Oppenheimer Broadcom-un Q2 nəticələrinin gözləniləndən yaxşı olacağını proqnozlaşdırır, süni intellekt sifarişləri əsas hərəkətverici qüvvədir

Mənbə: Qlobal Bazarlar Yayımı

Çip nəhəngi Broadcom-un 3 iyun tarixində ikinci rüb nəticələrini açıqlayacağı ərəfəsində, Oppenheimer nikbin proqnoz hesabatı yayaraq şirkətin gözləntiləri üstələyəcəyi və proqnozlarını artıracağı qənaətindədir. AI ilə əlaqədar biznesin əsas artım mühərriki olacağı qeyd edilib.

Oppenheimer analitiki Rick Schafer hesabatda bildirib ki, Broadcom-un AI sahəsində gəliri ardıcıl olaraq təxminən 30% artıb, əsasən fərdiləşdirilmiş ASIC çipləri və şəbəkə məhsullarına güclü tələbat nəticəsindədir. Şirkət bazarda yalnız Nvidia-dan sonra ikinci ən böyük AI performanslı avadanlıq istehsalçısı kimi qəbul edilir və öz müstəqil XPU və şəbəkə həlləri vasitəsilə unikal rəqabət üstünlüyü yaratmışdır.

Schafer vurğulayıb ki, Broadcom bir çox texnologiya nəhəngi ilə dərin əməkdaşlıq münasibətləri qurub, əsas müştərilər arasında Google, Meta, TikTok USA, Anthropic və OpenAI yer alır. Şirkətin təchizat təminatı artıq 2028-ci ilə qədər uzadılıb və gələcək sifarişlərin görünürlüğü yüksəkdir. Konkret olaraq, Anthropic bu il 1GW hesablayıcı güc qurmağı planlaşdırır və bunun 15-20 milyard dollar arası sifariş gətirəcəyi gözlənilir; OpenAI isə 2027-ci maliyyə ilində 1GW quruluşunu başa çatdırmağı planlaşdırır.

Qeyd olunasıdır ki, Broadcom son zamanlarda OpenAI ilə çoxillik strateji əməkdaşlıq müqaviləsi imzalayıb və birgə olaraq fərdiləşdirilmiş AI sürətləndirici çiplər dizayn edəcək. Şirkət rəhbərliyi əvvəllər aydın yol xəritəsi təqdim edib, gözlənilir ki, 2027-ci ilin sonuna illik AI çip gəliri 100 milyard dolları ötəcək. Hazırda şirkətin təxminən 73 milyard dollarlıq sifariş yığımı var və qabaqcıl 3nm və 2nm istehsal gücünü təmin edib.

Maliyyə göstəricilərinə baxdıqda, Broadcom olduqca yüksək mənfəət keyfiyyəti nümayiş etdirir. Oppenheimer-in məlumatına görə, şirkətin ümumi mənfəət marjı təxminən 78%-dir, əməliyyat mənfəəti marjı 66%, sərbəst pul axını marjı isə təxminən 42%-dir. Bazarın ümumi gözləntisinə görə, bu rübdə hər səhmə gəlir 2.40 dollar, gəlir isə təxminən 22,11 milyard dollar olacaq. Oppenheimer Broadcom üçün al tövsiyəsini saxlayıb və hədəf qiyməti 450 dollar olaraq müəyyən edib.

Lakin, bütün siqnallar nikbin deyil. Hesabatda qeyd olunub ki, OpenAI-nin əvvəlki 18 milyard dollarlıq fərdiləşdirilmiş çip sövdələşməsi maliyyə problemləri ilə üzləşib və bu, mühüm gəlir mənbəyini qeyri-müəyyənliyə atıb. Bundan əlavə, son 90 gün ərzində şirkətin daxili şəxsləri təxminən 403 min səhm, təxminən 133,5 milyon dollar dəyərində satış edib, bura CEO Hock Tan-ın 70 min səhm satışı da daxildir.

Maliyyə hesabatının açıqlanma tarixi yaxınlaşdıqca, investorlar AI gəlirinin real artım sürətinə, üçüncü rüb və illik proqnozların artırılıb-artırılmayacağına, yeni sifarişlərin detallarına və ümumi mənfəət marjının dinamikasına yaxından diqqət yetirəcək. Əgər məlumatlar Oppenheimer-in nikbin gözləntiləri ilə üst-üstə düşərsə, bu, Broadcom-un AI hesablayıcı güc infrastrukturunun əsas təchizatçısı kimi dəyərləndirilməsini daha da gücləndirə bilər.