- BNY đã kích hoạt tiền gửi ngân hàng được mã hóa trên chuỗi, đánh dấu một bước tiến lớn hướng tới tiền mặt tổ chức theo thời gian thực, có thể lập trình.
- Số dư khách hàng được phản ánh trên một blockchain có sự cho phép, cho phép quy trình thế chấp, ký quỹ và thanh toán nhanh hơn mà không vi phạm các kiểm soát quy định.
- Những người áp dụng sớm bao gồm Ripple Prime, Circle, Citadel Securities, ICE và Galaxy, cho thấy sự tham gia sâu rộng của các tổ chức vào hạ tầng tiền mặt trên chuỗi.
BNY đã chính thức chuyển tiền ngân hàng lên nền tảng blockchain. Đợt ra mắt này mở rộng nền tảng Tài sản số của họ bằng cách cho phép đại diện mã hóa của số dư tiền gửi khách hàng, được thiết kế cho thanh toán liên tục, cấp tổ chức.
Mục lục
BNY chuyển tiền gửi ngân hàng lên chuỗi
BNY xác nhận rằng họ đã thực hiện bước vận hành đầu tiên trong việc mã hóa tiền gửi ngân hàng, cho phép khách hàng tổ chức truy cập một đại diện phản chiếu trên chuỗi của các khoản tiền gửi hiện có. Tính năng này vận hành trên blockchain riêng, có sự cho phép của BNY và hoàn toàn được quản trị bởi các khung rủi ro, tuân thủ và kiểm soát hiện hành.
Quan trọng là, số dư của khách hàng
Lựa chọn thiết kế này đặt tiền gửi mã hóa là tiền ngân hàng được quản lý, không phải stablecoin. Khách hàng nắm giữ quyền đòi nợ trực tiếp với tiền gửi tại BNY, với lợi ích bổ sung là khả năng lập trình và thanh toán gần như theo thời gian thực.
BNY xem việc ra mắt này như một nền tảng cho tiền mặt trên chuỗi có thể lập trình, vận hành trong hạ tầng thị trường tổ chức mà không phải đánh đổi an toàn hay quản trị.
Cách thức hoạt động của hệ thống tiền gửi được mã hóa
Ứng dụng đầu tiên là trong các quy trình thế chấp và ký quỹ, nơi tốc độ và sự chắc chắn là yếu tố quan trọng nhất. Thay vì phải dựa vào hạ tầng ngân hàng theo lô vốn đóng cửa vào cuối tuần hoặc ngày lễ, các tổ chức sẽ có thể chuyển tiền gửi mã hóa 24/7.
- Bút toán số trên chuỗi phản ánh số dư tiền gửi khách hàng.
- Hạ tầng blockchain riêng, có sự cho phép, không phải mạng công khai.
- Cấu trúc ghi nhận kép, số dư được theo dõi cả trên chuỗi và trong hệ thống ngân hàng lõi.
- Quản trị theo khung tuân thủ hiện hành của BNY, không phải quy tắc thử nghiệm của crypto.
Bằng việc cho phép tiền gửi mã hóa dễ dàng tương tác với dòng tài chính truyền thống, cách tiếp cận này mở khóa các tính năng bản địa blockchain (ví dụ: thanh toán nguyên tử và chuyển khoản dựa trên quy tắc).
Tiền gửi mã hóa so với stablecoin
Những điểm khác biệt chính giữa tiền gửi mã hóa và stablecoin là:
- Tổ chức phát hành và cấu trúc:Tiền gửi mã hóa nằm trong hạ tầng ngân hàng và là khoản nợ trực tiếp của ngân hàng. Các tổ chức không phải ngân hàng phát hành stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ.
- Lãi suất và cách xử lý:Lãi suất và bảo vệ ngân hàng có thể áp dụng với tiền gửi mã hóa, dù không phải ở mọi nơi và không phải mọi cấu trúc.
- Hồ sơ rủi ro:Việc thanh toán dựa vào hạ tầng ngân hàng được quản lý thay vì mô hình quản lý dự trữ.
BNY tập trung vào khả năng tương tác thay vì cạnh tranh. Tiền gửi mã hóa sẽ có thể tương tác với stablecoin, quỹ mã hóa và nhiều tài sản khác trên chuỗi, tạo thành một lớp thanh toán chung.
Tại sao các tổ chức chuyển đổi nhanh
Các thị trường toàn cầu đang chuyển đổi sang mô hình vận hành liên tục, trong khi các hình thức ngân hàng cũ bị giới hạn bởi biên giới địa lý và giờ giao dịch. Sự không tương thích này dẫn đến rủi ro thanh toán, giảm hiệu quả thanh khoản và ma sát vận hành.
Những vấn đề này được giải quyết trực tiếp bởi tiền gửi mã hóa nhờ hỗ trợ:
- Di chuyển tiền mặt gần như theo thời gian thực, kể cả ngoài giờ ngân hàng.
- Nâng cao hiệu quả thanh khoản trong các quy trình ký quỹ và thế chấp.
- Tăng tính minh bạch và chắc chắn trong thanh toán giữa các đối tác.
- Thanh toán có thể lập trình, tiền sẽ tự động chuyển khi đáp ứng điều kiện.
BNY cho biết phiên bản tiếp theo sẽ cho phép dòng tiền dựa trên quy tắc, mở khóa logic thanh toán tự động dành cho sử dụng tổ chức.
Sự tham gia sâu rộng của tổ chức báo hiệu sự chuyển dịch thị trường
Danh sách thành viên ban đầu giống như một lát cắt của hệ thống tài chính toàn cầu và hạ tầng crypto bản địa.
- Ripple Primetham gia với tư cách người dùng sớm, mở rộng hợp tác với BNY khi tiền mặt trên chuỗi trở thành trung tâm cho hoạt động crypto tổ chức.
- Circle, nhà phát hành USDC, nhấn mạnh khả năng tương tác giữa tiền gửi ngân hàng mã hóa và stablecoin thanh toán.
- Citadel Securities, DRW Holdings và Galaxynhấn mạnh sự dịch chuyển vốn nhanh hơn và hiệu quả thanh toán 24/7.
- ICExác nhận kế hoạch thử nghiệm tiền gửi mã hóa trên toàn bộ các trung tâm thanh toán khi chuẩn bị cho giao dịch liên tục.
- Các nhà quản lý tài sản như Baillie Gifford, Invesco và WisdomTreecho rằng tiền mặt mã hóa là điều kiện tiên quyết để mã hóa tài sản quy mô lớn.
Đây không phải là một dự án thử nghiệm với các thành phần nhỏ lẻ. Đây là hành động phối hợp giữa ngân hàng, nhà tạo lập thị trường, nhà quản lý tài sản, trung tâm thanh toán và nhà cung cấp hạ tầng crypto. BNY đặt tiền gửi mã hóa ở vị trí trung gian giữa ngân hàng truyền thống và đường ray tài chính số hóa.
