Các nhà đầu tư đang tìm kiếm các biện pháp phòng hộ trong môi trường thị trường hiện tại.
Từ góc độ kỹ thuật, hầu hết sự chú ý đều tập trung vào dầu mỏ.
Giá dầu ở mức cao cho thấy áp lực lạm phát dài hạn đang buộc các nhà đầu tư phải chuyển sang chiến lược phòng thủ, một sự thay đổi đang tạo sức ép lên Bitcoin (BTC).
Như biểu đồ dưới đây minh họa, xung đột Trung Đông đã đẩy giá dầu trở lại mức của tháng 1 năm 2025. Theo The Kobeissi Letter, đợt tăng này đã xóa sạch toàn bộ mức giảm ghi nhận trong nhiệm kỳ của Tổng thống Mỹ Donald Trump.
Nguồn: TradingView (BRENT OIL)
Thêm vào lo ngại về nguồn cung, Iraq đã đóng cửa mỏ dầu Rumaila, mỏ dầu lớn thứ hai thế giới. Địa điểm này sản xuất khoảng 1,5 triệu thùng mỗi ngày.
Về mặt kỹ thuật, đây là khoảng 30% tổng sản lượng của Iraq.
Nguồn cung thắt chặt cùng với nhu cầu cao dự kiến sẽ đẩy giá lên mức cao hơn nữa.Đối với Bitcoin, tác động là hai mặt: áp lực lạm phát gia tăng đối với các nhà đầu tư dài hạn, trong khi xác suất cắt giảm lãi suất giảm lại tăng tâm lý bi quan.
Tự nhiên, điều này đặt “trạng thái phòng hộ” của BTC vào thử thách. Khi căng thẳng địa chính trị thúc đẩy nỗi sợ lạm phát, tháng 3 có thể trở thành bài kiểm tra áp lực then chốt, tiết lộ liệu Bitcoin có thực sự hoạt động như một biện pháp phòng ngừa lạm phát hay không.
Chuyên gia phân tích: Vai trò phòng hộ của Bitcoin phụ thuộc vào sự gián đoạn nguồn cung dầu
Các chuyên gia nhận định giá dầu tăng là chất xúc tác quan trọng với Bitcoin.
Theo chuyên gia Carolane De Palmas của ActivTrades, sự gián đoạn dầu mỏ thúc đẩy đà tăng của Bitcoin: Lạm phát do năng lượng cao hơn làm tăng sức hấp dẫn của Bitcoin như một tài sản phòng hộ, liên kết trực tiếp các cú sốc nguồn cung dầu toàn cầu với phản ứng thị trường của BTC.
Các chỉ số on-chain cho thấy các nhà đầu tư đang phản ứng với những tín hiệu này. Dòng vốn rút ra từ các sàn lớn của Iran tăng vọt hơn 700% sau các cuộc tấn công quân sự, cho thấy nhà đầu tư Iran đang chuyển sang Bitcoin như một biện pháp phòng thủ.
Nguồn: Longtermtrends
Xu hướng này còn được củng cố bởi tỷ lệ BTC/Vàng.
Như biểu đồ thể hiện, tỷ lệ này đã tăng gần 6,5% kể từ đầu tháng 3. Sự gia tăng này phù hợp với dòng vốn bị ảnh hưởng bởi xung đột, liên kết trực tiếp vị thế nhà đầu tư trước FUD với hiệu suất Bitcoin so với Vàng.
Cùng với ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật của BTC quanh mức $65k và nhu cầu gia tăng từ nhà đầu tư Iran, các yếu tố này tạo nên một hướng đi chiến lược, củng cố tiềm năng của Bitcoin trở thành biện pháp phòng hộ ưa thích trước bất ổn.
Trong bối cảnh này, giá dầu tăng đang tạo động lực tích cực cho Bitcoin, trở thành yếu tố chủ chốt cần theo dõi. Nếu xu hướng này tiếp tục, BTC có thể phá vỡ sự tích lũy và thiết lập nền tảng cho đợt tăng mới trong quý 2.
Tóm tắt cuối cùng
- Giá dầu tăng và sự gián đoạn nguồn cung tại Trung Đông đang tạo ra áp lực lạm phát dài hạn, khiến nhà đầu tư thay đổi vị thế.
- Nhu cầu mạnh từ Iran, ngưỡng hỗ trợ của Bitcoin quanh $65k và tỷ lệ BTC/Vàng tăng cho thấy nhà đầu tư xem đó là biện pháp phòng chống lạm phát.
