Báo cáo hàng ngày của Bitget UEX｜Cục Dự trữ Liên bang Mỹ phát biểu diều hâu; Trái phiếu Google bán chạy; Lợi nhuận Robinhood giảm (Ngày 11 tháng 2 năm 2026)

I. Tin tức nổi bật

Động thái của Fed

Hai thành viên ủng hộ chính sách "diều hâu" giữ nguyên lãi suất

• Chủ tịch Fed Cleveland và Chủ tịch Fed Dallas nhấn mạnh rằng nếu không có sự suy yếu rõ rệt trên thị trường lao động, sẽ duy trì mức lãi suất hiện tại để ngăn ngừa lạm phát gia tăng trở lại.
• Điểm chính: Tránh đẩy lạm phát tăng lại; cần quan sát các dấu hiệu mới từ thị trường lao động; tỷ lệ vỡ nợ tiêu dùng tăng lên 4,8%, cao nhất kể từ năm 2017, chủ yếu do nhóm thu nhập thấp dẫn dắt.
• Tác động thị trường: Củng cố kỳ vọng duy trì lãi suất cao lâu dài, có thể hạn chế khẩu vị rủi ro của thị trường chứng khoán và gia tăng biến động trên thị trường trái phiếu.

Tỷ lệ vỡ nợ tiêu dùng tăng mạnh

• Báo cáo của Fed New York cho thấy tỷ lệ nợ quá hạn của người dân Mỹ trong quý 4 năm ngoái tăng lên 4,8%, chủ yếu do các khoản vay thế chấp.
• Điểm chính: Vỡ nợ chủ yếu ảnh hưởng đến người vay trẻ tuổi; tổng nợ hộ gia đình tăng; mức tăng so với quý trước là đáng kể.
• Tác động thị trường: Nổi bật rủi ro suy giảm kinh tế, có thể thúc đẩy Fed điều chỉnh chính sách, có lợi cho các tài sản trú ẩn như vàng.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Chính phủ Mỹ đối mặt nguy cơ đóng cửa một phần

• Tuần này, chính phủ Mỹ có thể lại rơi vào trạng thái đóng cửa; đợt đóng cửa mùa thu năm ngoái kéo dài 43 ngày, một tuần trước có đợt đóng cửa ngắn 4 ngày, nguyên nhân chính do thiếu hụt ngân sách di trú và hải quan.
• Điểm chính: Kế hoạch chi tiêu của hai đảng tạm thời ngăn chặn khủng hoảng; nguồn vốn Bộ An ninh Nội địa sẽ bị gián đoạn từ thứ Bảy; có thể ảnh hưởng đến hoạt động liên bang.
• Tác động thị trường: Gia tăng bất ổn chính sách, có thể kích hoạt tâm lý trú ẩn, đồng đô la Mỹ biến động mạnh trong ngắn hạn.

Trump cứng rắn với Iran

• Trump tuyên bố nếu đàm phán Mỹ-Iran thất bại, sẽ điều nhóm tàu sân bay tấn công đến Trung Đông, Iran sẽ không sở hữu vũ khí hạt nhân hay tên lửa.
• Điểm chính: Sẵn sàng hành động quân sự; quan chức Iran nói đàm phán thành công có thể mở rộng đối thoại; bối cảnh là căng thẳng leo thang vào tháng 6 năm ngoái.
• Tác động thị trường: Căng thẳng địa chính trị làm tăng bất ổn giá dầu, có thể thúc đẩy dòng tiền trú ẩn vào vàng và tài sản đô la Mỹ.

II. Tổng kết thị trường

Hiệu suất hàng hóa & ngoại hối

• Vàng giao ngay: giảm 0,48% + duy trì ổn định liên tiếp
• Bạc giao ngay: giảm 0,84% + biến động gia tăng
• Dầu thô WIT: tăng 0,48% + nhu cầu chi phối
• Chỉ số đô la Mỹ: giảm 0,09% + 

Hiệu suất thị trường tiền mã hóa

• BTC: giảm 1,99% + tiếp tục xu hướng giảm
• ETH: giảm 4,54% + mất ngưỡng hỗ trợ
• Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa: giảm 2,2% + tâm lý yếu kém chi phối
• Tình hình thanh lý thị trường: Long chiếm chủ đạo, tổng giá trị vượt 214 triệu USD

