Elon Musk mua lại "một tia ánh sáng", các ông lớn Silicon Valley cũng không ngồi yên

Module quang đang trở thành "thú cưng" mới mà các ông lớn công nghệ Thung lũng Silicon đặt cược.

Vào ngày 27 tháng 6 theo giờ địa phương tại Mỹ, theo các báo cáo nước ngoài, bản đồ thâu tóm của Elon Musk lại có thêm một thương vụ mới.

Lần này, ông đã hướng sự chú ý tới một công ty khởi nghiệp về truyền thông quang học có tên Mesh Optical Technologies.

Theo tài liệu của Ủy ban Thương mại Liên bang Mỹ (FTC), việc thẩm định chống độc quyền cho thương vụ này đã được hoàn thành qua quy trình nhanh, các rào cản về mặt quản lý đã được dỡ bỏ.

Mục tiêu của thương vụ mua lại này của Musk chính là nhằm giải quyết nút thắt hiện nay của hạ tầng AI: Khi các cụm tính toán AI ngày càng mở rộng, dữ liệu truyền qua cáp đồng truyền thống đã chạm tới giới hạn vật lý, tốc độ càng cao tín hiệu càng suy giảm, khoảng cách càng dài thì tiêu thụ điện năng lại càng tăng. Kết nối quang học được xem là con đường tất yếu để vượt qua hàng rào này.

Vì vậy, việc Musk mua lại Mesh chủ yếu nhằm đặt nền móng cơ sở hạ tầng cho đế chế tính toán của mình. Và đường đua module quang mà ông nhắm đến cũng đang âm thầm trở thành một trong những đấu trường nóng nhất giới công nghệ.

Trong năm vừa qua, nếu mở rộng danh sách các thương vụ M&A của các ông lớn Silicon Valley, sẽ thấy một chuỗi chủ đạo: Họ đều đã bắt đầu quy hoạch đường đua module quang.

Ngoài SpaceX, Nvidia, Marvell, AMD, Broadcom... từ các ông lớn chip tới chế tạo tên lửa, gần như đều đặt cược vào cùng một hướng "quang".

Theo ước tính của Reuters, Futurum và Goldman Sachs, tới năm 2026, tổng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI và dịch vụ đám mây lớn có thể lên tới hoặc vượt quá 700 tỷ USD. Bên trong các cụm AI, kết nối mạng cũng đang trở thành khoản chi phí trọng yếu ngoài GPU.

Khi hàng trăm tỷ USD vốn đầu tư đổ vào, tỷ trọng chi phí kết nối trong hóa đơn các trung tâm dữ liệu tăng mạnh. Module quang từ vai trò phụ đã tiến vào trung tâm, trở thành nhận thức chung của cả ngành.

Musk trở thành "người theo ánh sáng"

Đầu tiên là logic và "tham vọng" của SpaceX trong chiến lược module quang.

Mesh, công ty được mua lại, thực ra có mối quan hệ đặc biệt với Musk.

Công ty này thành lập năm 2025 bởi ba kỹ sư cũ của SpaceX là Travis Brashears, Cameron Ramos và Serena Grown-Haeberli.

Trước khi khởi nghiệp, ba người này tham gia xây dựng hệ thống liên lạc laser giữa các vệ tinh Starlink của SpaceX. Chính hệ thống ấy đã giúp hàng nghìn vệ tinh Starlink kết nối với nhau ngoài không gian. Giờ đây, họ mang công nghệ truyền thông quang học được rèn giũa ngoài vũ trụ về mặt đất, nhắm tới thị trường trung tâm dữ liệu AI.

Sản phẩm cốt lõi của Mesh là bộ thu phát quang học mang tên Alpha C1, hỗ trợ tốc độ 1,6T và 800G. Theo công ty, mức tiêu thụ điện chỉ bằng một phần ba so với các module tương tự.

Chìa khóa của sản phẩm này là cách chế tạo động cơ quang học, sử dụng công nghệ flip-chip gắn chip, giống như kỹ thuật đóng gói chip xử lý hiện đại. Mesh cũng đang xây dựng năng lực sản xuất kết nối quang tốc độ cao trên diện rộng, từ đóng gói động cơ quang, sản xuất bộ thu phát quang đến kiểm thử tự động.

Mesh cho rằng cách sản xuất hệ thống quang học hiện nay quá kém hiệu quả, đa số hệ thống quang học làm tại Mỹ vẫn lắp ráp thủ công như thiết bị phòng thí nghiệm, chi phí cao, sản lượng thấp, không thể đáp ứng nhu cầu hàng triệu kết nối quang trong các cụm AI.

Điều Mesh hướng đến là hiện thực hóa việc sản xuất hàng loạt hệ thống quang học.

Tháng 2 năm nay, Mesh chính thức "lộ diện", đồng thời công bố hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá hơn 50 triệu USD do Thrive Capital dẫn đầu.

Bây giờ, sau khi Musk ra tay, Mesh bắt đầu được tích hợp vào một hệ sinh thái AI tính toán và truyền thông không gian rộng lớn hơn.

