“Uniswap Finance” (UNFI) là Unifi Protocol DAO, một dự án tập trung cung cấp các khối xây dựng cho phát triển tài chính phi tập trung (DeFi) trên nhiều blockchain. Dự án nhấn mạnh khả năng tương tác xuyên chuỗi và giải pháp hợp đồng thông minh. Dựa trên các đặc điểm cốt lõi, tiêu đề whitepaper cho Uniswap Finance (UNFI) có thể tóm tắt như sau: Uniswap Finance: Giải pháp tài chính phi tập trung hợp đồng thông minh đa chuỗi

Xin lỗi bạn nhé! Trước khi bắt đầu giới thiệu, mình cần làm rõ một thông tin quan trọng. Dự án “Uniswap Finance” mà bạn đề cập, mặc dù ở một số nơi (ví dụ như CoinMarketCap) thực sự có một dự án tên là “Uniswap Finance” với ký hiệu token là UNFI, nhưng theo những tài liệu mình thu thập được, dự án này dường như tập trung nhiều hơn vào nội dung giáo dục về blockchain và tiền mã hóa cũng như phát triển ứng dụng di động. Tuy nhiên, trong thế giới tiền mã hóa, ký hiệu token “UNFI” được biết đến rộng rãi hơn và có nhiều tài liệu hơn là dự án mang tên “Unifi Protocol DAO”. Đây là một dự án đã phát triển, tập trung vào hạ tầng tài chính phi tập trung (DeFi) đa chuỗi. Xét đến việc bạn muốn tìm hiểu về một “dự án blockchain mới” và dựa trên thông tin từ whitepaper, mình sẽ chủ yếu trình bày về **Unifi Protocol DAO (UNFI)** vì thông tin về nó phong phú và cụ thể hơn. Lưu ý rằng whitepaper gốc của Unifi Protocol DAO được phát hành năm 2020, một số thông tin có thể đã lỗi thời, đội ngũ dự án sẽ cập nhật thông tin mới qua các tài liệu và thông báo chính thức khác. Mình sẽ tổng hợp các nguồn này để mang đến cho bạn một phần giới thiệu toàn diện và dễ hiểu nhất. ***

Unifi Protocol DAO là gì

Hãy tưởng tượng chúng ta đang sống trong một thế giới số gồm nhiều thành phố khác nhau (blockchain), mỗi thành phố có ngôn ngữ, luật lệ giao thông và thị trường riêng. Trong các thành phố này, mọi người có thể thực hiện nhiều hoạt động tài chính như giao dịch hàng hóa, cho vay... đó chính là “tài chính phi tập trung” (DeFi) mà chúng ta thường nhắc đến.

giống như một đội ngũ “kiến trúc sư đô thị” và “xây cầu” đầy tham vọng. Mục tiêu của họ là xây dựng những cây cầu kết nối các thành phố số (blockchain) khác nhau, đồng thời cung cấp một “bộ công cụ xây dựng” chung. Nhờ vậy, dù bạn ở thành phố số nào cũng có thể dễ dàng sử dụng dịch vụ DeFi, và các nhà phát triển cũng thuận tiện hơn khi xây dựng ứng dụng tài chính mới trên nhiều blockchain khác nhau.

Cụ thể, Unifi Protocol DAO cung cấp một bộ

.

• Phi lưu ký (Non-custodial)
  : Nghĩa là tài sản số của bạn luôn do chính bạn kiểm soát, không cần tin tưởng bất kỳ bên thứ ba nào giữ hộ. Giống như bạn để tiền trong ví cá nhân thay vì gửi vào két sắt ngân hàng.
• Có khả năng tương tác (Interoperable)
  : Giống như những người nói ngôn ngữ khác nhau có thể giao tiếp nhờ trình dịch, Unifi Protocol DAO giúp các ứng dụng và tài sản trên các blockchain khác nhau “hiểu” và “giao tiếp” với nhau.
• Hợp đồng thông minh đa chuỗi (Multi-chain Smart Contracts)
  : Hợp đồng thông minh là các giao kèo số tự động thực thi, giống như một hợp đồng tự động có hiệu lực. Hợp đồng thông minh của Unifi Protocol DAO có thể chạy trên nhiều blockchain, không bị giới hạn ở một chuỗi duy nhất.

Sản phẩm đầu tiên của họ là

, một nền tảng giao dịch token và tạo lập thị trường tự động phi tập trung (AMM). Bạn có thể hình dung đây là một sàn đổi tiền số không cần người vận hành, nơi bạn có thể đổi một loại tiền số lấy loại khác, giá cả được hợp đồng thông minh tự động xác định dựa trên cung cầu.

