Thị trường chứng khoán Mỹ qua đêm | CPI tháng 8 của Mỹ tăng nhanh, ba chỉ số chính giảm trong tuần, giá dầu Mỹ tăng gần 10%

Ứng dụng tài chính thông minh nhận thấy, vào thứ Sáu, ba chỉ số chính đều tăng, nhưng chứng khoán Mỹ vẫn giảm trong tuần này; Dow Jones giảm tổng cộng 1,57% trong tuần, S&P giảm tổng cộng 0,58%, Nasdaq giảm tổng cộng 0,66%. Sau khi dữ liệu lạm phát lõi của Mỹ cao hơn dự kiến, thị trường hoán đổi lãi suất tiếp tục nâng cao kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, hiện tại định giá thị trường cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất vào tuần tới đã đạt 90%, và hai lần tăng lãi suất trong năm nay đã được phản ánh hoàn toàn vào giá cả. David Rees, Giám đốc Kinh tế Toàn cầu của Schroders cho biết: "Fed đã bị tụt lại phía sau tình hình. Fed có thể chọn tăng lãi suất vào tuần tới để chi phí vay ngắn hạn của Mỹ tăng lên một cách có trật tự; cũng có thể đứng yên, nhưng như vậy sẽ mạo hiểm với chi phí vay dài hạn của Mỹ tăng không kiểm soát."

[Chứng khoán Mỹ] Đến khi đóng cửa, Dow Jones tăng 509,19 điểm, tăng 0,98%, đạt 52.573,29 điểm; chỉ số S&P 500 tăng 65,28 điểm, tăng 0,86%, đạt 7.656,98 điểm; Nasdaq tăng 251,32 điểm, tăng 0,96%, đạt 26.333,04 điểm. Qualcomm (QCOM.US) tăng 2,88%, Intel (INTC.US) tăng 2,61%, SpaceX (SPCX.US) tăng 2,04%, Amazon (AMZN.US) tăng 1,94%; SanDisk (SNDK.US) giảm 3,5%, Oracle (ORCL.US) giảm 1,82%, Micron Technology (MU.US) giảm 0,22%. Chỉ số Nasdaq Golden Dragon Trung Quốc tăng 0,4%, Baidu (BIDU.US) tăng 0,89%, Alibaba (BABA.US) tăng 0,68%.

[Chứng khoán Châu Âu] Các chỉ số chứng khoán chính của Châu Âu đồng loạt tăng điểm, FTSE 100 của Anh tăng 0,39%, CAC40 của Pháp tăng 0,78%, DAX30 của Đức tăng 0,82%, FTSE MIB của Ý tăng 1,36%.

[Thị trường chứng khoán Châu Á] Chỉ số Nikkei 225 giảm 1,93%, chỉ số tổng hợp Hàn Quốc giảm 1,76%.

[Chỉ số đô la Mỹ] Chỉ số đô la Mỹ đo lường USD với sáu loại tiền tệ chính tăng 0,07% trong ngày, kết phiên tại 99,122 trên thị trường ngoại hối. Đến khi đóng cửa tại thị trường ngoại hối New York, 1 EUR đổi được 1,1596 USD, thấp hơn so với phiên trước là 1,1613 USD; 1 GBP đổi được 1,3525 USD, cao hơn phiên trước là 1,3513 USD. 1 USD đổi được 153,72 JPY, thấp hơn phiên trước là 154,32 JPY; 1 USD đổi được 0,8166 CHF, cao hơn phiên trước là 0,8129 CHF; 1 USD đổi được 1,3865 CAD, cao hơn phiên trước là 1,3830 CAD; 1 USD đổi được 9,7044 SEK, cao hơn phiên trước là 9,6782 SEK.

[Tiền điện tử] Bitcoin tăng 0,33%, đến thời điểm phát hành giao dịch ở mức 77.061 CNY; Ethereum tăng 2,8%, giao dịch tại 2.512 USD.

[Dầu thô] Giá dầu thô nhẹ hợp đồng tháng 10 trên Sàn giao dịch Hàng hóa New York giảm 2,43 USD, đóng cửa ở mức 100,05 USD/thùng, giảm 2,37%; giá dầu Brent giao tháng 11 tại London giảm 3,02 USD, đóng cửa ở mức 104,61 USD/thùng, giảm 2,81%. Tuy nhiên, dầu Mỹ vẫn tăng gần 10% trong tuần này, dầu Brent tăng tổng cộng 8,6%, làm tăng kỳ vọng lạm phát của Mỹ và ảnh hưởng đến cổ phiếu.