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow Jones: tăng 0,10% + liên tiếp lập đỉnh lịch sử mới
• S&P 500: giảm 0,33% + diễn biến trái chiều
• Nasdaq: giảm 0,59% + khối công nghệ kéo lùi

Động thái các ông lớn công nghệ

• Tesla (TSLA): tăng 1,89%
• Nvidia (NVDA): giảm 0,79%
• Apple (AAPL): giảm 0,34%
• Microsoft (MSFT): giảm 0,08%
• Google (GOOG): giảm 1,77%
• Amazon (AMZN): giảm 0,84%
• Meta (META): giảm 0,96%

Phần lớn các ông lớn công nghệ giảm giá do tâm lý rủi ro suy yếu và lo ngại về AI, riêng Tesla tăng giá nhờ triển vọng lạc quan từ thị trường.

Quan sát biến động ngành

Nhóm quản lý tài sản giảm hơn 7%

• Cổ phiếu đại diện: Charles Schwab, giảm hơn 7%
• Yếu tố thúc đẩy: Việc Altruist ra mắt công cụ mới làm dấy lên lo ngại cạnh tranh, ảnh hưởng đến triển vọng lợi nhuận ngành.

III. Phân tích chuyên sâu cổ phiếu

1. Google - Trái phiếu phát hành bán chạy

Tóm tắt sự kiện: Alphabet phát hành gần 32 tỷ USD trái phiếu chỉ trong 24 giờ, bao gồm 20 tỷ USD trái phiếu đô la Mỹ được đăng ký mua hơn 100 tỷ USD, cùng 1 tỷ bảng Anh trái phiếu 100 năm được đăng ký mua vượt gần 10 lần, thể hiện nhu cầu mạnh mẽ từ nhà đầu tư. Khoản huy động này dùng cho mục đích chung của công ty, trong bối cảnh thanh khoản thị trường dồi dào và tín nhiệm doanh nghiệp cao. Nhận định thị trường: Các tổ chức cho rằng động thái này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào các ông lớn công nghệ, J.P. Morgan và các ngân hàng nhấn mạnh chi phí huy động của Google rất thấp, hưởng lợi từ môi trường lãi suất thấp. Gợi ý đầu tư: Khả năng huy động vốn mạnh hỗ trợ mở rộng kinh doanh, nên chú ý tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

2. Robinhood - Lợi nhuận ròng Q4 giảm

Tóm tắt sự kiện: Doanh thu Q4 của Robinhood đạt 1,28 tỷ USD, tăng 27% so với cùng kỳ năm trước, nhưng lợi nhuận ròng giảm xuống 605 triệu USD, giảm so với 916 triệu USD cùng kỳ, giá cổ phiếu giảm mạnh sau giờ giao dịch. Doanh thu crypto giảm 38% còn 221 triệu USD, toàn bộ bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường. Nhận định thị trường: Các chuyên gia cho rằng Robinhood phụ thuộc nhiều vào mảng crypto, cạnh tranh với Coinbase ngày càng gay gắt, các tổ chức như Goldman Sachs nhấn mạnh cần đa dạng hóa để đối phó biến động. Gợi ý đầu tư: Rủi ro kinh doanh lộ rõ, nhà đầu tư nên thận trọng, chú ý tín hiệu phục hồi của thị trường crypto.

3. Coca-Cola - Tăng trưởng doanh thu năm 2025

Tóm tắt sự kiện: Doanh thu ròng năm 2025 của Coca-Cola tăng 2% lên 47,9 tỷ USD, doanh thu Q4 tăng 2% lên 11,8 tỷ USD, lợi nhuận mỗi cổ phiếu tăng 4% lên 0,53 USD, cả năm tăng 23% lên 3,04 USD/cổ phiếu, cho thấy hiệu quả vận hành ổn định và kiểm soát chi phí tốt. Nhận định thị trường: Các tổ chức nhìn nhận tích cực, Bank of America cho rằng đây là cổ phiếu phòng thủ mạnh, hưởng lợi từ phục hồi tiêu dùng và mở rộng toàn cầu. Gợi ý đầu tư: Là cổ phiếu phòng thủ, phù hợp để phân bổ khi kinh tế bất ổn định.

