin cậy (TEE).

Các giao dịch chuỗi chéo thời gian thực yêu cầu lớp 1 có tính hoàn thiện nhanh chóng, kết hợp với việc tạo bằng chứng thời gian thực hoặc xác thực TEE.

Hướng tới tính thanh khoản thống nhất và tài chính không ma sát

Điều này đưa chúng ta trở lại một tầm nhìn rộng lớn hơn. Hiện tại, tài chính kỹ thuật số bị phân mảnh bởi các hệ thống khép kín, buộc người dùng và thanh khoản phải tập trung vào một vài nền tảng thống trị. Sự tập trung này kìm hãm sự đổi mới và cản trở các ứng dụng tài chính mới cạnh tranh trên một sân chơi bình đẳng. Chúng tôi hình dung một thế giới nơi tất cả các ứng dụng tài sản kỹ thuật số được kết nối thông qua một lớp cơ sở hạ tầng chung, cho phép thanh khoản lưu chuyển tự do trên các chuỗi, thanh toán liền mạch và tương tác an toàn, theo thời gian thực giữa các ứng dụng.

Mô hình Lớp 2 cho phép bất kỳ ứng dụng nào trở thành chuỗi Web3, trong khi Lớp 1 tốc độ cao, hoạt động độc lập như một cơ sở dữ liệu toàn cầu, cho phép các chuỗi này giao tiếp theo thời gian thực và tương tác tự nhiên, giống như các hợp đồng thông minh trong một chuỗi duy nhất. Đây chính là cách tài chính không ma sát ra đời—không phải thông qua một blockchain khổng lồ duy nhất cố gắng bao trùm mọi thứ, mà thông qua một lớp nền tảng phổ quát cho phép giao tiếp xuyên chuỗi an toàn, theo thời gian thực.

[ Liên kết gốc ]