Charles Schwab: Chỉ cần phân bổ 1%–3% BTC hoặc ETH trong danh mục đầu tư cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến đặc điểm rủi ro tổng thể

Odaily đưa tin: Nghiên cứu mới nhất của Charles Schwab cho thấy, việc phân bổ chỉ 1%–3% Bitcoin (BTC) hoặc Ethereum (ETH) trong danh mục đầu tư cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến đặc điểm rủi ro tổng thể. Nghiên cứu chỉ ra rằng, Bitcoin và Ethereum từng ghi nhận mức giảm hơn 70% trong lịch sử, cao hơn nhiều so với mức biến động của cổ phiếu hoặc trái phiếu, do đó việc phân bổ một lượng nhỏ cũng có thể tạo ra ảnh hưởng rõ rệt khi thị trường biến động. Charles Schwab đã đề xuất hai phương pháp phân bổ tài sản mã hóa:

1. Phương pháp lý thuyết danh mục đầu tư truyền thống: Phân bổ dựa trên lợi nhuận kỳ vọng, độ biến động và mối tương quan, nhưng giả định về lợi nhuận rất khác nhau. Nếu lợi nhuận kỳ vọng dưới 10%, ngay cả các nhà đầu tư mạo hiểm cũng khó có thể thực hiện phân bổ lớn.

2. Phương pháp dựa trên rủi ro: Xác định tỷ lệ tài sản mã hóa dựa theo mức độ rủi ro mà nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận, chuyển trọng tâm từ lợi nhuận sang năng lực chịu rủi ro, tuy nhiên biến động của tài sản mã hóa vẫn có thể vượt quá dự đoán.

Charles Schwab nhấn mạnh rằng tài sản mã hóa là tài sản có mức biến động cao, không phù hợp với tất cả nhà đầu tư. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ về năng lực chịu rủi ro, thời gian đầu tư và mức độ am hiểu tài sản trước khi phân bổ, đồng thời chú ý các rủi ro về tính thanh khoản, trộm cắp và lừa đảo. (CoinDesk)