地缘与油价双重施压，新兴货币分化加剧，兰特逆势获买盘支撑

⑴ 摩根大通指出脆弱的风险背景主导新兴市场外汇走势，油价飙升与中东紧张局势升级在美联储7月29日会议前重燃通胀忧虑，各区域货币表现明显分化。⑵ 俄罗斯卢布兑美元维持在78.35至78.65的窄幅区间，企业NDF流出未对本地市场造成明显冲击，市场焦点转向周三央行会议，在此之前预计现汇波动有限。⑶ 南非兰特表现坚挺，尽管中东地缘言论恶化，但对冲基金与实钱账户昨日仍在买入兰特，南非CPI超预期上行，核心通胀升至4.1%、服务业升至5.2%，摩根大通预计央行今日仅加息25个基点，同时可能释放延长加息周期的信号，该行倾向于在16.50上方卖出兰特反弹。⑷ 波兰兹罗提仍承压，欧元兑兹罗提存在上行至4.35的风险，能源价格上涨对中欧三国构成压力，摩根大通更偏好匈牙利福林而非兹罗提，认为波兰央行反应机制偏鸽派，福林面临天然气价格飙升的挑战，欧元兑福林正再度逼近365阻力位。⑸ 捷克克朗在中欧货币中表现领先，受系统性基金和实钱流入推动一度跌破24.15，但企业卖盘随后将其推回，罗马尼亚列伊稳定在5.2375附近，土耳其里拉在国有银行卖盘报价附近保持平稳，摩根大通在央行决议前维持里拉多头头寸，以色列谢克尔徘徊于3.06上方，哈萨克斯坦坚戈在央行会议前小幅回落至467附近。