[Kim loại quý] Giá vàng giao ngay tăng 0,74% lên 4.348,43 USD/oz; bạc giao ngay tăng 1,42% lên 64,499 USD/oz. Goldman Sachs tiếp tục cho rằng dự báo giá vàng đến cuối năm 2026 đạt 4.900 USD/oz vẫn đối mặt với rủi ro tăng giá ròng, nhưng biến động hai chiều trong quá trình này sẽ lớn hơn. Goldman Sachs cho biết dự báo giá trị hợp lý ở mức 4.900 USD/oz vào cuối năm 2026 giả định nhu cầu của các ngân hàng trung ương vẫn mạnh mẽ. Nếu dòng tiền của nhà đầu tư ETF phục hồi và vị thế quyền chọn mua tăng cao hiện tại vẫn được duy trì, hoạt động phòng ngừa rủi ro của nhà giao dịch có thể làm tăng giá vàng lên cao vượt dự báo. Goldman Sachs cũng cho biết, nếu kỳ vọng Fed tăng lãi suất nóng trở lại, có thể sẽ kích hoạt các nhà giao dịch đóng vị thế phòng ngừa rủi ro, khiến giá vàng điều chỉnh mạnh hơn bình thường.

[Tin vĩ mô]

CPI tháng 8 của Mỹ tăng nhanh, kỳ vọng nâng lãi suất tăng mạnh. Do chi phí xăng dầu bật tăng sau hai tháng giảm liên tiếp, chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ trong tháng 8 tăng nhanh, làm tăng kỳ vọng của thị trường tài chính về khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tuần tới. Bộ Lao động Mỹ thông báo vào thứ Sáu, sau khi tăng nhẹ 0,1% vào tháng Bảy, chỉ số giá tiêu dùng trong tháng trước đã tăng 0,4% hàng tháng. Trong 12 tháng tính đến tháng 8, lạm phát tiêu dùng tăng 3,4%, bằng với tốc độ tăng của tháng 7. CPI lõi điều chỉnh theo mùa hàng tháng trong tháng 8 ghi nhận 0,3%, cao hơn dự báo thị trường là 0,2%. Dữ liệu hôm thứ Năm đã cho thấy chỉ số giá sản xuất tháng 8 tăng, trong đó nhiều hạng mục quan trọng tăng mạnh, những hạng mục này sẽ được tính vào lạm phát PCE. Thêm vào đó là báo cáo việc làm tháng 8 mạnh mẽ công bố tuần trước, càng củng cố thêm kỳ vọng thị trường về việc tăng lãi suất vào tuần tới. Sau khi dữ liệu CPI tháng 8 của Mỹ được công bố, thị trường dự báo xác suất Fed tăng lãi suất vào tuần tới khoảng 90%. Một số nhà kinh tế cho rằng, do thuế nhập khẩu (gần đây nhất là đối với một trong các đối tác thương mại lớn nhất của Mỹ là Canada), áp lực giá cả sẽ còn kéo dài. Sự bất mãn với giá cả tăng cao, đặc biệt là giá xăng và thực phẩm, đã khiến tỷ lệ ủng hộ Trump giảm mạnh, và có thể khiến Đảng Cộng hòa mất quyền kiểm soát Quốc hội Mỹ trong cuộc bầu cử giữa kỳ tháng 11. Chủ tịch Fed Walsh phát biểu vào tháng trước rằng nếu các nhà hoạch định chính sách chưa có niềm tin rằng lạm phát đang trở lại mục tiêu 2%, Fed vẫn "còn nhiều việc phải làm".