Tài liệu của FTC đặc biệt liệt kê Musk là bên mua lại, không phải SpaceX hay xAI. Tuy nhiên, giới quan sát cho rằng việc Musk điều chuyển nhân sự và dịch vụ qua lại giữa các công ty là chuyện thường; sau thâu tóm, công nghệ và đội ngũ Mesh nhiều khả năng sẽ phục vụ cho toàn bộ hệ thống tính toán của Musk.

Trung tâm dữ liệu AI bước vào "cuộc đua tốc độ ánh sáng"

Ý nghĩa cốt lõi của thương vụ Mesh là nhằm nâng cao hiệu suất trung tâm dữ liệu SpaceX.

SpaceX vừa hoàn thành IPO lớn nhất lịch sử công ty, lĩnh vực kinh doanh đang mở rộng từ phóng tên lửa, Internet vệ tinh sang tính toán AI.

Theo kế hoạch, trong tương lai SpaceX có thể phóng tối đa 1 triệu vệ tinh trung tâm dữ liệu lên quỹ đạo Trái đất, dự án này gần đây được gọi là “Starmind”.

Những vệ tinh này không hoạt động độc lập mà phải truyền dữ liệu tốc độ cao với nhau như các máy chủ trung tâm dữ liệu mặt đất, chỉ khác ở chỗ phương thức kết nối thay vì qua cáp, cáp quang chuyển thành liên lạc laser. Đây cũng là thế mạnh của nhóm sáng lập Mesh: kinh nghiệm laser nối vệ tinh Starlink ở tốc độ cao.

Đồng thời, SpaceX cũng đang đẩy mạnh lộ trình AI trên mặt đất. XAI của họ đang xây dựng các cụm trung tâm dữ liệu quy mô lớn tại bang Tennessee và Mississippi, hiện vận hành cụm tính toán công suất khoảng 1GW, gồm hai hệ thống huấn luyện Colossus và Colossus II. Trong đó, Colossus II sẽ tiếp tục mở rộng thêm hơn 400MW tính toán, đưa vào hơn 220.000 GPU Nvidia GB300.

Dễ nhận ra Musk đang tiến hành đồng thời hai hướng: Xây dựng trung tâm dữ liệu AI siêu lớn dưới mặt đất và thử nghiệm "trung tâm dữ liệu vệ tinh" ngoài không gian. Dù là dưới mặt đất hay trên quỹ đạo, truyền thông quang học tốc độ cao đều sẽ là nền tảng then chốt cho tăng trưởng AI.

Hiện SpaceX đã ký hợp đồng chia sẻ năng lực tính toán với Anthropic, Google và nhà phát triển AI mã nguồn mở Reflection AI, cung cấp chip cũng như quyền truy cập trung tâm dữ liệu cho những công ty này. Các hợp đồng này mang lại doanh thu đáng kể, trực tiếp cạnh tranh với các ông lớn đám mây như AWS, Microsoft Azure và Google Cloud.

Xét về lâu dài, khi các trung tâm dữ liệu ngoài không gian của SpaceX hoạt động trên quỹ đạo, nhu cầu truyền thông laser giữa vệ tinh sẽ tăng vọt. Kinh nghiệm laser Starlink của đội Mesh cùng công nghệ bộ thu phát quang họ đang phát triển sẽ phát huy tác dụng cả trên mặt đất lẫn vũ trụ.

Và phi vụ mua bán này cũng là một phần trong hàng loạt bước đi gần đây của Musk.

Trước đó, SpaceX đã mua lại công ty khởi nghiệp lập trình AI Cursor để nâng cao năng lực tạo mã code và phát triển kỹ thuật cho xAI. Đồng thời, Musk cũng đang tiếp tục đẩy mạnh việc chuyển hóa X thành nền tảng thanh toán.

Ngày 26 tháng 6, ông đã mở rộng quyền truy cập vào công cụ thanh toán X Money cho một số người dùng đăng ký trả phí tại Mỹ, với mục tiêu đưa X từ nền tảng xã hội tiến sát "siêu ứng dụng".

Nhìn tổng thể, hàng loạt động thái gần đây của Musk đang hướng về một mục tiêu: Kiến tạo vòng tròn khép kín giữa SpaceX, xAI và X, hiện thực hóa sự kết nối liền mạch giữa năng lực tính toán, phần mềm, thanh toán và mạng người dùng.

Chiến trường mới của các ông lớn Thung lũng Silicon

Trong lĩnh vực liên kết quang học, năm vừa qua ghi nhận làn sóng thâu tóm và đầu tư dồn dập từ các đại gia bán dẫn, Big Tech, với tốc độ rõ rệt hơn.

Tháng 12 năm 2025, Marvell công bố mua lại công ty kết nối quang học Celestial AI với giá 3,25 tỷ USD (tiền mặt và cổ phiếu). Nếu Celestial AI đạt mốc doanh thu, tổng giá trị thương vụ có thể đạt 5,5 tỷ USD.

Công nghệ “Photonic Fabric” của Celestial AI có thể thực hiện kết nối quang tốc độ cao, độ trễ thấp trực tiếp vào gói chip GPU, thay vì kết nối truyền thống chỉ giữa các rack mạng.