Tầm nhìn dự án & Giá trị cốt lõi

Tầm nhìn của Unifi Protocol DAO rất lớn:

. Nói đơn giản, họ muốn công nghệ blockchain không chỉ là công cụ đầu cơ mà thực sự trở thành giải pháp tài chính hiện đại đáng tin cậy, giúp doanh nghiệp và cá nhân vận hành trong một môi trường kinh tế số dự đoán được và bền vững.

Vấn đề cốt lõi mà họ muốn giải quyết là: hiện nay nhiều ứng dụng DeFi chỉ hoạt động trên một blockchain duy nhất, giống như mỗi thành phố có thị trường riêng nhưng thiếu các tuyến thương mại thuận tiện giữa các thành phố. Giá trị cốt lõi của Unifi Protocol DAO là

, kết nối nền kinh tế sản phẩm DeFi dựa trên Ethereum với các thị trường DeFi đang phát triển trên các blockchain khác.

So với các dự án cùng loại, Unifi Protocol DAO nhấn mạnh

và . Họ không chỉ cung cấp cầu nối xuyên chuỗi mà còn là một bộ “lego DeFi” hoàn chỉnh để các nhà phát triển xây dựng sản phẩm tài chính sáng tạo trên đó.

Đặc điểm kỹ thuật

Lõi công nghệ của Unifi Protocol DAO nằm ở

.

• Hạ tầng đa chuỗi

  Unifi Protocol DAO khởi chạy ban đầu trên nhiều blockchain như TRON, Ontology, Harmony và Binance Smart Chain (nay là BNB Chain). Điều này có nghĩa là ngay từ đầu, dự án không chỉ hoạt động trên một blockchain mà hướng tới phục vụ nhiều “thành phố số”.

• uTrade: Tạo lập thị trường tự động (AMM)

  Đây là sản phẩm cốt lõi trong hệ sinh thái Unifi, giống như “sàn đổi tiền số không người trông” đã nói ở trên. Nó dựa trên

  mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM)
  , dùng thuật toán hợp đồng thông minh để tự động định giá tài sản trong pool thanh khoản. Người dùng có thể hoán đổi token, còn nhà cung cấp thanh khoản (người gửi tiền vào pool) sẽ nhận phí giao dịch làm phần thưởng.

• uBridge: Cầu nối xuyên chuỗi

  Để tài sản có thể di chuyển giữa các blockchain, Unifi Protocol DAO phát triển

  uBridge
  – một cầu nối xuyên chuỗi “không đóng gói”. Bạn có thể hình dung đây là một “hải quan” đặc biệt, cho phép chuyển tài sản từ blockchain này sang blockchain khác mà không thay đổi bản chất tài sản gốc.

• Cơ chế đồng thuận: Bằng chứng cổ phần (PoS)

  Unifi Protocol DAO sử dụng

  bằng chứng cổ phần (Proof-of-Stake, PoS)
  làm cơ chế đồng thuận. Đây là cách xác thực giao dịch và bảo vệ mạng lưới, khác với “bằng chứng công việc” (PoW) như Bitcoin, PoS không cần nhiều năng lượng tính toán. Trong PoS, người xác thực sẽ “staking” (khóa) một lượng token nhất định để có quyền xác thực giao dịch và tạo block mới, giúp bảo mật mạng lưới. Điều này giúp mạng lưới mở rộng tốt hơn và linh hoạt hơn.

Kinh tế học token

Hệ sinh thái Unifi Protocol DAO có hai loại token chính: UNFI và UP.

• Token UNFI

  Ký hiệu token:
  UNFI
  
  Chuỗi phát hành:
  UNFI ban đầu là token ERC-20 trên Ethereum, nhưng là token quản trị đa chuỗi, hướng tới phi tập trung và đa chuỗi tối đa, nên tồn tại dưới dạng tài sản gốc trên nhiều blockchain.
  
  Tổng cung:
  Tổng cung UNFI là 10.000.000 token.
  
  Lưu hành:
  Hiện có khoảng 9.550.000 UNFI lưu hành trên thị trường.
  
  Lạm phát/Đốt:
  Unifi Protocol DAO áp dụng mô hình giảm phát, token sẽ bị đốt khi sử dụng trên nền tảng.
  
