Q4財務摘要：United Community Banks（NYSE:UCB）及區域銀行業其他公司

第四季地區銀行財報：重點與洞察

隨著最新財報季結束，讓我們回顧一下第四季度地區銀行中表現突出的——以及表現較為平淡的——業績。我們從United Community Banks（NYSE:UCB）開始。

地區銀行：機遇與挑戰

地區銀行是在特定地理範圍內運營的金融機構，負責將當地儲戶與借款人連接起來。當利率上升時，這些銀行通常受益，因為他們在貸款上的收益與存款成本之間的利差擴大。數字科技的進步幫助他們降低成本，而強勁的地方經濟則能提升貸款需求。然而，這些銀行同時面臨來自fintech公司的激烈競爭，可能因為更高收益的替代產品而流失存款，並且在經濟低迷時要管理上升的貸款違約風險。監管支出及近期對地區銀行穩定性的關切——特別是在一些知名倒閉事件及商業房地產曝險之後——則進一步增加了複雜性。

第四季業績概覽

在我們追蹤的95家地區銀行中，第四季度整體表現正面。這些銀行合計營收超出預期1.4%。

在財報公布後，股價維持穩定，該組合自財報公布以來平均上漲2.5%。

United Community Banks（NYSE:UCB）

United Community Banks於1950年作為一家小型社區放款機構成立，之後通過針對性的收購在美國東南部地區不斷擴張。如今，該行在美國東南部地區提供包括放貸、存款帳戶、財富管理及商家解決方案在內的多元金融服務。

在第四季度，United Community Banks報告營收2.795億美元，同比增長10.9%，並超出分析師預期1.9%。儘管營收表現優於預期，每股盈餘則與分析師預測一致，整體來說是表現參半的一季。

董事長兼CEO Lynn Harton表示：「第四季度為我們強勁的一年畫下句點。我們的團隊於2025年持續實現了穩健的貸款增長，優化了我們的收益資產組合。這，加上我們對存款利率的關注，使我們的淨利息利差較去年同期提升了36個基點，其中第四季度貢獻了4個基點。所有關鍵績效指標較2024年均有顯著改善。懷著對我們動能的信心，我們於本季度以平均每股29.84美元回購了一百萬股股票，並贖回了3500萬美元的高級債。」

自財報公布以來，United Community Banks的股價已上漲9.1%，目前報35.45美元。

表現最佳：Merchants Bancorp（NASDAQ:MBIN）

總部位於印第安納州的Merchants Bancorp專注於低風險、政府支持的放貸業務。該公司專長於多戶型房貸銀行、房貸倉儲以及傳統銀行服務。

第四季，Merchants Bancorp實現營收1.853億美元，同比下降4.4%。不過，這一數據仍高於分析師預期7.8%。該行每股盈餘和淨利息收入也均大幅超出預期。

投資者反應積極，自財報發佈以來股價上漲21.9%，目前報42.60美元。

表現較差：The Bancorp（NASDAQ:TBBK）

The Bancorp為許多fintech應用和預付卡提供幕後銀行服務，並為fintech公司提供專業化銀行業務及利基放款產品。

在第四季度，The Bancorp報告營收1.727億美元，同比增長8.2%，但較分析師預期低11%。該季度表現令人失望，無論是有形每股賬面價值還是營收均大幅不及預期。

受此影響，該股自公告以來下跌11%，目前報62.77美元。

Washington Trust Bancorp（NASDAQ:WASH）

Washington Trust Bancorp成立於1800年，是羅德島歷史最悠久的社區銀行，提供全方位的商業銀行、房貸、個人銀行及財富管理服務。

第四季度，Washington Trust Bancorp報告營收5947萬美元，較去年同期增長20.8%，且高於分析師預期4.2%。該行的營收和淨利息收入均大幅超出預期。

自財報發佈以來，該股大漲16.8%，目前報35.27美元。

Pathward Financial（NASDAQ:CASH）

Pathward Financial前身為Meta Financial，於2022年更名，現提供banking-as-a-service及商業金融解決方案，協助合作夥伴提供預付卡、支付處理及放貸等服務。

Pathward Financial第四季營收為1.731億美元，與去年持平，較分析師預期低6.8%。該公司無論在營收還是淨利息收入方面均未達預期，導致本季表現較為遲緩。

儘管如此，自財報公布以來，該股仍上漲14.1%，目前市值為91.14美元。

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