Asiya-Sakit Okean regioni fond bazarlarında “qanlı kəsim”! Analitik: Texnologiya səhmləri böyük itki verir, qlobal likvidlik həyəcan siqnalı verir
Qlobal texnologiya şirkətlərinin səhmlərindəki kəskin ucuzlaşma fonunda Yaponiya və Tayvanın əsas indeksləri 6%-ə qədər dəyər itirib.
SmartFinance APP qeyd edir ki, cümə günü Asiya bazarı kəskin şəkildə aşağı düşdü və qlobal texnologiya səhmlərinin sürətlə ucuzlaşmasının təsiri ilə Yaponiya və Tayvanın əsas indekslərində düşüş 6%-ə çatdı.
Yaponiyanın əsas Nikkei 225 indeksi rəsmi şəkildə korreksiya mərhələsinə daxil oldu və 25 iyun tarixində qeydə alınan tarixi bağlanış rekordundan bəri 10%-dən çox enib.
GCI Asset Management şirkətinin baş portfel meneceri Takamasa Ikeda bildirib: “Nikkei indeksi ilə Philadelphia Semiconductor Index (SOX) arasında yüksək korelyasiya var. SOX indeksinin yüksəlişi davamlı deyil, indi isə korreksiya başlayıb. Korreksiya gözlənilirdi, lakin gözləniləndən daha tez baş verdi.”
“Bazar artıq nəhəng bulud xidmət təminatçılarının böyük yatırımlarına uyğun gələcək gəliri əldə edib-etməyəcəyini diqqətlə izləyir. Bu yatırımlar banklardan və xüsusi kredit təşkilatlarından alınan yüksək kreditlərlə maliyyələşdirilir.”
CMC MARKETS Asiya və Yaxın Şərq bölgəsi rəhbəri Kristofor Forbes bildirib: “Bu (texnologiya səhmlərinin) maliyyə göstəriciləri yaxşıdır. Lakin bu, qiymətlərdə nə qədər gözləntinin artıq əks olunduğunu göstərir. SpaceX hazırkı bazar psixologiyası üçün yaxşı göstəricidir və artıq IPO qiymətindən aşağıdır.”
Forbes vurğulayıb: “Hələ də panika görmürəm—insanlar qızıl və gümüş alırlar və bu alışlar həmişə zərərli olur.” “Reallıq budur ki, qlobal olaraq hər kəs gəlirlərin yüksəlməsinə baxır… buna görə bazar satılsa da.”
NordBank (SEB) baş iqtisadçısı Johan Harvys: “Bu, müxtəlif amillərin birgə təsiri nəticəsində baş verir, satışların bir hissəsi bir çox AI səhmlərinin gəlir çıxarmaqla əlaqədardır və eyni zamanda AI investisiya balonuna şübhələrə səbəb olur. SpaceX-in IPO göstəricisi bu qədər zəif olduğuna görə bir çox investorlar narahatdır.”
NEUBERGER BERMAN portfel meneceri Kei Okamura: “Fikrimcə, Federal Reserve tətik faktorudur. Kevin Walsh və onun fikirləri, eləcə də Federal Reserve siyasətinin daha sərt olması görüntüsü çıxışların satış dalğasına səbəb oldu.”
“Satış təzyiqində daha böyük impuls görürük, əvvəlcə SK Hynix və Samsung kimi diqqət çəkən şirkətlərdə başlayır və satış dalğası yayılır.”
“Nikkei indeksinin performansı daha pis olmasa da, kifayət qədər pisdir. 'Qan banyosu' ifadəsi dəqiqdir, çünki tam bir ucuzlaşma yaşanır.”
IG Group bazar analizçisi Fabian Ye qeyd edir: “Fikrimcə, investorların diqqət mərkəzində davamlılıqdır, təkcə artım göstəricilərinin yüksələcəyi deyil… həm də bu göstəricilərin balans hesabatını sağlam saxlayaraq artırıb-artıra bilməyəcəyidir.”
“Retail investorları bu həqiqətən heyrətamiz AI dalğasında kreditlə iştirak etdilər, ona görə də fikrimcə, kredit mövqelərinin bağlanması ucuzlaşmanı daha da sürətləndirəcək.” “Əgər bu gecə satış dalğası ABŞ bazarında davam edərsə, Koreya bazarının yenidən açılması çox pis olacaq.”
Iwai Cosmo Securities Investisiya Araşdırmaları Bölməsinin tədqiqatçısı Masakazu Arizawa bildirir: “Fikrimcə, sürətli yüksəlişə cavab olaraq bazar korreksiyası uzanır. Buna baxmayaraq, AI və yarımkeçirici şirkətləri əhatə edən biznes mühiti və yarımkeçiricilərə olan tələbat proqnozlarının dəyişdiyini görmürəm.”
