استمرار ارتفاع أسعار الذهب والفضة، وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما دون 99

موقع هويتونغ 21 أغسطس—— خلال جلسة التداول الصباحية في الولايات المتحدة يوم الجمعة (21 أغسطس)، سجلت أسعار الذهب والفضة الفورية ارتفاعًا كبيرًا. ضعف الدولار وتراجع التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، بالإضافة إلى المخاوف المالية الأمريكية، شكلت قوى متعددة قادت المعادن الثمينة إلى موجة اختراق. تداول الذهب الفوري خلال اليوم بالقرب من 4582.14 دولار للأونصة، بارتفاع يومي قدره 1.4٪؛ وقد بلغ سعر الفضة الفورية 69.357 دولار، مسجلة ارتفاعًا يوميًا بنسبة 1.88٪.

خلال جلسة التداول الصباحية في الولايات المتحدة يوم الجمعة (21 أغسطس)، سجلت أسعار الذهب والفضة الفورية ارتفاعًا كبيرًا. ضعف الدولار وتراجع التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، بالإضافة إلى المخاوف المالية الأمريكية، شكلت قوى متعددة قادت المعادن الثمينة إلى موجة اختراق. تداول الذهب الفوري خلال اليوم بالقرب من 4582.14 دولار للأونصة، بارتفاع يومي قدره 1.4٪؛ وقد بلغ سعر الفضة الفورية 69.357 دولار، مسجلة ارتفاعًا يوميًا بنسبة 1.88٪.



لا تزال السوق تعاني من الانقسام بين المشترين والبائعين: فمن جهة، تظهر بيانات النمو الاقتصادي الأمريكية ضعفًا، ومن جهة أخرى، تستمر مخاطر التضخم الناتجة عن أسعار النفط المرتفعة مع بقاء عوائد السندات طويلة الأجل عند مستويات مرتفعة. أظهرت بيانات الأسبوع الماضي أنّ مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تراجع، وبقي مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ثابتًا، وضعفت مبيعات التجزئة وثقة المستهلكين، مما دفع السوق لتقليل توقعاتها بشأن رفع الفائدة مرة أخرى في سبتمبر. ومع ذلك، أظهرت البيانات السابقة انخفاض طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 206,000 وارتفاع مؤشر فيلادلفيا الصناعي إلى 47.4، ما يشير إلى أن سوق العمل والقطاع الصناعي الإقليمي لم يشهدا تراجعًا فعليًا.

أظهر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أن العديد من المسؤولين صرحوا بأنهم مستعدون لمواصلة رفع الفائدة إذا لم يتراجع التضخم؛ إلا أن المتداولين ما زالوا يميلون للاعتقاد أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير الشهر المقبل. يتم تداول عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.7٪، وسندات الثلاثين عامًا بالقرب من 5.25٪، كما انخفض مؤشر الدولار دون مستوى 99.00. ويعد أول مؤشر اقتصادي مهم قادم هو القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي والتي ستصدر في الساعة 9:45 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

أصبح الذهب والفضة من البارزين ضمن أداء الأصول المتقاطعة. فقد اخترق الذهب مستوى 4447 دولار الذي تحول من دعم إلى مقاومة، واستقر فوق مستوى 4500 دولار، وهو الآن يختبر المقاومة عند 4595 دولار. بينما اخترقت الفضة على التوالي مستويات 66.55 دولار و68.02 دولار وتتجه نحو اختبار المقاومة القادمة عند 69.48 دولار، وهي الآن بالقرب من أعلى مستوياتها لهذا الأسبوع. لا يمكن تبسيط هذه الموجة الصاعدة واعتبارها فقط نتيجة لانخفاض العوائد: فحتى مع بقاء عوائد السندات طويلة الأجل مرتفعة، تظل المعادن الثمينة قوية، ما يشير إلى أن مخاطر المالية وتراجع الدولار والطلب على التحوط الجيوسياسي قد عوضت الأثر السلبي لتكاليف الاحتفاظ المرتفعة.

لا يزال مضيق هرمز متغيرًا جيوسياسيًا جوهريًا يؤثر على النفط وتوقعات التضخم وشراء الأصول للتحوط. تراجعت المفاوضات الأمريكية الإيرانية، وهددت واشنطن بفرض عقوبات اقتصادية أشد على طهران، مع انخفاض كبير في أعداد السفن التجارية العابرة للمضيق عن المعدل الطبيعي. يوم الخميس، عبر المضيق سبع سفن تجارية فقط، أي نصف الرقم المسجل في اليوم السابق؛ وتشير تقارير متعددة إلى أن إجمالي حركة الملاحة لا يتجاوز جزءًا صغيرًا مما كان عليه قبل الحرب. يتم تداول خام برنت بالقرب من 93.45 دولار للبرميل، ونفط غرب تكساس الوسيط (WTI) قرب 86.53 دولار. بالنسبة للذهب، تظل البيئة العامة داعمة لكنه يحمل تناقضات: تعطل الشحن في الخليج مع ضعف الدولار يدعم الطلب على التحوط، لكن استمرار ارتفاع أسعار النفط يعزز مخاطر التضخم ويحد من تراجع العائدات.

قبل افتتاح وول ستريت، شهدت الأسواق العالمية تباينًا في الأداء. بعد موجة بيع يوم الخميس، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، حيث ارتفعت عقود ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3٪، وداو جونز بنسبة 0.4٪، ومؤشر نيويورك المركب بنسبة 0.6٪. في الأسواق الأوروبية، انخفض مؤشر فايننشال تايمز 100 البريطاني بنسبة 0.1٪، واستقر مؤشر فايننشال تايمز 40 الأوروبي تقريبًا، وارتفع مؤشر داكس 40 الألماني بنسبة 0.2٪.

أما الأسواق الخارجية الرئيسية الأخرى: فقد انخفض سعر نفط WTI في بورصة نيويورك إلى 86.53 دولار للبرميل، بينما بقي خام برنت قريبًا من 93.45 دولار. وحافظ عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات على مستواه قرب 4.7٪، وتراجع مؤشر الدولار.

(الرسم البياني اليومي للذهب الفوري المصدر: إي هويتونغ)

الذهب الفوري: الهدف القادم للمشترين هو الاستقرار فوق مقاومة 4595.00 دولار، وإذا تم الاختراق بنجاح فالهدف التالي 4671.00 دولار يليه 4778.00 دولار. الهدف قصير الأجل للبائعين هو دفع السعر لكسر 4447.00 دولار، وإذا حدث ذلك سيكون الهدف التالي 4320.00 دولار ثم 4228.00 دولار. المقاومة الأولى عند 4595.00 دولار تليها 4671.00 دولار؛ والدعم الأول عند 4447.00 دولار ثم 4320.00 دولار.

الفضة الفورية: الهدف التصاعدي التالي للمشترين هو الاستقرار فوق 69.48 دولار وإذا تم الاختراق فالمستهدف 71.03 دولار. هدف البائعين هو كسر سعر الفضة لمستوى 68.02 دولار، وإذا استمر الانخفاض فالمستوى التالي 66.55 دولار ثم 64.20 دولار. المقاومة الأولى عند 69.48 دولار تليها 71.03 دولار؛ والدعم الأول عند 68.02 دولار ثم 66.55 دولار.