4. Spotify - Lợi nhuận ròng Q4 tăng vọt

Tóm tắt sự kiện: Lợi nhuận ròng Q4 của Spotify tăng gấp ba lần lên 1,17 tỷ euro, lợi nhuận mỗi cổ phiếu vượt kỳ vọng, số người dùng hoạt động hàng tháng tăng 38 triệu lên 751 triệu, giá cổ phiếu tăng 15%. Ban lãnh đạo mới xác định năm 2026 là "năm tăng tham vọng", tập trung vào tăng trưởng người dùng và tối ưu hóa lợi nhuận. Nhận định thị trường: Các chuyên gia đánh giá việc thay đổi quản lý thúc đẩy hiệu quả, J.P. Morgan lạc quan về tiềm năng mô hình đăng ký. Gợi ý đầu tư: Động lực tăng trưởng mạnh, nên chú ý cơ hội trong ngành streaming.

5. Ford - Doanh thu Q4 giảm

Tóm tắt sự kiện: Tổng doanh thu Q4 của Ford đạt 45,9 tỷ USD, giảm 4,8% so với cùng kỳ, lợi nhuận trước lãi vay và thuế điều chỉnh đạt 1,04 tỷ USD, giảm 51%, EPS đạt 0,13 USD thấp hơn dự báo 0,18 USD, bị ảnh hưởng bởi chuỗi cung ứng và nhu cầu. Nhận định thị trường: Các tổ chức cho rằng thách thức chu kỳ ngành ô tô gia tăng, Goldman Sachs chỉ ra chi phí chuyển đổi sang xe điện rất cao. Gợi ý đầu tư: Áp lực ngắn hạn lớn, nên chờ tín hiệu phục hồi ngành.

IV. Động thái dự án tiền mã hóa

1. Ripple ra mắt dịch vụ staking ETH và SOL.

2. Khối lượng giao dịch ngày của Hyperliquid đạt kỷ lục mới 5,2 tỷ.

3. Goldman Sachs tiết lộ đã đầu tư 2,3 tỷ USD vào crypto.

4. CEO SafeMoon bị kết án 8 năm tù vì tội lừa đảo.

5. MicroStrategy lỗ 4,5 tỷ USD vị thế BTC.

V. Lịch thị trường hôm nay

Lịch công bố dữ liệu

Sự kiện quan trọng sắp diễn ra

• Báo cáo kết quả Unity Software: Trước giờ mở cửa - Động thái phát triển phần mềm.
• Báo cáo kết quả Shopify: Trước giờ mở cửa - Hiệu suất nền tảng thương mại điện tử.
• Báo cáo kết quả Cisco: Sau giờ đóng cửa - Nhu cầu thiết bị mạng.
• Niêm yết Lead Intelligent: Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông - Điểm chú ý cổ phiếu mới.

Quan điểm của Viện nghiên cứu Bitget:

Biến động thị trường 24 giờ qua ở mức thận trọng lạc quan. J.P. Morgan dự báo giá vàng có thể đạt 5000 USD vào cuối năm 2026, nhờ đa dạng hóa dự trữ và Fed cắt giảm lãi suất, nhưng ngắn hạn biến động sẽ tăng. Bank of America cảnh báo rủi ro bong bóng vàng, khuyến nghị theo dõi bất định ở đuôi. BlackRock lạc quan với cổ phiếu thị trường mới nổi nhờ tăng trưởng toàn cầu và đồng USD yếu đi. Goldman Sachs nhấn mạnh tiềm năng cổ phiếu công nghệ Mỹ sau điều chỉnh, giá dầu ổn định nhờ địa chính trị, forex USD phục hồi nhẹ do Fed diều hâu. Nhìn chung, các chuyên gia cho rằng dữ liệu kinh tế như việc làm phi nông nghiệp sẽ quyết định chính sách, khuyến nghị phân bổ tài sản trú ẩn để đối phó bất định.

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Nội dung trên do AI tổng hợp, con người chỉ kiểm chứng và đăng tải, không phải là khuyến nghị đầu tư.