Đêm qua, “rút lui một cách lặng lẽ”
Nguồn: Vòng tròn Tình báo Phố Wall
Đòn bẩy cao, biến động lớn, các tài sản bị ép bán cùng lúc – đây thường không phải là hành động của nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Hôm nay, thị trường toàn cầu sẽ phải đối mặt với thử thách:
Thứ nhất, phiên đóng cửa hôm qua có quá nhiều điểm nghi vấn, mối quan hệ logic giữa các tài sản đột ngột bị ngắt quãng. Giá dầu lao dốc, vàng, bạc và bitcoin cũng đồng loạt giảm. Hiện tượng bất thường này chắc chắn không thể được giải thích đơn giản bằng “tin đồn liên quan Mỹ-Iran”. Nó không giống “thay đổi khẩu vị rủi ro”, mà giống như “thị trường đang đồng loạt giảm đòn bẩy”, một cuộc “rút lui âm thầm”.
Thứ hai, chứng khoán Mỹ trở thành “chim sợ cành cong”, khi giá dầu giảm mạnh, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng đi xuống nhưng thị trường chứng khoán Mỹ lại không tăng nhiều.
1) Việc thị trường đóng cửa cao hoàn toàn nhờ vào sự tăng trưởng vào cuối phiên.
2) Lần này đà tăng của chỉ số Dow Jones lớn hơn chỉ số S&P 500 và Nasdaq, dường như dòng tiền đang rút khỏi các cổ phiếu AI và công nghệ lớn vốn đã quá đông đúc. Khi triển vọng tương lai không rõ ràng, phương án an toàn nhất là rút tiền khỏi các cổ phiếu AI công nghệ đắt đỏ, đông người, chuyển sang các bluechip Dow Jones có thể chia cổ tức, có dòng tiền và định giá thấp hơn.
Thứ ba, giá dầu càng bất thường. Dù giảm mạnh vì tin đồn nhưng khi được đính chính lại không hồi phục được chút nào. Đính chính mà không tăng nghĩa là phe bán khống chủ lực không nhờ vào “tin đồn” để đánh xuống, mà nhân cơ hội “tin đồn” (khi thị trường hỗn loạn) để che đậy cho việc chốt lời và rút lui phòng thủ.
Đài truyền hình quốc gia Iran đưa tin, một dự thảo biên bản ghi nhớ cho thấy quân đội Mỹ sẽ dỡ bỏ phong tỏa trên biển và rút khỏi vùng biển xung quanh Iran, tuy nhiên hiện chưa đạt được thỏa thuận nào. Bản tin cho biết Iran sẽ khôi phục lưu lượng lưu thông tại eo biển Hormuz; nếu điều này xảy ra đồng thời với việc Mỹ dỡ bỏ phong tỏa, một lượng lớn dầu thô có thể nhanh chóng quay lại thị trường dầu mỏ.
Tài khoản Rapid Response của Nhà Trắng trên X đăng bài cho biết, bản dự thảo “thỏa thuận hòa bình tạm thời Mỹ-Iran” do Đài truyền hình quốc gia Iran đưa tin là “hoàn toàn bịa đặt” và “không chính xác”.
Thứ tư, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ mở cửa giảm hôm nay, sức ép dồn về thị trường chứng khoán châu Á. Hôm nay cần chú ý đặc biệt đến VIX, nếu thị trường giảm mà chỉ số VIX phản ứng bình thản, nghĩa là chủ yếu các tổ chức lớn đang chủ động điều chỉnh danh mục chậm rãi; còn nếu VIX tăng vọt thì cần cảnh giác (thị trường bắt đầu mua phòng hộ).
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Từ mua yên Nhật đến tăng giao dịch repo trái phiếu chính phủ Mỹ, Bà Janet Yellen trở thành Bộ trưởng Tài chính Mỹ can thiệp thị trường tích cực nhất trong nhiều thập kỷ qua
Trong vòng một tháng qua, Besant đã dẫn đầu các động thái mua vào yên Nhật tại Mỹ lần đầu tiên trong ba mươi năm, ám chỉ việc cắt giảm quy mô phát hành trái phiếu dài hạn, đồng thời tuyên bố sẽ "ít nhất tăng gấp đôi" việc mua lại trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn từ 10 năm đến 30 năm. Chuỗi hành động này đã khiến thị trường khó có thể bỏ qua ý đồ chính sách đằng sau đó. Các nhà phân tích nhận định, Besant ít nhất là Bộ trưởng Tài chính có sự can thiệp mạnh mẽ nhất kể từ đầu những năm 2000, với mục tiêu ngăn chặn lợi suất tăng là điều vô cùng rõ ràng.
Bescent tuyên bố có thể tăng cường mua lại trái phiếu Mỹ, mỗi lần có thể vượt 4 tỷ đô, chiến tranh kinh tế với Iran có thể thay thế hành động quân sự.
Theo Besant, Bộ Tài chính sở hữu bộ công cụ mạnh mẽ, lợi suất trái phiếu dài hạn không phản ánh các yếu tố cơ bản, thanh khoản của trái phiếu kỳ hạn 30 năm đặc biệt thấp, quy mô mua lại sẽ được điều chỉnh theo điều kiện; đầu tư AI khiến doanh nghiệp gần như không nhạy cảm với lợi suất khi phát hành trái phiếu; vào thứ Hai tuần tới sẽ tổ chức họp báo để trình bày kế hoạch hành động đối với Iran, Mỹ sẽ áp dụng các biện pháp trừng phạt "nghiêm khắc nhất trong lịch sử" đối với Iran, trong quá trình gây sức ép kinh tế, phía Mỹ không nhất thiết phải khởi động một cuộc tấn công quân sự quy mô lớn đối với Iran. Ông nhấn mạnh lại chính sách đồng đô la mạnh, cho biết đồng đô la đang trở lại mức của hai tháng trước, không lý giải được đà tăng giá dầu vào thứ Năm.
Cuối cùng thị trường gấu đã chuyển thành thị trường bò
"Hoạt động xoắn" của Bessent thực sự có thể kìm hãm lãi suất dài hạn không? Goldman Sachs: Vấn đề tài khóa mới là gốc rễ, phí hạn mức có thể tồn tại lâu dài.
Goldman Sachs chỉ ra rằng thâm hụt ngân sách của Hoa Kỳ, sự không chắc chắn về lạm phát, việc phát hành trái phiếu quy mô lớn liên quan đến AI và lo ngại của thị trường về việc tăng lãi suất thực cân bằng là những yếu tố thúc đẩy lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ tăng trong đợt này, trong khi nghiệp vụ repo trái phiếu quốc gia và việc điều chỉnh cơ cấu phát hành không ảnh hưởng đến các yếu tố trên. Do đó, Goldman Sachs cho rằng can thiệp lần này chỉ tạm thời làm dịu áp lực, nhưng không thể thay đổi xu hướng của lợi suất trái phiếu dài hạn.
Giá tiền điện tử
Thêm
