Tiếng nổ vang khắp thành phố! Thứ Hai chứng kiến lịch sử

Nguồn: Vòng tròn Tình báo Phố Wall

Tin tức nổi bật cuối tuần, toàn là tiếng nổ vang dội.

Mỹ và Israel đã tấn công nhiều mục tiêu tại Iran, Iran đáp trả nhanh chóng, cả về mức độ lẫn tốc độ đều vượt qua hành động trả đũa vụ không kích Israel vào tháng 6 năm ngoái.

Hiện tại, điều các nhà đầu tư quan tâm nhất là điều gì sẽ xảy ra với thị trường tài chính vào thứ Hai?

Thứ nhất, điều thị trường thực sự cần đánh giá là làm thế nào để “định tính” cuộc xung đột này. Phản ứng của thị trường tài chính với xung đột địa chính trị, về bản chất chia thành ba kịch bản: tấn công kiểu phẫu thuật (tác động ngắn hạn), leo thang khu vực (rủi ro năng lượng tăng cao), khủng hoảng do sốc năng lượng (lạm phát khởi động lại lần hai).

Trump cho biết lãnh tụ tối cao Iran Khamenei đã qua đời—khiến thị trường có thể cho rằng cuộc xung đột này chỉ là một “ca phẫu thuật chính xác”, chứ không phải một cuộc chiến kéo dài, chỉ đối mặt với biến động mạnh trong ngắn hạn.

Iran tuyên bố đóng eo biển Hormuz, đây là một biến số, khoảng 20% dầu mỏ toàn cầu đi qua đây—đây là một biện pháp cực đoan, có thể gây ra leo thang khu vực. Iran chưa từng thực sự thực hiện điều này, đối với thị trường toàn cầu vẫn là một kịch bản ác mộng (“tác động tâm lý” lớn hơn tác động thực tế).

Thứ hai, khi thị trường mở cửa vào thứ Hai có ba chỉ số quan trọng cần theo dõi:

· Dầu thô: Giá dầu là yếu tố được quan tâm nhất, có nhà phân tích cho rằng dầu Brent có thể mở cửa vượt mốc 100 USD. Nếu tăng khoảng 5% thì mọi thứ vẫn trong tầm kiểm soát; nếu tăng khoảng 8% thì giao dịch lạm phát sẽ tái khởi động; nếu tăng trên 10% thì sẽ gây ra hoảng loạn trên các tài sản rủi ro (dầu tăng, mọi thứ khác đều giảm). Mỗi khi giá dầu tăng 10%, đồng USD có thể tăng khoảng 0,5%-1%.

· Trái phiếu Mỹ: Lợi suất giảm thì xu hướng trú ẩn an toàn chiếm ưu thế; lợi suất tăng thì lạm phát chiếm ưu thế.

· Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ: Hiệu suất trong 1 giờ đầu sau khi mở cửa, rất có thể sẽ giảm do thiếu lực mua, nhưng xu hướng thực sự sẽ xuất hiện sau 1 giờ mở cửa.

Thứ ba, thị trường toàn cầu đã bắt đầu định giá “kịch bản chiến tranh” vào cuối phiên thứ Sáu, trong hai giờ cuối cùng vàng, dầu thô và đồng USD cùng nhau tăng giá.

Hành động này có thể đã được chuẩn bị trong nhiều tháng, vì đã khá lâu không nghe Trump nói về giá dầu. Hơn nữa, sau khi chứng khoán Mỹ giảm hai ngày liên tiếp vào thứ Năm và thứ Sáu tuần này, Trump và Bộ Tài chính Mỹ không có bất kỳ động thái nào xoa dịu thị trường, vì họ biết điều gì sẽ xảy ra. Nhưng Trump sẽ tìm cách giảm thiểu tác động đến giá dầu, việc ông chọn hành động vào thứ Bảy là bằng chứng, cho thị trường một ngày Chủ Nhật để “giảm sốc”. Ông sẽ cố gắng kiểm soát “mức độ” xung đột, thay vì theo đuổi một cuộc chiến toàn diện.