Tính trong các thương vụ mua bán liên quan AI Data Center, thì đây là thương vụ liên kết quang lớn nhất của chu kỳ AI hiện tại, đồng thời đưa Marvell thành cái tên cực kỳ nổi bật trong làn sóng quang học.

Tại hội nghị Computex Taipei ngày 1 tháng 6, Jensen Huang đã gọi Marvell là “công ty nghìn tỷ USD tiếp theo”, giá cổ phiếu Marvell ngày hôm đó từng tăng hơn 25%.

Từ mức giá mua lại cao tới cổ phiếu tăng phi mã, liên kết quang đang được thị trường vốn tái định giá như một đường đua hạ tầng AI trọng yếu.

Phó Chủ tịch AWS Dave Brown khi đó nhận định thương vụ sẽ “thúc đẩy đổi mới kết nối quang học cho triển khai AI thế hệ tiếp theo”. Marvell dự kiến doanh thu hàng năm của Celestial AI cuối tài khóa 2028 đạt 500 triệu USD, năm 2029 tăng lên 1 tỷ USD.

Là người được hưởng lợi lớn nhất từ làn sóng AI này, động thái của Nvidia còn mang tính then chốt.

Tháng 3 năm 2026, Nvidia cam kết đầu tư chiến lược trực tiếp 2 tỷ USD cho mỗi công ty quang học gồm Lumentum và Coherent, cùng hợp đồng mua hàng chục tỷ USD.

Đồng thời, Nvidia còn tham gia vào vòng gọi vốn E trị giá 500 triệu USD cho công ty quang học khởi nghiệp Ayar Labs. Công ty này tập trung vào công nghệ chip nhỏ liên kết quang học I/O, nhắm tới kết nối chip với chip bằng quang học.

Nvidia đầu tư 2 tỷ USD vào mỗi Lumentum, Coherent, ký hợp đồng mua hàng chục tỷ, cùng nắm giữ cổ phần của Ayar Labs, sớm quy hoạch lĩnh vực liên kết quang học

Hai hợp tác đầu tiên đều không độc quyền, còn Ayar Labs là đầu tư chiến lược, nghĩa là Nvidia vừa bóp chặt nguồn cung linh kiện quang học, vừa duy trì được thế cạnh tranh từ nhiều đối tác.

Nvidia qua loạt đầu tư này đã mở rộng phạm vi từ GPU, switch mạng xuống các linh kiện quang, tiến vào tầng hạ tầng căn bản hơn nữa.

Broadcom cũng là người đi đầu trong lĩnh vực quang học tích hợp (CPO). Switch CPO “Bailly” dựa trên Tomahawk 5 từ năm 2024 đã được giao cho khách hàng siêu quy mô và đi vào triển khai quy mô lớn ở các hãng như Meta.

Tháng 10 năm 2025, Broadcom ra mắt Tomahawk 6 "Davisson", đây là switch Ethernet 102,4 Tbps đầu tiên tích hợp giải pháp CPO, sử dụng 16 động cơ quang 6,4T dựa trên quy trình COUPE của TSMC, công suất quang học thấp hơn 70% so với giải pháp module rời. Broadcom đang hiện thực hóa tích hợp dọc, từ chip switch tới động cơ quang.

AMD cũng nhập cuộc, mua lại công ty I/O quang Enosemi, hướng tới kết nối giữa các chip nhỏ. Astera Labs thì mua lại aiXscale Photonics, mở rộng sang lĩnh vực quang học từ thị trường bộ định thời điện tín hiệu.

Không chỉ các thương vụ M&A của công ty, cả ngành cũng đang cố gắng thống nhất tiêu chuẩn chung.

Tháng 3 năm 2026, AMD, Broadcom, Nvidia, OpenAI, Meta và Microsoft cùng thành lập tổ chức Optical Communication Interface Multi-Source Agreement (OCI MSA), nhằm định nghĩa đặc tả kết nối mở dành cho liên kết quang học trung tâm dữ liệu AI.

Danh sách thành viên liên minh này gần như bao trùm toàn bộ các nhà sản xuất tăng tốc AI tự phát triển chủ đạo hiện nay. Theo kế hoạch, OCI MSA sẽ hỗ trợ giải pháp tầng vật lý quang học với tốc độ từ 200G lên 3.2Tb/s, bao gồm cả module quang cắm ngoài, thiết bị quang tích hợp trên bo mạch và chip quang tích hợp CPO.

Xét tổng thể, có thể thấy rõ kết luận: Liên kết quang học đã từ một lựa chọn kỹ thuật thành một thành phần hạ tầng AI cạnh tranh cốt lõi.

Dù Musk mua Mesh hay chiến lược của Nvidia, Marvell, Broadcom, tất cả đều đang cá cược cho cùng một xu hướng. Thực tế, dây đồng truyền đang tới giới hạn vật lý, tính toán AI muốn nhảy vọt tiếp phải giao nhiệm vụ đó cho quang học.

Nguồn: Tencent Technology