MSCI duy trì chiến lược trong các chỉ số toàn cầu, giảm rủi ro bitcoin ngắn h ạn
Phân tích nhanh
- MSCI quyết định giữ Strategy trong các chỉ số toàn cầu của mình đồng thời mở một cuộc tham vấn về cách phân loại các doanh nghiệp có bảng cân đối đậm chất crypto.
- Cổ phiếu Strategy đã tăng gần 10% sau quyết định này, trong khi Bitcoin đã tăng vọt lên gần 94.000 USD trước khi giảm nhẹ mức tăng.
- Động thái này đã làm giảm bớt lo ngại ngắn hạn về việc bán Bitcoin bắt buộc, điều này có thể đã gây thêm áp lực cho thị trường crypto.
MSCI đã quyết định giữ Strategy, trước đây là MicroStrategy, trong các chỉ số cổ phiếu toàn cầu của mình, làm dịu lo ngại của thị trường về khả năng bán tháo bắt buộc liên quan đến lượng Bitcoin lớn mà công ty nắm giữ, theo Bybit. Đơn vị cung cấp chỉ số cho biết động thái này chỉ là tạm thời và họ dự kiến sẽ mở một cuộc tham vấn rộng hơn về cách phân loại các công ty nắm giữ tài sản phi hoạt động đáng kể như tiền mã hóa.
Quyết định này đã loại bỏ một rủi ro ngay lập tức mà cả thị trường cổ phiếu lẫn crypto đều theo dõi sát sao, do Strategy là công ty đại chúng nắm giữ Bitcoin lớn nhất hiện nay.
— Bybit (@Bybit_Official)
Phản ứng thị trường vẫn giữ mức độ thận trọng
Sau thông báo, cổ phiếu Strategy đã tăng tới 9,5% trong phiên giao dịch ngoài giờ, phản ánh sự nhẹ nhõm của nhà đầu tư vốn đã tính đến khả năng bị loại khỏi chỉ số. Bitcoin đã nhanh chóng tăng lên gần 94.000 USD trước khi giảm nhẹ, cho thấy thông tin này giảm bớt rủi ro giảm giá thay vì kích hoạt một đợt tăng kéo dài.
Cổ phiếu đã giảm 4,1% trong phiên giao dịch thường ngày hôm thứ Ba nhưng tăng gần 5% sau khi đơn vị cung cấp chỉ số phát tín hiệu tạm hoãn, theo dữ liệu của Google Finance. Hiện tại, Strategy đang nắm giữ 673.783 Bitcoin.
Các thành viên thị trường đã xem quyết định của MSCI là nhân tố then chốt cho giai đoạn đầu năm 2026. Các nhà phân tích trước đây cảnh báo rằng việc bị loại khỏi chỉ số MSCI có thể dẫn đến dòng vốn thụ động chảy ra khỏi Strategy ước tính lên đến 2,8 tỷ USD, tiềm ẩn áp lực lên bảng cân đối của công ty.
Tại sao quyết định của MSCI lại quan trọng đối với Bitcoin
Ngoài lĩnh vực cổ phiếu, tác động đối với Bitcoin là rất lớn. Strategy nắm giữ lượng BTC trị giá ước tính 60 tỷ USD, khiến sự ổn định tài chính của công ty này gắn liền với tâm lý chung của thị trường crypto. Một kết quả tiêu cực có thể đã làm tăng nguy cơ bán Bitcoin bắt buộc nếu công ty gặp khó khăn trong việc đáp ứng các nghĩa vụ sau những đợt rút vốn lớn.
Bằng cách giữ Strategy trong các chỉ số của mình ở thời điểm hiện tại, MSCI đã làm giảm bớt lo ngại về việc bán tháo bắt buộc trong ngắn hạn từ các công ty Digital Asset Treasury lớn. Tuy nhiên, sự bất ổn vẫn chưa được loại bỏ hoàn toàn. Cuộc tham vấn sắp tới cho thấy các nhà cung cấp chỉ số đang đánh giá lại cách xử lý các công ty có bảng cân đối ngày càng bị ảnh hưởng bởi crypto.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Từ mua yên Nhật đến tăng giao dịch repo trái phiếu chính phủ Mỹ, Bà Janet Yellen trở thành Bộ trưởng Tài chính Mỹ can thiệp thị trường tích cực nhất trong nhiều thập kỷ qua
Trong vòng một tháng qua, Besant đã dẫn đầu các động thái mua vào yên Nhật tại Mỹ lần đầu tiên trong ba mươi năm, ám chỉ việc cắt giảm quy mô phát hành trái phiếu dài hạn, đồng thời tuyên bố sẽ "ít nhất tăng gấp đôi" việc mua lại trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn từ 10 năm đến 30 năm. Chuỗi hành động này đã khiến thị trường khó có thể bỏ qua ý đồ chính sách đằng sau đó. Các nhà phân tích nhận định, Besant ít nhất là Bộ trưởng Tài chính có sự can thiệp mạnh mẽ nhất kể từ đầu những năm 2000, với mục tiêu ngăn chặn lợi suất tăng là điều vô cùng rõ ràng.
Bescent tuyên bố có thể tăng cường mua lại trái phiếu Mỹ, mỗi lần có thể vượt 4 tỷ đô, chiến tranh kinh tế với Iran có thể thay thế hành động quân sự.
Theo Besant, Bộ Tài chính sở hữu bộ công cụ mạnh mẽ, lợi suất trái phiếu dài hạn không phản ánh các yếu tố cơ bản, thanh khoản của trái phiếu kỳ hạn 30 năm đặc biệt thấp, quy mô mua lại sẽ được điều chỉnh theo điều kiện; đầu tư AI khiến doanh nghiệp gần như không nhạy cảm với lợi suất khi phát hành trái phiếu; vào thứ Hai tuần tới sẽ tổ chức họp báo để trình bày kế hoạch hành động đối với Iran, Mỹ sẽ áp dụng các biện pháp trừng phạt "nghiêm khắc nhất trong lịch sử" đối với Iran, trong quá trình gây sức ép kinh tế, phía Mỹ không nhất thiết phải khởi động một cuộc tấn công quân sự quy mô lớn đối với Iran. Ông nhấn mạnh lại chính sách đồng đô la mạnh, cho biết đồng đô la đang trở lại mức của hai tháng trước, không lý giải được đà tăng giá dầu vào thứ Năm.
Cuối cùng thị trường gấu đã chuyển thành thị trường bò
"Hoạt động xoắn" của Bessent thực sự có thể kìm hãm lãi suất dài hạn không? Goldman Sachs: Vấn đề tài khóa mới là gốc rễ, phí hạn mức có thể tồn tại lâu dài.
Goldman Sachs chỉ ra rằng thâm hụt ngân sách của Hoa Kỳ, sự không chắc chắn về lạm phát, việc phát hành trái phiếu quy mô lớn liên quan đến AI và lo ngại của thị trường về việc tăng lãi suất thực cân bằng là những yếu tố thúc đẩy lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ tăng trong đợt này, trong khi nghiệp vụ repo trái phiếu quốc gia và việc điều chỉnh cơ cấu phát hành không ảnh hưởng đến các yếu tố trên. Do đó, Goldman Sachs cho rằng can thiệp lần này chỉ tạm thời làm dịu áp lực, nhưng không thể thay đổi xu hướng của lợi suất trái phiếu dài hạn.
Giá tiền điện tử
Thêm