“Kênh truyền thông của Fed”: Fed chắc chắn sẽ tăng lãi suất vào tuần tới nhưng chỉ một lần tăng thì không thể giải quyết vấn đề. Nick Timiraos, phóng viên được xem là "kênh truyền thông của Fed", viết mới đây rằng nhà đầu tư về cơ bản đã xác định Fed sẽ tiến hành đợt tăng lãi suất đầu tiên trong ba năm kể từ tuần tới, câu hỏi khó hơn là sẽ như thế nào sau đó. Vì hầu như không ai trong Fed tin rằng một lần tăng 25 điểm cơ bản là đủ để hạ nhiệt lạm phát, nếu quyết định tăng lãi suất tuần tới, điều này phản ánh quan điểm rằng mức lãi suất trước đó là sai, một lần tăng sẽ không thể giải quyết vấn đề. Từ những năm 1990 đến nay, Fed chỉ có một lần "tăng một lần rồi thôi". Walsh từng nói vào tháng 7 rằng ông không nghĩ Fed giỏi "điều chỉnh vi mô", các chuyên gia nhận xét, một chủ tịch nghi ngờ phương pháp điều chỉnh vi mô sẽ khó có khả năng tuyên bố hoàn thành nhiệm vụ sau khi nâng 25 điểm cơ bản. Tháng trước, Walsh cho biết chưa có nhiều bằng chứng cho thấy điều kiện vay mượn đang hạn chế hoạt động kinh tế. Nếu lấy lý do này để tiến hành tăng lãi suất, thị trường tất nhiên sẽ hỏi mức lãi suất cần tăng lên bao nhiêu. Nếu thiếu giải trình, thị trường có thể sẽ coi một lần nâng lãi suất là khởi đầu cho hành động quy mô lớn hơn. Do đó, tuần này, nhà đầu tư không còn coi cuộc họp tháng 9 là câu chuyện chỉ một lần nâng lãi suất. Hiện tại, thị trường dự kiến đến tháng 6 năm sau số lần nâng lãi suất tích lũy ít nhất là ba lần, cao hơn so với kỳ vọng trước đó là hai lần.

Niềm tin người tiêu dùng Mỹ giảm tháng thứ hai liên tiếp, kỳ vọng lạm phát một năm tăng lên. Chỉ số niềm tin tiêu dùng Michigan sơ bộ tháng 9 của Mỹ ghi nhận 47,8, giảm tháng thứ hai liên tiếp, nhưng mức giảm chưa đến 4 điểm. Sự sụt giảm mạnh diễn ra ở cả đảng Dân chủ lẫn Cộng hòa, trong khi nhóm độc lập gần như không đổi so với tháng 8. Dự báo về tình hình tài chính cá nhân và kinh doanh trong năm tới giảm mạnh. Khi giá nhiên liệu tăng trở lại và căng thẳng thương mại gia tăng, người tiêu dùng kỳ vọng ví tiền sẽ chịu áp lực lớn hơn trong tương lai. Dự báo về tình hình kinh doanh trong 5 năm tới giữ ổn định, nhưng chỉ số này vẫn thấp hơn nhiều so với trung bình lịch sử, cho thấy người tiêu dùng nhận định các rủi ro mới xuất hiện trong tháng này có thể chưa làm xấu thêm triển vọng dài hạn. Nhìn chung, niềm tin tiêu dùng hiện thấp hơn 16% so với trước khi xung đột Iran bùng nổ vào tháng 2, và thấp hơn 13% so với một năm trước. Kỳ vọng lạm phát một năm tới tăng vọt từ 4,0% của tháng trước lên 4,6% hiện tại, mức cao nhất kể từ tháng 6. Chỉ số hiện tại cao hơn rất nhiều so với 3,4% trước xung đột Iran vào tháng 2, và cũng cao hơn tất cả các con số của năm 2024. Kỳ vọng lạm phát dài hạn tăng nhẹ lên 3,4%, kết thúc chuỗi ba tháng duy trì ở mức 3,3%. Những dự báo này vẫn cao hơn phạm vi 2,8% đến 3,2% của năm 2024.

