CPO đang chuyển từ cường điệu sang tồn đọng đối v ới LITE: Liệu còn tiềm năng tăng giá phía trước?
Co-packaged optics (CPO) đang chuyển từ khái niệm sang nhu cầu có hợp đồng, mang lại cho Lumentum Holdings LITE một lộ trình rõ ràng kéo dài nhiều năm khi các mạng AI được nâng cấp. Việc nâng cấp quang học do AI thúc đẩy đang tăng tốc, và Lumentum hiện đang chứng kiến CPO chuyển từ triển vọng sang pipeline và backlog đã ký hợp đồng, mở rộng tầm nhìn và tăng tiềm năng giá trị trên mỗi hệ thống. Sự chuyển dịch này quan trọng vì các kiến trúc AI thế hệ tiếp theo ngày càng ưu tiên quang học thay vì dây đồng cho các kết nối tầm ngắn. Ban lãnh đạo đã phác thảo lộ trình để đạt quy mô CPO ý nghĩa đầu tiên vào cuối năm 2027, thiết lập kỳ vọng về cách cơ hội này có thể phát triển qua nhiều chu kỳ triển khai.
Tầm Quan Trọng Gia Tăng của CPO: LITE Được Lợi Gì?
Logic kiến trúc cốt lõi rất đơn giản: khi băng thông và giới hạn công suất trở nên khắt khe hơn, quang học ngày càng thay thế dây đồng cho các liên kết tầm ngắn bên trong hệ thống AI. Báo cáo của Lumentum coi CPO là bước đi thực tế tiếp theo trong quá trình tiến hóa này, với các cột mốc kéo dài ngoài chu kỳ transceiver hiện tại. CPO hiện đang chuyển hóa thành pipeline và backlog đã ký hợp đồng, hỗ trợ việc lập kế hoạch nhiều năm cho công suất, kiểm định sản phẩm và đa dạng hóa khách hàng trong các kiến trúc thế hệ mới.
Ban lãnh đạo Lumentum nhấn mạnh sẽ có bước ngoặt giao hàng vật chất cho chip công suất siêu cao vào nửa cuối năm 2026 và phác thảo lộ trình để tăng quy mô giao hàng CPO đầu tiên vào cuối năm 2027, cho thấy quá trình xây dựng diễn ra theo từng giai đoạn thay vì một sự kiện đột ngột. LITE đã tiết lộ một đơn hàng bổ sung trị giá hàng trăm triệu đô la liên quan đến CPO vào ngày 3 tháng 2, với lịch giao hàng dự kiến trong nửa đầu năm 2027. Đơn hàng này sẽ bổ sung vào khung thời gian tổng thể của công ty.
Một yếu tố tăng trưởng khác là lượng nội dung mà Lumentum có thể nắm bắt trên mỗi hệ thống. Công ty đang đánh giá các module nguồn sáng ngoài để mở rộng phạm vi tham gia và nâng doanh thu trên mỗi hệ thống lên khoảng 2.0x đến 2.5x so với chỉ có laser, mở rộng giá trị khi các kiến trúc đóng gói đồng triển khai.
LITE Đưa Ra Dự Báo Tích Cực
Đối với quý 3 năm tài chính 2026, Lumentum dự kiến doanh thu trong khoảng 780 triệu đến 830 triệu USD, với mức trung bình 805 triệu USD, thiết lập mức doanh thu kỷ lục mới theo quý. LITE dự kiến lợi nhuận đạt từ 2,15 đến 2,35 USD mỗi cổ phiếu.
Dự báo đồng thuận từ Zacks cho doanh thu quý 3 năm 2026 là 805,4 triệu USD, cho thấy mức tăng trưởng 89,4% so với cùng kỳ năm trước. Mức đồng thuận về lợi nhuận là 2,24 USD/cổ phiếu so với 57 cent của quý năm trước.
Doanh thu Lumentum Holdings Inc. (TTM)
Doanh thu Lumentum Holdings Inc. ttm | Báo giá Lumentum Holdings Inc.
Xếp Hạng Zacks & Cổ Phiếu Đáng Xem Xét
Hiện tại, Lumentum có Xếp hạng Zacks #1 (Mua mạnh). Cổ phiếu đã tăng 821,4% trong 12 tháng qua.
Seagate Technology STX, Western Digital WDC và Lattice Semiconductor LSCC là các cổ phiếu đáng cân nhắc trong lĩnh vực Máy tính và Công nghệ của Zacks. Cả ba cổ phiếu hiện đều có Xếp hạng Zacks #1. Bạn có thể xem danh sách đầy đủ các cổ phiếu Xếp hạng #1 của Zacks tại đây.
Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận dài hạn cho Seagate, Western Digital và Lattice Semiconductor lần lượt là 38%, 51,1% và 30,6%. Giá cổ phiếu của Seagate, Western Digital và Lattice Semiconductor đã tăng lần lượt 310,8%, 482,4% và 47,6% trong một năm.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
NVIDIA và AST SpaceMobile đã được nêu bật là Zacks Bull và Bear của ngày hôm nay
TEGNA Inc. (TGNA) Vượt kỳ vọng về lợi nhuận và doanh thu trong quý 4
Black Hills: Liệu vụ đặt cược 37 triệu đô của cá voi là bước đi thông minh hay cạm bẫy tiềm ẩn?