  Công dụng token:
  UNFI là
  token quản trị gốc
  của Unifi Protocol DAO.
  • Quản trị:
    Người nắm giữ UNFI có quyền đề xuất và tham gia quyết định quản trị nền tảng, giống như cổ đông có quyền biểu quyết các quyết định lớn của công ty.
  • Phần thưởng staking:
    Người dùng có thể staking UNFI và ủy quyền cho đại diện hội đồng cộng đồng để nhận thưởng UNFI.
  • Arbitrage:
    Do Unifi tồn tại trên nhiều blockchain, người nắm giữ UNFI có thể tận dụng chênh lệch giá giữa các chuỗi để arbitrage.
  Phân bổ & mở khóa token:
  UNFI được phân bổ qua Binance Launchpool, bán seed, bán private, đội ngũ, hỗ trợ hệ sinh thái, hệ sinh thái Binance Smart Chain và phát triển cộng đồng... Theo dữ liệu lịch sử, phần lớn token đã được mở khóa.

• Token UP (Unlimited Potential Token)

  Token UP là thành phần quan trọng khác trong hệ sinh thái Unifi, đại diện cho doanh thu mà hệ sinh thái Unifi Protocol DAO tạo ra. Bạn có thể coi nó như “chứng chỉ lợi nhuận” của hệ sinh thái. Token UP không có giới hạn cung tối đa và có thể đổi lấy UNFI theo giá thị trường động. Mô hình kinh tế của UP có thể khác nhau tùy blockchain để phù hợp với cơ chế thưởng trên từng chuỗi.

Đội ngũ, quản trị & tài chính

• Thành viên chủ chốt & đặc điểm đội ngũ

  Unifi Protocol DAO được thành lập năm 2018 bởi cộng đồng staking trực tuyến

  Sesameseed
  và
  Juliun Brabon
  . Juliun Brabon là đồng sáng lập kiêm CEO, có nhiều kinh nghiệm quản lý vận hành. Các thành viên chủ chốt khác gồm
  Kerk Wei Yang
  phụ trách phát triển hợp đồng thông minh và
  Daniel Blanco
  là trưởng nhóm phát triển. Đội ngũ có nền tảng tổng hợp về blockchain và quản lý vận hành, cam kết xây dựng một nền kinh tế blockchain bền vững.

• Cơ chế quản trị

  Unifi Protocol DAO là một

  tổ chức tự trị phi tập trung (DAO)
  , nghĩa là được quản trị bởi cộng đồng thông qua token UNFI. Người nắm giữ UNFI có thể đề xuất nâng cấp giao thức và bỏ phiếu. Mô hình quản trị UNFI còn bao gồm staking UNFI và ủy quyền cho đại diện hội đồng cộng đồng, những người này sẽ ra quyết định quản trị và nhận thưởng UNFI. Người nắm giữ UNFI có bốn cấp độ bỏ phiếu, trong đó cấp một có quyền biểu quyết lớn nhất.

• Tài chính

  Unifi Protocol DAO đã huy động được khoảng 889.500 USD qua bốn vòng gọi vốn (gồm Launchpool, phát hành token và hai vòng bán).

Lộ trình phát triển

Giai đoạn đầu của Unifi Protocol DAO phát triển rất nhanh, tập trung vào triển khai đa chuỗi và ra mắt sản phẩm cốt lõi:

• 2018:
  Dự án được cộng đồng Sesameseed và Juliun Brabon khởi xướng.
• Tháng 8/2020:
  Unifi Protocol DAO ra mắt trên blockchain TRON.
• Tháng 9/2020:
  Khởi động chương trình bounty cho nhà phát triển.
• Tháng 10/2020:
  Unifi Protocol DAO ra mắt trên Ontology và Harmony.
• Tháng 11/2020:
  Ra mắt hệ thống quản trị toàn cầu UNFI và token UNFI; Unifi Protocol DAO ra mắt trên Binance Smart Chain.

Do whitepaper gốc phát hành tháng 9/2020 nên chủ yếu đề cập các giai đoạn đầu này. Dự án cũng lưu ý nhiều thông tin trong whitepaper có thể đã lỗi thời, nên tham khảo tài liệu mới nhất. Vì vậy, để biết kế hoạch và mốc phát triển tương lai, bạn cần truy cập website chính thức hoặc thông báo mới nhất của Unifi Protocol DAO để có thông tin chính xác nhất.