Hassett: Trump cho rằng nên trả lại nhiều tài sản hơn cho người dân. Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Nhà Trắng, Hassett, đã giảm nhẹ những lo ngại rằng đề xuất của Trump về việc phát 5.000 USD cho mỗi người trưởng thành ở Mỹ sẽ làm trầm trọng thêm nỗi lo về mức nợ công lịch sử cao. Hassett nói: "Chúng ta hoàn toàn có thể làm điều này một cách có trách nhiệm về tài khóa. Đây là một đề xuất nghiêm túc." Ông lập luận: "Với tất cả sự tăng trưởng và tài sản mà nước Mỹ tạo ra, Tổng thống cho rằng chúng ta cần trả lại nhiều tài sản hơn cho người dân Mỹ. Một cách là thông qua dự luật đối soát - cơ chế lập pháp mà đa số ở Hạ viện và Thượng viện có thể sử dụng cho các gói tài khóa, không cần phiếu của phe đối lập." Khi được hỏi liệu có biện pháp nào bù đắp cho các khoản trợ cấp này, vốn sẽ khiến chi phí vượt quá 1.000 tỷ USD khi gánh nặng nợ liên bang của Mỹ đang hướng tới đỉnh lịch sử, Hassett cho biết điều này cần phải "đàm phán với Quốc hội". Các nhà phân tích hoài nghi về khả năng thực hiện khoản thanh toán 5.000 USD, trước đó các lãnh đạo đảng Cộng hòa ở cả Thượng viện và Hạ viện đều phản ứng hờ hững với ý tưởng này.

[Tin cổ phiếu riêng lẻ]

SpaceX dự định sớm nhất tuần sau sẽ dùng Starship thử nghiệm phóng loạt vệ tinh Starlink V3 đầu tiên. SpaceX (SPCX.US) có kế hoạch lớn cho Starship. Nếu mọi thứ diễn ra đúng kế hoạch, tên lửa cao 407 feet này một ngày nào đó sẽ được sử dụng để xây dựng mạng lưới trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo trên quỹ đạo, và đưa con người tới Mặt Trăng và Sao Hỏa. Nhưng trước hết, công ty này dự định sử dụng Starship để phóng một loạt các vệ tinh Starlink thế hệ mới cải tiến - công cụ kiếm tiền cốt lõi - vào không gian. SpaceX dự kiến sẽ đưa loạt vệ tinh V3 đầu tiên vào quỹ đạo trong một sứ mệnh thử nghiệm Starship quan trọng có thể diễn ra sớm nhất là tuần sau. Việc Starship vận hành đúng như ý tưởng đóng vai trò sống còn với SpaceX và các cổ đông. Công ty cần Starship không chỉ để làm trẻ lại chính mạng lưới thông tin vệ tinh Starlink - mạng lưới này đã đóng góp gần 55% doanh thu của công ty trong quý hai - mà còn để phóng các vệ tinh phục vụ nhiều mục đích thương mại. Sau đó có thể đến nhiệm vụ lợi nhuận tiềm năng lớn nhất: đưa một trung tâm dữ liệu quỹ đạo kiểu tương lai vào không gian, SpaceX cho rằng điều này có thể giúp khai thác thị trường trí tuệ nhân tạo trị giá tổng cộng 265.000 tỷ USD.

[Đánh giá của các tổ chức lớn]

Chuyên gia nhận định tiêu cực về Lululemon, đặt mục tiêu giá 70 USD - mức thấp thứ hai trên phố Wall. BMO Capital Markets tuần này lần đầu tiên đưa ra nhận định “kém tích cực” với Lululemon (LULU.US), nói rằng quá trình chuyển đổi của công ty thời trang thể thao này sẽ không nhanh hoặc dễ dàng, vì công ty đang nhường thị phần cho đối thủ và doanh số bán hàng giảm mạnh. Nhóm phân tích do Kelly Crago đứng đầu cho biết báo cáo quý yếu kém và triển vọng cả năm bị hạ thấp của công ty có trụ sở tại Vancouver này phơi bày một doanh nghiệp đang đối mặt nhiều thách thức sâu sắc. Khi các thương hiệu mới nổi như Alo và Vuori ngày càng được giới trẻ Mỹ ưa chuộng, tình hình kinh doanh tại Mỹ ngày càng xấu đi. Mục tiêu giá 70 USD của Crago - theo dữ liệu tổng hợp, là mức thấp thứ hai trên Phố Wall - tức giảm khoảng 28% so với giá đóng cửa thứ Năm. BMO chỉ là tổ chức mới nhất phát tín hiệu tiêu cực về nhà bán lẻ này, từ tháng 6 đến nay đã có ít nhất bốn công ty môi giới hạ cấp đánh giá, hiện tại cổ phiếu có sáu khuyến nghị tương đương bán ra, 29 giữ và hai mua vào.