Wedbush lạc quan về cổ phiếu phần mềm ngược chiều thị trường: Phần mềm sẽ trở thành "trái tim và lá phổi" của cuộc cách mạng AI

Nhà phân tích của Wedbush Securities, đồng thời là người lạc quan lâu dài về cổ phiếu công nghệ, Dan Ives, cho rằng Phố Wall có thể đã mắc sai lầm trong giao dịch liên quan đến trí tuệ nhân tạo.

Trong một cuộc phỏng vấn truyền hình vào thứ Ba, Ives cho biết thái độ bi quan gần đây của các nhà đầu tư đối với cổ phiếu phần mềm là “quan điểm lệch lạc nhất mà tôi từng thấy”.

Mặc dù phần lớn sự hào hứng về trí tuệ nhân tạo tập trung vào trung tâm dữ liệu, chip và GPU, nhưng Ives cho rằng phần mềm sẽ là “trái tim và lá phổi của cuộc cách mạng AI”.

Cơ sở hạ tầng AI vẫn đang ở giai đoạn đầu và có thể kéo dài đến thập kỷ tới. Tuy nhiên, ông bổ sung rằng phần mềm mới là nơi thực sự xuất hiện các trường hợp sử dụng và cơ hội kiếm tiền.

Ives cho rằng giả định rằng các công ty phần mềm lớn như Salesforce và ServiceNow sẽ “sụp đổ cấu trúc” hoặc bị thay thế bởi các công cụ AI gốc là sai lầm.

Ives nhấn mạnh rằng các công ty này đã ăn sâu vào hệ sinh thái doanh nghiệp, sở hữu hàng trăm nghìn khách hàng. Ông cũng lưu ý rằng các trường hợp áp dụng AI của các công ty này có thể mang lại doanh thu bổ sung trong 6 đến 18 tháng tới, nhưng hiện tại nhà đầu tư vẫn chưa tính đến yếu tố này.

Các doanh nghiệp nền tảng lớn, vững chắc không nên bị so sánh với các doanh nghiệp nhỏ phục vụ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. “Không thể dùng cùng một tiêu chuẩn để đánh giá tất cả các doanh nghiệp này,” Ives nói.

Ives cũng bảo vệ vai trò của Microsoft trong cuộc cách mạng AI. Mặc dù ông thừa nhận có những lo ngại ngắn hạn về chi tiêu vốn và sự phát triển của Azure, nhưng ông cho rằng nếu không có phần mềm và hệ sinh thái đám mây của Microsoft, việc phổ biến AI sẽ không thể thành công.

Những phát biểu của Ives được đưa ra sau khi cổ phiếu phần mềm Mỹ lao dốc mạnh vào tuần trước, nguyên nhân là do các nhà đầu tư lo ngại AI có thể gây ra tác động lớn đối với cả ngành công nghiệp này.

Không phải tất cả các lãnh đạo trong lĩnh vực công nghệ và tài chính đều cho rằng AI sẽ thay thế các công ty phần mềm truyền thống. CEO Nvidia Jensen Huang tuần trước đã bác bỏ quan điểm này tại một sự kiện AI của Cisco.

Jensen Huang cho biết: “Có quan điểm cho rằng ngành công cụ đang suy giảm và sẽ bị AI thay thế. Điều này thể hiện rõ khi nhiều cổ phiếu công ty phần mềm chịu áp lực lớn vì có người cho rằng AI sẽ thay thế họ. Đây là điều phi logic nhất trên thế giới và thời gian sẽ chứng minh tất cả.”

Jensen Huang nhấn mạnh AI phụ thuộc vào chức năng mà phần mềm công cụ cung cấp, đồng thời lấy ví dụ về các công ty như ServiceNow, SAP, Cadence và Synopsis, cho rằng họ đều có vị thế thuận lợi trong kỷ nguyên AI.

Biên tập viên phụ trách: Yu Jian SF069