"Cơ hội xuất hiện sau đợt giảm giá lịch sử"! Citi cá cược cổ phiếu Oracle (ORCL.US) sẽ tăng gấp đôi, đưa vào danh sách theo dõi chất xúc tác 90 ngày

APP của Jinse Finance cho biết, gần đây Citi đã đưa tập đoàn CNTT này vào danh sách theo dõi chất xúc tác tích cực trong 90 ngày. Ngân hàng này giữ nguyên đánh giá "mua vào", với giá mục tiêu 330 đô la Mỹ. Tính đến thời điểm phát hành, Oracle (ORCL.US) tăng 1,2% trong phiên đêm, ở mức 150,64 đô la Mỹ.

"Chúng tôi bắt đầu theo dõi chất xúc tác tích cực và xem xét lại luận điểm lạc quan về mảng điện toán đám mây của Oracle," nhà phân tích Tyler Radke của Citi viết trong báo cáo gửi khách hàng.

"Chúng tôi cho rằng, sau khi cổ phiếu trải qua sự lệch định giá và giảm sâu chưa từng có, cơ hội đã xuất hiện — đợt giảm lần này chủ yếu do tâm lý hoảng loạn bán ra của nhà đầu tư cùng một số yếu tố kỹ thuật (giãn chênh lệch tín dụng, phát hành ATM).

Chúng tôi đánh giá, xu hướng nhu cầu AI mạnh mẽ liên tục, cùng hiệu ứng truyền dẫn lợi nhuận/định giá từ ‘nhà cung cấp đám mây mới’, sẽ đặt nền tảng cho việc điều chỉnh dự báo lợi nhuận tăng lên, qua đó thúc đẩy giá cổ phiếu tăng trước khi công bố kết quả kinh doanh cuối tháng 10 và Ngày hội Nhà đầu tư."

Trong ba tháng qua, giá cổ phiếu Oracle giảm tổng cộng khoảng 25%, thấp hơn đáng kể so với các công ty công nghệ lớn cùng ngành (trong cùng kỳ tăng trung bình khoảng 10%); mức giảm trong 12 tháng qua thậm chí gần 40%.

Dù giá cổ phiếu chịu áp lực, nền tảng kinh doanh của Oracle vẫn rất vững chắc. Mảng cơ sở hạ tầng đám mây tăng trưởng bùng nổ. Quý IV tài khóa 2026, doanh thu cơ sở hạ tầng đám mây (IaaS) của Oracle tăng 93% so với cùng kỳ, đạt 5,8 tỷ đô la Mỹ. Doanh thu hạ tầng AI tăng tới 243% so với cùng kỳ, doanh thu cơ sở dữ liệu đa đám mây tăng 531%.

Lượng đơn hàng tồn đọng đạt mức cao nhất lịch sử. Nghĩa vụ hợp đồng chưa hoàn thành (RPO) tăng vọt lên 638 tỷ đô la Mỹ, tăng 85 tỷ đô la Mỹ so với quý trước. Công ty đã ký tổng cộng 67 tỷ đô la Mỹ hợp đồng hạ tầng AI trong quý. Khách hàng trả trước khoảng 75 tỷ đô la Mỹ cho phần cứng liên quan AI, phần nào chia sẻ gánh nặng xây dựng cơ sở hạ tầng của Oracle.

Chiến lược AI được triển khai toàn diện. CEO Oracle Mike Sicilia cho biết tại hội nghị công nghệ của Deutsche Bank, công ty đang tích hợp sâu AI vào bộ ứng dụng Fusion, và dự kiến khoảng một nửa số khách hàng hiện vẫn triển khai tại chỗ (đặc biệt là ngành chịu giám sát) sẽ chuyển sang đám mây.