Mức độ tương quan giữa Apple và Nasdaq chạm mức thấp nhất trong 20 năm! Apple trở thành "ngoại lệ" giữa làn sóng AI.

格隆汇2月19日｜Khi làn sóng trí tuệ nhân tạo (AI) lan tỏa khắp các thị trường chứng khoán toàn cầu, Apple (AAPL.US) bất ngờ trở thành “kẻ đơn độc” trong nhóm cổ phiếu công nghệ. Khi thị trường rơi vào biến động mạnh do chủ đề AI, mức độ tương quan giữa Apple và các công ty công nghệ khác giảm mạnh, qua đó mang lại cho nhà đầu tư một lựa chọn tương đối ổn định. Theo dữ liệu tổng hợp của Bloomberg, hệ số tương quan 40 ngày giữa Apple và chỉ số Nasdaq 100 đã giảm xuống còn 0,21 vào tuần trước, mức thấp nhất kể từ năm 2006. Do Apple chọn cách không tham gia mạnh mẽ vào cuộc đua vũ trang AI, hãng trở thành “kẻ dị biệt” trên thị trường so với phần lớn đối thủ, hệ số tương quan này đã liên tục giảm kể từ mức cao 0,92 vào tháng 5 năm ngoái. Một số nhà phân tích cho rằng, mức độ tương quan thấp hiện tại của Apple “100% là điều tốt”, bởi thị trường hiện đang ở trong môi trường AI kiểu “đập chuột chũi”, nhà đầu tư rất lo lắng về ngành tiếp theo có thể bị lật đổ, thường bán tháo trước rồi mới suy nghĩ sau. Trong hơn một tháng qua, thị trường rơi vào “vòng lặp tận thế” do AI thúc đẩy: một mặt lo ngại hàng trăm tỷ USD chi tiêu vốn cho AI sẽ không mang lại lợi nhuận; mặt khác lại lo sợ các ngành từ phần mềm, quản lý tài sản đến logistics sẽ bị AI thay thế. Tuy nhiên, Apple không tích cực tham gia vào cuộc đua vũ trang AI khổng lồ, cũng không có mảng kinh doanh nào rõ ràng đang đối mặt với mối đe dọa trực tiếp từ các công cụ AI tạo sinh như Claude của Anthropic. Dù Apple từng gặp thách thức trong việc tích hợp AI, nhưng được biết công ty đang đẩy nhanh phát triển ba thiết bị phần cứng sử dụng AI. Đồng thời, báo cáo tài chính công bố tháng trước cũng củng cố niềm tin vào nền tảng cơ bản của công ty. Apple ghi nhận doanh thu quý cao kỷ lục, trong đó doanh số iPhone tăng mạnh và đưa ra dự báo tài chính cho quý này vượt kỳ vọng. Ngoài ra, công ty còn dự kiến tổ chức sự kiện ra mắt sản phẩm mới trong vài tuần tới.Hiện tượng tách rời giữa Apple và cổ phiếu công nghệ thể hiện rõ trong diễn biến thị trường gần đây. Ngày thứ Ba (17), giá cổ phiếu Apple tăng 3,2%, vượt xa mức giảm 0,1% của chỉ số Nasdaq 100. Đáng chú ý, đây là lần thứ ba trong tháng này giá cổ phiếu Apple vượt trội chỉ số Nasdaq 100 tới 3 điểm phần trăm trong một ngày, bao gồm cả đợt tăng mạnh ngày 4 tháng 2, đánh dấu mức thể hiện tương đối tốt nhất trong hơn một năm qua. Tính đến hiện tại, Apple tăng khoảng 1,7% trong tháng 2, so với mức giảm 3,2% của chỉ số Nasdaq 100, trong khi chỉ số bảy ông lớn của chứng khoán Mỹ còn giảm mạnh 7,2%, có thể ghi nhận tháng tệ nhất kể từ tháng 3. Các nhà phân tích cho rằng, dù nếu cổ phiếu công nghệ phục hồi toàn diện thì dư địa tăng của Apple có thể hạn chế, nhưng thị trường khó có thể bán tháo mạnh Apple, bởi hãng được xem là một trong những công ty ít bị ảnh hưởng bởi AI nhất.