Cảnh báo rủi ro thường gặp

Đầu tư vào bất kỳ dự án tiền mã hóa nào đều có rủi ro, Unifi Protocol DAO cũng không ngoại lệ. Dưới đây là một số cảnh báo rủi ro phổ biến:

• Rủi ro kỹ thuật & bảo mật

  Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Dù hợp đồng thông minh đã được kiểm toán, vẫn có thể tồn tại lỗ hổng chưa phát hiện, dẫn đến mất tài sản. Rủi ro xuyên chuỗi: Công nghệ xuyên chuỗi phức tạp, cầu nối có thể là mục tiêu tấn công, tiềm ẩn lỗ hổng bảo mật. Rủi ro cạnh tranh: Lĩnh vực DeFi cạnh tranh khốc liệt, công nghệ và dự án mới liên tục xuất hiện, có thể ảnh hưởng vị thế thị trường của Unifi Protocol DAO.

• Rủi ro kinh tế

  Biến động giá token: Giá UNFI chịu ảnh hưởng của cung cầu thị trường, kinh tế vĩ mô, chính sách quản lý... có thể biến động mạnh. Rủi ro thanh khoản: Nếu thị trường không còn quan tâm đến UNFI hoặc các token khác trong hệ sinh thái, có thể dẫn đến thanh khoản thấp, khó giao dịch. Rủi ro bền vững: Dù dự án hướng tới nền kinh tế bền vững, nhưng nếu không thu hút đủ người dùng và nhà phát triển, tính bền vững dài hạn có thể bị đe dọa.

• Rủi ro tuân thủ & vận hành

  Chính sách quản lý chưa rõ ràng: Quy định về tiền mã hóa và DeFi trên toàn cầu vẫn đang thay đổi, chính sách mới có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động dự án. Rủi ro quản trị: Mô hình DAO dù phi tập trung nhưng có thể gặp vấn đề tập trung quyền biểu quyết, hiệu quả đề xuất thấp hoặc chia rẽ cộng đồng.

Danh sách kiểm tra xác minh

Là một nhà phân tích nghiên cứu blockchain, khi tìm hiểu sâu về một dự án, mình khuyên bạn nên kiểm tra các thông tin then chốt sau:

• Địa chỉ hợp đồng trên blockchain explorer:
  Địa chỉ hợp đồng UNFI trên Ethereum là 0x728C...814d8B. Bạn có thể kiểm tra phân bổ holder, lịch sử giao dịch trên Etherscan hoặc các blockchain explorer khác. Vì Unifi Protocol DAO là dự án đa chuỗi, bạn cần tìm thêm địa chỉ hợp đồng trên các chuỗi khác.
• Độ hoạt động trên GitHub:
  Kiểm tra kho mã nguồn dự án trên GitHub để biết tần suất cập nhật code, mức độ hoạt động của cộng đồng phát triển và các vấn đề chưa giải quyết. Điều này phản ánh tiến độ phát triển và tính minh bạch của dự án.
• Website & tài liệu chính thức:
  Truy cập website chính thức của Unifi Protocol DAO (unifiprotocol.com) và tài liệu mới nhất để có thông tin chính xác và cập nhật nhất.
• Độ sôi động cộng đồng:
  Theo dõi các kênh mạng xã hội (Twitter, Telegram, Discord) và diễn đàn để biết mức độ thảo luận, tương tác giữa đội ngũ và cộng đồng.

Tổng kết dự án

Unifi Protocol DAO (UNFI) là dự án blockchain hướng tới xây dựng hạ tầng tài chính phi tập trung (DeFi) đa chuỗi. Thông qua các hợp đồng thông minh phi lưu ký, có khả năng tương tác, dự án kết nối các hệ sinh thái DeFi trên nhiều blockchain, giải quyết vấn đề phân mảnh của DeFi hiện nay. Sản phẩm cốt lõi gồm sàn tạo lập thị trường tự động phi tập trung uTrade và cầu nối xuyên chuỗi uBridge, sử dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS) để đảm bảo bảo mật và khả năng mở rộng. Token UNFI là token quản trị, cho phép holder tham gia quyết định nền tảng và nhận thưởng staking, còn token UP đại diện cho doanh thu hệ sinh thái. Đội ngũ dự án gồm các thành viên giàu kinh nghiệm, cam kết xây dựng nền kinh tế blockchain bền vững. Tóm lại, Unifi Protocol DAO đóng vai trò quan trọng trong thúc đẩy DeFi đa chuỗi và khả năng tương tác. Tuy nhiên, như mọi dự án tiền mã hóa, dự án cũng đối mặt với nhiều rủi ro về kỹ thuật, thị trường và pháp lý. Người tham gia tiềm năng nên nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá rủi ro trước khi quyết định. Để biết thêm chi tiết, người dùng nên tự nghiên cứu thêm.