Shinkin Asset Management baş fond meneceri Naoki Fujiwara qeyd edir: “Bazar yadda saxlamır ki, yaddaş çip istehsalçılarının perspektivi sabit deyil, baxmayaraq ki, tələbat artacaq, ola bilər ki, müştərilər qiymət artmazdan əvvəl əvvəlcədən sifariş edirlər… Gələn həftə Alphabet kimi şirkətlərin maliyyə göstəricilərinə gözləyirik, onlar yaddaş çip istifadəçiləridir. Əgər perspektivləri güclü olarsa, bazar geri qayıda bilər.”
Fond meneceri bildirib ki, “Əgər Nikkei indeksi 63,000-ə düşərsə, bu, səhmlərin qiymət gəlir nisbətinin (PER) 17 dəfə olmasını göstərir və bu, indiki situasiyada ucuzdur.”
Drift Asset Management baş icraçı direktoru Wen Xunneng qeyd edir: “Qlobal AI balonu partlayır. A Bazarının korreksiyası Koreya və ABŞ bazarının ucuzlaşması ilə birgə baş verir.” “AI sənayesi genişlənir, amma bu, səhmlərin daima artacağı demək deyil.” “Çində bir çox kvant fondları volatiliteyi gücləndirir. Çin texnologiya səhmlərinin sabitləşməsi üçün kifayət qədər vaxt lazımdır.”
Jefferies baş kvant strateqi Shrikant Karay qeyd edir: “Bazar sıx AI faydalananlarının qazanc gözləntilərinin normallaşması effektini qəbul etməyə başlayır, demək olar ki, mükəmməl icra və daim artım dəyərləndirməsindən, daha davamlı artım trayektoriyasına keçir.”
Phoenix Asset Management baş iqtisadçısı Zhang Zhiwei hesab edir: “Bu dəfəki (korreksiya) əsasən texniki xarakterlidir, fundamental faktorlarla əlaqədar deyil. Texnologiya kapital xərcləri proqnozlarında ciddi dəyişiklik yoxdur. Bu, sıx mövqelərin tənzimlənməsi və bir növ panikaya səbəb olduğu üçün baş verir.”
Singapore Vanka Portfel Meneceri Gary Tan bildirib: “Biz gördüyümüz kapital axınına görə, bu, sıx AI ticarətində balonun sıxılmasıdır, gəlirlərin artmasına refleks deyil. Səhmlərin kapital axını göstərir ki, investorlar ən böyük AI qazananlarından gəlir çıxarır və bu il zəif artan proqram, istehlak və internet səhmlərinə ciddi hərəkət etmirlər.”
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Wall Street Pinduoduo maliyyə hesabatını şərh edir: Qısamüddətli mənfəət təzyiqi var, amma öz satışı və təchizat zəncirinə yatırımlar uzunmüddətli müdafiə divarını hədəfləyir.
Wall Street hesab edir ki, EU-nun vergidən azad siyasətini ləğv etməsi səbəbilə Temu üzərindəki təsirlər nəticəsində Pinduodunun ikinci rüb ticarət xidmətlərindən gəlirləri ciddi şəkildə azalacaq və qısamüddətli mənfəət təzyiq altında olacaq. Lakin şirkət daxili satıcıların dəstəyini (100 milyard yuan) və qlobal təchizat zənciri, öz markalarına yatırımlarını artırır, bu da uzunmüddətli müdafiə divarı qurur. Üç böyük investisiya bankı "al" reytinqini qoruyur. Goldman Sachs bildirir ki, daxili biznes dayanıqlıdır və çox aşağı qiymətləndirmə artıq qısamüddətli riskləri tam şəkildə əhatə edib. Jefferies qeyd edir ki, özünəməxsus model fabrik təchizat zəncirini dərindən inkişaf etdirir və dərin rəqabət üstünlüyü yaradır. Morgan Stanley isə bildirir ki, şirkət sürətli pərakəndə satışdan imtina edib və əsas e-ticarət biznesinə diqqətini göstərərək strateji qətiyyətini nümayiş etdirir.
Nvidia maliyyə hesabatının diqqət nöqtələri: Rubin buraxılış tempi və OpenAI hesablama gücü öhdəliyi
Nvidia-nın 26 avqust tarixli maliyyə hesabatından əvvəl, bazar artıq güclü nəticələri tam qiymətləndirib. Əsl müəmmalı iki əsas xəttdə gizlənir: Rubin arxitekturası Blackwell-in yüksəliş sürətini təkrarlaya və hətta onu aşa bilərmi, həmçinin OpenAI ilə bağlı 600 milyard dollarlıq super sifarişdə mümkün borcların necə qeyd olunacağı və 20 illik tək kirayəçi riskinin kim tərəfindən qarşılanacağı. Cavablar Nvidia-nın dəyər məntiqini yenidən formalaşdıracaq.
