檢察官表示，穩定幣立法使加密貨幣公司能從詐欺活動中獲利

穩定幣巨頭因新加密貨幣法案面臨審查

Tether，這家發行廣受使用的USDT代幣的公司，以及發行USDC的Circle，目前領先於穩定幣領域——這是一個通常與美元掛鉤的加密貨幣板塊。

紐約檢察官提出的擔憂

紐約的最高法律官員對首個主要加密法案GENIUS Act表示嚴重關切，認為該法未能充分保護詐騙受害者，反而庇護那些從欺詐活動中獲益的公司。

根據CNN獲得的一封信，紐約州檢察總長Letitia James以及包括曼哈頓Alvin Bragg在內的四位地區檢察官，批評該法給予穩定幣合法性，同時允許發行方規避旨在打擊洗錢、恐怖主義融資及加密貨幣相關詐騙等金融犯罪的重要監管。

GENIUS Act：新的監管框架

該法於七月在兩黨支持下通過，為穩定幣發行方建立新規則，要求其維持類似銀行持有的準備金。這意味每顆穩定幣都必須以流動資產（如美元或短期政府證券）一對一支持。該法旨在為這個快速成長但大多未受監管的市場帶來監管。

消費者保護的缺口

儘管有這些措施，檢察官認為該法因未強制公司將被竊資產歸還給詐騙受害者而有所不足。他們警告這一遺漏可能鼓勵穩定幣發行方保留被竊資金，而非協助追回。

信中稱，Tether與Circle這兩家最大的穩定幣供應商，曾阻礙執法機構追回被竊資產的努力，同時從穩定幣市場持續的犯罪活動中獲利。

執法與公司回應

在穩定幣發行規模上居首的Tether，技術上有能力凍結可疑的USDT交易。然而，檢察官指出，Tether僅在有限情況下配合聯邦機構才這麼做。

信中寫道：「對許多受害者來說，損失的資金或轉換成USDT的資產不太可能被凍結或返還」，突顯出穩定幣發行方對執法機構缺乏一致的支持。

Tether對CNN回應表示，公司對USDT的詐騙與濫用情況極為重視，並對非法活動執行零容忍政策。

Circle的做法遭受批評

作為第二大穩定幣發行方、位於紐約的上市公司Circle，聲稱支持打擊金融詐騙的努力。然而，檢察官認為Circle的政策對受害者而言甚至比Tether還不利。他們指稱Circle在凍結資產時，保留對資金的控制並繼續獲取利息，而不是歸還給受害者。

檢察官認為，這讓Circle有強烈的財務動機抵抗執法請求，因為公司可從持有的底層資產中獲利。

Circle首席戰略官Dante Disparte表示，公司致力於金融誠信，並遵守美國及國際監管。他強調GENIUS Act明確規定穩定幣發行方需遵循防止非法活動及保護消費者的規定。

加密貨幣監管的持續爭論

紐約檢察官的這封信，是自GENIUS Act由Donald Trump總統簽署以來，執法機構對該法案最強烈的批評之一。雖然該法獲得廣泛支持，但批評者認為其對消費者的保障措施不足，可能讓加密市場的不穩定擴散至更廣泛的金融體系。同時，另一項重要的加密監管法案正在國會推進。

支持者，包括主要加密公司，將GENIUS Act宣傳為建立穩定幣明確監管環境的第一步，而穩定幣如今已成為數字資產生態的核心。

穩定幣：增長與風險

穩定幣旨在透過追蹤美元等資產來維持穩定價值，為希望避開如bitcoin、ether等加密貨幣波動的投資者提供穩定選擇，也成為連接加密世界與傳統金融的橋梁。

根據彭博新聞，去年穩定幣交易額創下33兆美元的新高，年增72%，以美元掛鉤的代幣成交量甚至超越bitcoin。然而，其穩定性與交易匿名性也吸引了不法分子。Chainalysis報告稱，穩定幣現已佔非法加密交易的63%。

儘管加密產業試圖擺脫詐騙與洗錢的名聲，但仍面臨嚴重的犯罪挑戰。Chainalysis估計，自2020年以來非法區塊鏈活動年增25%，國際調查記者聯盟數據顯示，過去兩年有280億美元非法資金通過主要交易所流動。

執法挑戰

紐約檢察官表示，他們經常調查利用穩定幣進行詐騙與洗錢的犯罪組織，並致力於為受害者凍結及追回被竊資金。然而，他們認為GENIUS Act讓這些努力變得更加困難，並助長穩定幣發行方抗拒與執法合作。

信中指出，與其他加密貨幣不同，Tether和Circle有能力凍結穩定幣並阻止被竊資產流動。但檢察官稱Tether僅在有限情況下協助，而Circle則積極抵制執法並從受害者損失中獲利。據報2024年兩家公司分別透過投資儲備金（包括支持被竊或凍結穩定幣的資金）獲得10億美元利潤。截至11月，Circle據稱持有超過1.14億美元的凍結資產。

呼籲加強消費者保護

批評者認為，GENIUS Act未能處理詐騙及賠償問題，凸顯出加密產業長期存在的問題：缺乏基本消費者保護。專攻銀行與加密貨幣的法律教授Hilary J. Allen指出，傳統金融經過數十年已建立起保障措施，但這些措施在新法中缺席。她強調，現有法律從未與加密技術不相容，而是與加密企業的商業模式不相容。

更多回應與產業展望

檢察官的信已寄給民主黨參議員Chuck Schumer、GENIUS Act主要支持者Kirsten Gillibrand及Mark Warner。雖然Schumer與Gillibrand尚未立即回應，Warner的發言人強調穩定幣發行方必須遵守法院命令並配合執法，協助受害者追回被竊資產。Warner辦公室補充，國會正考慮是否需要進一步立法，以確保能及時對犯罪行為採取行動並返還被竊資金。

Gillibrand參議員此前曾強調GENIUS Act有助於美國企業及消費者受益於新金融創新。