Cổ phiếu CRWD tăng 10% sau báo cáo thu nhập quý 4: Đã đến lúc mua, bán hay giữ?

Cổ phiếu CrowdStrike tăng vọt nhờ kết quả Q4 vượt kỳ vọng

Cổ phiếu của CrowdStrike Holdings (CRWD) đã tăng 9,6% kể từ khi công ty công bố báo cáo thu nhập quý IV năm tài chính 2026 vào ngày 3 tháng 3. Đợt tăng này chủ yếu xuất phát từ việc công ty vượt qua kỳ vọng trong báo cáo tài chính mới nhất.

Trong quý IV năm tài chính 2026, CrowdStrike ghi nhận lợi nhuận không theo chuẩn GAAP trên mỗi cổ phiếu là 1,12 USD, vượt Zacks Consensus Estimate 1,6%. Con số này cũng đánh dấu mức tăng 8,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu trong quý đạt 1,31 tỷ USD, vượt dự báo 0,68% và tăng trưởng 23,6% so với cùng kỳ năm trước.

Trong một năm qua, cổ phiếu CrowdStrike đã tăng vọt 38,9%, vượt trội so với ngành Security do Zacks phân loại, ngành này chỉ giảm nhẹ 0,1%. Công ty cũng đã vượt qua các đối thủ như Palo Alto Networks (PANW), Zscaler (ZS), và Fortinet (FTNT), những cổ phiếu này lần lượt giảm 5%, 15,7% và 12,9% trong cùng kỳ.

Hiệu suất giá trong một năm

Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research

Hiệu suất ấn tượng của công ty được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp bảo mật AI. Với việc cổ phiếu vượt trội so với ngành cũng như các đối thủ, nhà đầu tư có thể đặt câu hỏi liệu vẫn còn dư địa tăng trưởng hay đã đến lúc chốt lời. Hãy cùng tìm hiểu chi tiết hơn.

Mô hình Falcon Flex thúc đẩy tăng trưởng thuê bao

Chiến lược lấy thuê bao làm trung tâm tiếp tục là động lực chính của tăng trưởng doanh thu CrowdStrike. Trong quý IV năm tài chính 2026, công ty đạt trên 1 tỷ USD doanh thu trong sáu quý liên tiếp, tương đương mức tăng trưởng gần 23% so với cùng kỳ năm trước. Thành công này phần nào đến từ sự phổ biến của Mô hình thuê bao Falcon Flex, cho phép khách hàng cam kết trước và chọn module sau, đơn giản hóa quy trình mua bán.

Tính đến cuối quý II, một nửa số khách hàng thuê bao sử dụng ít nhất sáu module đám mây. Bên cạnh đó, 34% áp dụng bảy module trở lên, và 24% sử dụng tám module trở lên vào ngày 31 tháng 1 năm 2026. Trong quý IV, Doanh thu Định kỳ Hàng năm (ARR) từ khách hàng Falcon Flex đã đạt 1,69 tỷ USD, tăng hơn gấp đôi so với năm trước. Ban lãnh đạo nhấn mạnh Falcon Flex đã trở thành cách thức ưa thích để khách hàng mua và mở rộng sử dụng nền tảng Falcon.

Mô hình Falcon Flex cho phép khách hàng nhanh chóng thêm module mới mà không cần đàm phán hợp đồng kéo dài, giúp rút ngắn thời gian tiếp cận nền tảng. Điều này cũng dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ các bản mở rộng hợp đồng, với hơn 380 khách hàng nâng cấp thỏa thuận Flex trong quý IV. Công ty đã thu hút thêm hơn 350 khách hàng Flex mới trong quý, kết thúc năm tài chính 2026 với hơn 1.600 khách hàng sử dụng Falcon Flex.

Cấu trúc linh hoạt này cũng mở đường cho các hợp đồng lớn hơn. Ví dụ, một khách hàng phần mềm doanh nghiệp lớn khởi đầu với module tình báo mối đe dọa của CrowdStrike, sau đó triển khai Falcon Flex và mở rộng lên 25 module, cam kết tổng giá trị hợp đồng 86 triệu USD.

Nếu xu hướng này tiếp tục, Falcon Flex có thể tiếp tục là động lực tăng trưởng chính của CrowdStrike trong năm tài chính 2027 và xa hơn. Theo Zacks Consensus Estimates, doanh thu dự kiến sẽ tăng khoảng 23% trong năm tài chính 2026 và 21% trong năm tài chính 2027.

Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research

Định giá cao khiến nhà đầu tư phải thận trọng

Cổ phiếu CrowdStrike hiện đang giao dịch ở mức hệ số giá/doanh thu (P/S) cao hơn nhiều so với trung bình ngành. Hệ số P/S dự tính 12 tháng tới đạt 17,95, trong khi ngành Security do Zacks phân loại chỉ ở mức 10,77. Zacks Value Score ở mức F cũng chỉ ra rằng cổ phiếu CRWD có thể bị định giá quá cao ở mức hiện tại.

Tỷ lệ P/S 12 tháng tới

Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research

So với các đối thủ, hệ số P/S của CrowdStrike cũng cao hơn. Palo Alto Networks, Fortinet và Zscaler lần lượt có hệ số P/S dự tính là 10,79, 8,03 và 7,12.

Có nên nắm giữ cổ phiếu CrowdStrike?

Khi các tổ chức ngày càng ưu tiên vấn đề an ninh dựa trên AI, chuyên môn của CrowdStrike trong phát hiện, phản ứng và phục hồi mối đe dọa tạo lợi thế lớn cho thành công lâu dài. Mô hình doanh thu thuê bao định kỳ của công ty sẽ hỗ trợ tăng trưởng ổn định, ngay cả trong bối cảnh bất ổn kinh tế và địa chính trị.

Tuy nhiên, với việc định giá cổ phiếu ở mức cao, nhà đầu tư nên cân nhắc khi ra quyết định.

Hiện tại, CrowdStrike được xếp hạng #3 (Giữ) theo Zacks Rank. Để xem danh sách đầy đủ các cổ phiếu Zacks #1 Rank (Mua mạnh) hôm nay, hãy nhấn vào đây.

5 cổ phiếu tiềm năng có thể tăng gấp đôi

Chuyên gia của Zacks đã xác định được năm cổ phiếu có khả năng tăng 100% hoặc hơn trong năm tới. Tuy không phải lựa chọn nào cũng thắng, nhưng các lựa chọn trước đây đã đạt mức tăng 112%, 171%, 209% và thậm chí 232%.

Nhiều cổ phiếu trong số này vẫn chưa được chú ý, mang lại cơ hội đặc biệt để nhà đầu tư tham gia sớm.

Khám phá ngay 5 cổ phiếu tăng trưởng tiềm năng này >>

Bạn đang tìm các khuyến nghị cổ phiếu mới nhất từ Zacks Investment Research? Hãy tải miễn phí 7 cổ phiếu tốt nhất trong 30 ngày tới. Nhận bản sao ngay tại đây.

• Fortinet, Inc. (FTNT): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí
• Palo Alto Networks, Inc. (PANW): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí
• Zscaler, Inc. (ZS): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí
• CrowdStrike (CRWD): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

Bài viết này được đăng tải lần đầu bởi Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research